德康医疗 DXCM

DexCom, Inc.
$81.02 +0.67 (+0.83%) 美东时间 2026-11-12 11:58:16
总市值
$302.15亿
市盈率(TTM)
30.5
市净率
11.00
股息率
0.00%
52 周区间
56.72 – 92.59
今开 / 最高 / 最低
80.99 / 81.07 / 79.38

雪花图

估值0/6未来增长6/6过往业绩6/6财务健康4/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂德康医疗

德康医疗的强项是未来增长（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 79.38，现价高于估值 2.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.5%，最新净资产收益率 30.5%。
  • 财务健康 资产负债率 56.7%，有息负债占净资产 50.6%，流动比率 1.88。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

92.3454.842026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：德康医疗的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 79.38，现价高于估值 2.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.00 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 2.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.40亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.88亿$8.13亿
2027$10.66亿$8.94亿
2028$12.79亿$9.82亿
2029$15.34亿$10.79亿
2030$18.41亿$11.86亿
2031$21.45亿$12.65亿
2032$24.24亿$13.09亿
2033$26.54亿$13.13亿
2034$28.13亿$12.74亿
2035$28.84亿$11.96亿
终值$182.97亿

市盈率河流图

37 倍115 倍195 倍275 倍355 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看德康医疗？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 36.7%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.2720202021每股收益：0.5120212022每股收益：0.8020222023每股收益：1.3020232024每股收益：1.4220242025每股收益：2.0920252026E每股收益：2.702026E2027E每股收益：3.142027E2028E每股收益：3.712028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.7015
2027E3.1416
2028E3.717

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.85 一致目标价，较现价高 20.8%

现价 $81.02一致目标价
目标价区间 $86.00 – $115.00（浅色带），中位数 $96.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 43
  • 持有 8
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 53 次机构评级。

过往业绩：德康医疗赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 10.5%，最新净资产收益率 30.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +47.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 47.2% vs 5 年 10.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 30.5%
  • 净利率同比提升 14.3% → 17.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：5.7亿2016净利润：-6560万20162017营收：7.2亿2017净利润：-5020万20172018营收：10.3亿2018净利润：-1.3亿20182019营收：14.8亿2019净利润：1亿20192020营收：19.3亿2020净利润：4.9亿20202021营收：24.5亿2021净利润：2.2亿20212022营收：29.1亿2022净利润：3.4亿20222023营收：36.2亿2023净利润：5.4亿20232024营收：40.3亿2024净利润：5.8亿20242025营收：46.6亿2025净利润：8.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%20%2016净利率：-11%2016ROE：-23%20162017净利率：-7%2017ROE：-12%20172018净利率：-12%2018ROE：-19%20182019净利率：7%2019ROE：11%20192020净利率：26%2020ROE：27%20202021净利率：9%2021ROE：11%20212022净利率：12%2022ROE：16%20222023净利率：15%2023ROE：26%20232024净利率：14%2024ROE：27%20242025净利率：18%2025ROE：30%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5620万2016自由现金流：50万20162017经营现金流：9200万2017自由现金流：2600万20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：5610万20182019经营现金流：3.1亿2019自由现金流：1.3亿20192020经营现金流：4.8亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：4.4亿2021自由现金流：5330万20212022经营现金流：6.7亿2022自由现金流：3亿20222023经营现金流：7.5亿2023自由现金流：5.1亿20232024经营现金流：9.9亿2024自由现金流：6.3亿20242025经营现金流：14.4亿2025自由现金流：10.8亿2025

财务健康：德康医疗的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 56.7%，有息负债占净资产 50.6%，流动比率 1.88。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.88
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.6%
  • 负债率较 5 年前下降 100.7% → 50.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 103.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.7%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：4亿2016总负债：1.2亿20162017总资产：9亿2017总负债：4.8亿20172018总资产：19.2亿2018总负债：12.5亿20182019总资产：23.9亿2019总负债：15.1亿20192020总资产：42.9亿2020总负债：24.6亿20202021总资产：49.3亿2021总负债：28.9亿20212022总资产：53.9亿2022总负债：32.6亿20222023总资产：62.6亿2023总负债：42亿20232024总资产：64.8亿2024总负债：43.8亿20242025总资产：63.4亿2025总负债：35.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：9450万2016有息负债：670万20162017现金：4.4亿2017有息负债：3.3亿20172018现金：11.4亿2018有息负债：10.2亿20182019现金：4.5亿2019有息负债：11.6亿20192020现金：8.2亿2020有息负债：18.4亿20202021现金：10.5亿2021有息负债：21.6亿20212022现金：6.4亿2022有息负债：21.4亿20222023现金：5.7亿2023有息负债：25.9亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：25.9亿20242025现金：9.2亿2025有息负债：13.9亿2025

分红：德康医疗给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：德康医疗

所属行业
医疗保健 · 医疗器械
上市地
纳斯达克
上市日期
2005-04-14
国家/地区
美国
员工人数
11,050 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
dexcom.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。