奥莱利 ORLY

O'Reilly Automotive, Inc.
$92.11 +1.57 (+1.73%) 美东时间 2026-11-12 11:57:22
总市值
$738.76亿
市盈率(TTM)
27.3
市净率
-96.78
股息率
0.00%
52 周区间
82.59 – 102.46
今开 / 最高 / 最低
91.45 / 92.14 / 91.03

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康3/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂奥莱利

奥莱利的强项是未来增长（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.37，现价高于估值 60.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.5%，最新净资产收益率 -332.5%。
  • 财务健康 资产负债率 104.6%，有息负债占净资产 -1112.4%，流动比率 0.77。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

101.7082.732026-012026-042026-072026-10
近一年 -5.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：奥莱利的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.37，现价高于估值 60.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 60.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -60.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 27.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -96.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 60.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$18.82亿；前 5 年增速 10.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$20.87亿$19.12亿
2027$23.15亿$19.41亿
2028$25.67亿$19.71亿
2029$28.47亿$20.02亿
2030$31.57亿$20.33亿
2031$34.48亿$20.33亿
2032$37.08亿$20.02亿
2033$39.25亿$19.41亿
2034$40.89亿$18.52亿
2035$41.91亿$17.38亿
终值$265.91亿

市盈率河流图

21 倍25 倍29 倍33 倍36 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奥莱利？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -348.7%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.6520202021每股收益：2.1820212022每股收益：2.3420222023每股收益：2.6920232024每股收益：2.7120242025每股收益：2.9720252026E每股收益：3.322026E2027E每股收益：3.672027E2028E每股收益：4.062028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.3218
2027E3.6718
2028E4.0613

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$102.88 一致目标价，较现价高 11.7%

现价 $92.11一致目标价
目标价区间 $94.00 – $111.00（浅色带），中位数 $102.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 18
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：奥莱利赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 12.5%，最新净资产收益率 -332.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 9.6% vs 5 年 12.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -332.5%
  • 净利率同比提升 14.3% → 14.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：85.9亿2016净利润：10.4亿20162017营收：89.8亿2017净利润：11.3亿20172018营收：95.4亿2018净利润：13.2亿20182019营收：101亿2019净利润：13.9亿20192020营收：116亿2020净利润：17.5亿20202021营收：133亿2021净利润：21.6亿20212022营收：144亿2022净利润：21.7亿20222023营收：158亿2023净利润：23.5亿20232024营收：167亿2024净利润：23.9亿20242025营收：178亿2025净利润：25.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%0%2016净利率：12%2016ROE：64%20162017净利率：13%2017ROE：174%20172018净利率：14%2018ROE：375%20182019净利率：14%2019ROE：350%20192020净利率：15%2020ROE：1249%20202021净利率：16%2021ROE：-3259%20212022净利率：15%2022ROE：-205%20222023净利率：15%2023ROE：-135%20232024净利率：14%2024ROE：-174%20242025净利率：14%2025ROE：-333%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：15.1亿2016自由现金流：10.3亿20162017经营现金流：14亿2017自由现金流：9.4亿20172018经营现金流：17.3亿2018自由现金流：12.2亿20182019经营现金流：17.1亿2019自由现金流：10.8亿20192020经营现金流：28.4亿2020自由现金流：23.7亿20202021经营现金流：32.1亿2021自由现金流：27.6亿20212022经营现金流：31.5亿2022自由现金流：25.8亿20222023经营现金流：30.3亿2023自由现金流：20.3亿20232024经营现金流：30.5亿2024自由现金流：20.3亿20242025经营现金流：27.6亿2025自由现金流：15.9亿2025

财务健康：奥莱利的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 104.6%，有息负债占净资产 -1112.4%，流动比率 0.77。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.77
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -1112.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 32.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 104.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：72亿2016总负债：55.8亿20162017总资产：75.7亿2017总负债：69.2亿20172018总资产：79.8亿2018总负债：76.3亿20182019总资产：107亿2019总负债：103亿20192020总资产：116亿2020总负债：115亿20202021总资产：117亿2021总负债：118亿20212022总资产：126亿2022总负债：137亿20222023总资产：139亿2023总负债：156亿20232024总资产：149亿2024总负债：163亿20242025总资产：165亿2025总负债：173亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：1.5亿2016有息负债：18.9亿20162017现金：4635万2017有息负债：29.8亿20172018现金：3132万2018有息负债：34.2亿20182019现金：4041万2019有息负债：58.6亿20192020现金：4.7亿2020有息负债：61.6亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：58.7亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：65.5亿20222023现金：2.8亿2023有息负债：78.4亿20232024现金：1.3亿2024有息负债：79.2亿20242025现金：1.9亿2025有息负债：84.9亿2025

分红：奥莱利给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：奥莱利

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-04-23
国家/地区
美国
员工人数
93,072 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
oreillyauto.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。