汽车地带 AZO

AutoZone, Inc.
$3274.25 +36.52 (+1.13%) 美东时间 2026-11-12 11:54:36
总市值
$526.97亿
市盈率(TTM)
20.5
市净率
-21.06
股息率
0.00%
52 周区间
2730.65 – 3996.25
今开 / 最高 / 最低
3271.83 / 3278.75 / 3247.92

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康3/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂汽车地带

汽车地带的强项是未来增长（3/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 3112.39，现价高于估值 5.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.9%，最新净资产收益率 -102.8%。
  • 财务健康 资产负债率 111.6%，有息负债占净资产 -509.4%，流动比率 0.90。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

3967.952792.032026-012026-042026-072026-10
近一年 -12.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：汽车地带的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 3112.39，现价高于估值 5.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -21.06 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$18.46亿；前 5 年增速 12.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$20.82亿$19.07亿
2028$23.48亿$19.69亿
2029$26.49亿$20.34亿
2030$29.88亿$21.01亿
2031$33.70亿$21.71亿
2032$37.32亿$22.01亿
2033$40.56亿$21.91亿
2034$43.25亿$21.39亿
2035$45.22亿$20.48亿
2036$46.35亿$19.22亿
终值$294.09亿

市盈率河流图

18 倍20 倍22 倍24 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看汽车地带？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 12.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -109.1%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001002002021每股收益：95.1920212022每股收益：11720222023每股收益：13220232024每股收益：15020242025每股收益：14520252026每股收益：15320262027E每股收益：1702027E2028E每股收益：1912028E2029E每股收益：2162029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E169.7021
2028E191.2820
2029E216.189

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$3600.25 一致目标价，较现价高 10.0%

现价 $3274.25一致目标价
目标价区间 $3000.00 – $4230.00（浅色带），中位数 $3552.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 32
  • 持有 12
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 45 次机构评级。

过往业绩：汽车地带赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 9.9%，最新净资产收益率 -102.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +5.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 5.3% vs 5 年 9.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -102.8%
  • 净利率同比提升 13.2% → 12.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2017营收：109亿2017净利润：12.8亿20172018营收：112亿2018净利润：13.4亿20182019营收：119亿2019净利润：16.2亿20192020营收：126亿2020净利润：17.3亿20202021营收：146亿2021净利润：21.7亿20212022营收：163亿2022净利润：24.3亿20222023营收：175亿2023净利润：25.3亿20232024营收：185亿2024净利润：26.6亿20242025营收：189亿2025净利润：25亿20252026营收：203亿2026净利润：25.7亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%0%2017净利率：12%2017ROE：-90%20172018净利率：12%2018ROE：-88%20182019净利率：14%2019ROE：-94%20192020净利率：14%2020ROE：-197%20202021净利率：15%2021ROE：-121%20212022净利率：15%2022ROE：-69%20222023净利率：14%2023ROE：-58%20232024净利率：14%2024ROE：-56%20242025净利率：13%2025ROE：-73%20252026净利率：13%2026ROE：-103%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2017经营现金流：15.7亿2017自由现金流：10.2亿20172018经营现金流：20.8亿2018自由现金流：15.6亿20182019经营现金流：21.3亿2019自由现金流：16.3亿20192020经营现金流：27.2亿2020自由现金流：22.6亿20202021经营现金流：35.2亿2021自由现金流：29亿20212022经营现金流：32.1亿2022自由现金流：25.4亿20222023经营现金流：29.4亿2023自由现金流：21.4亿20232024经营现金流：30亿2024自由现金流：19.3亿20242025经营现金流：31.2亿2025自由现金流：17.9亿20252026经营现金流：32.5亿2026自由现金流：18.2亿2026

财务健康：汽车地带的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 111.6%，有息负债占净资产 -509.4%，流动比率 0.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -509.4%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 25.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 111.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2017总资产：92.6亿2017总负债：107亿20172018总资产：93.5亿2018总负债：109亿20182019总资产：99亿2019总负债：116亿20192020总资产：144亿2020总负债：153亿20202021总资产：145亿2021总负债：163亿20212022总资产：153亿2022总负债：188亿20222023总资产：160亿2023总负债：203亿20232024总资产：172亿2024总负债：219亿20242025总资产：194亿2025总负债：228亿20252026总资产：216亿2026总负债：241亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：2.9亿2017有息负债：51.3亿20172018现金：2.2亿2018有息负债：50.6亿20182019现金：1.8亿2019有息负债：52.6亿20192020现金：17.5亿2020有息负债：83.1亿20202021现金：11.7亿2021有息负债：82.3亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：93亿20222023现金：2.8亿2023有息负债：109亿20232024现金：3亿2024有息负债：124亿20242025现金：2.7亿2025有息负债：123亿20252026现金：3.3亿2026有息负债：127亿2026

分红：汽车地带给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：汽车地带

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-04-02
国家/地区
美国
员工人数
130,000 人
下次财报日
2026-12-08
公司官网
autozone.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。