星球健身 PLNT

Planet Fitness, Inc.
$60.84 -0.35 (-0.58%) 美东时间 2026-11-12 11:53:49
总市值
$45.92亿
市盈率(TTM)
19.9
市净率
-9.50
股息率
0.00%
52 周区间
37.03 – 114.26
今开 / 最高 / 最低
61.04 / 61.85 / 60.53

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康3/6分红0/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂星球健身

星球健身的强项是未来增长（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 71.09，现价低于估值 14.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -45.3%。
  • 财务健康 资产负债率 115.6%，有息负债占净资产 -600.2%，流动比率 2.11。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

111.9740.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：星球健身的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 71.09，现价低于估值 14.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 14.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 14.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.73
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -9.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 14.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.13亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.37亿$2.17亿
2027$2.64亿$2.22亿
2028$2.95亿$2.26亿
2029$3.28亿$2.31亿
2030$3.66亿$2.36亿
2031$4.01亿$2.37亿
2032$4.33亿$2.34亿
2033$4.59亿$2.27亿
2034$4.79亿$2.17亿
2035$4.91亿$2.04亿
终值$31.16亿

市盈率河流图

20 倍55 倍85 倍120 倍155 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星球健身？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -50.9%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-0.1920202021每股收益：0.5120212022每股收益：1.1820222023每股收益：1.6220232024每股收益：2.0020242025每股收益：2.6220252026E每股收益：3.262026E2027E每股收益：3.702027E2028E每股收益：4.212028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.2611
2027E3.7011
2028E4.215

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$70.80 一致目标价，较现价高 16.4%

现价 $60.84一致目标价
目标价区间 $51.00 – $106.00（浅色带），中位数 $68.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 19
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：星球健身赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -45.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +31.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 31.0% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -45.3%
  • 净利率同比提升 14.6% → 16.5%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：3.8亿2016净利润：2150万20162017营收：4.3亿2017净利润：3315万20172018营收：5.7亿2018净利润：8802万20182019营收：6.9亿2019净利润：1.2亿20192020营收：4.1亿2020净利润：-1499万20202021营收：5.9亿2021净利润：4277万20212022营收：9.4亿2022净利润：9940万20222023营收：10.7亿2023净利润：1.4亿20232024营收：11.8亿2024净利润：1.7亿20242025营收：13.2亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：6%2016ROE：-16%20162017净利率：8%2017ROE：-28%20172018净利率：15%2018ROE：-23%20182019净利率：17%2019ROE：-17%20192020净利率：-4%2020ROE：2%20202021净利率：7%2021ROE：-7%20212022净利率：11%2022ROE：-50%20222023净利率：13%2023ROE：-120%20232024净利率：15%2024ROE：-80%20242025净利率：17%2025ROE：-45%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.1亿2016自由现金流：9344万20162017经营现金流：1.3亿2017自由现金流：9330万20172018经营现金流：1.8亿2018自由现金流：9779万20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：9351万20192020经营现金流：3114万2020自由现金流：-2142万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：1.4亿20212022经营现金流：2.4亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：3.3亿2023自由现金流：1.9亿20232024经营现金流：3.4亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：4.2亿2025自由现金流：2.5亿2025

财务健康：星球健身的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 115.6%，有息负债占净资产 -600.2%，流动比率 2.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -600.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 115.6%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：10亿2016总负债：12.2亿20162017总资产：10.9亿2017总负债：12.3亿20172018总资产：13.5亿2018总负债：17.4亿20182019总资产：17.2亿2019总负债：24.2亿20192020总资产：18.5亿2020总负债：25.6亿20202021总资产：20.2亿2021总负债：26.6亿20212022总资产：28.5亿2022总负债：30.7亿20222023总资产：29.7亿2023总负债：30.9亿20232024总资产：30.7亿2024总负债：32.9亿20242025总资产：31亿2025总负债：35.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：4039万2016有息负债：7.1亿20162017现金：1.1亿2017有息负债：7亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：11.7亿20182019现金：4.4亿2019有息负债：18.6亿20192020现金：4.4亿2020有息负债：19.4亿20202021现金：5.5亿2021有息负债：19.6亿20212022现金：4.1亿2022有息负债：23.4亿20222023现金：2.8亿2023有息负债：23.7亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：25.8亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：29亿2025

分红：星球健身给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 556.0%，现金派息率 224.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.7820162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%400%2016派息率：556%2016201720182019202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20162016-11-18$2.78特别股息

公司概况：星球健身

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2015-08-06
国家/地区
美国
员工人数
4,393 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
planetfitness.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。