徕博科 LH

Labcorp Holdings Inc.
$372.70 +0.47 (+0.13%) 美东时间 2026-11-12 11:59:41
总市值
$302.63亿
市盈率(TTM)
30.1
市净率
3.51
股息率
0.77%
52 周区间
245.00 – 375.10
今开 / 最高 / 最低
374.54 / 375.10 / 370.38

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康3/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂徕博科

徕博科的强项是过往业绩（3/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 300.88，现价高于估值 23.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.0%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 83.6%，流动比率 1.42。
  • 分红 当前股息率 0.77%，最近一年派息率 27.5%。

近一年股价

372.23246.642026-012026-042026-072026-10
近一年 +47.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：徕博科的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 300.88，现价高于估值 23.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 23.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -23.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.51 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 23.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.59亿；前 5 年增速 9.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.63亿$10.65亿
2027$12.77亿$10.71亿
2028$14.03亿$10.78亿
2029$15.42亿$10.84亿
2030$16.93亿$10.91亿
2031$18.35亿$10.82亿
2032$19.62亿$10.60亿
2033$20.69亿$10.23亿
2034$21.51亿$9.74亿
2035$22.05亿$9.14亿
终值$139.89亿

市盈率河流图

8 倍18 倍28 倍39 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看徕博科？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.4%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：15.8820202021每股收益：24.3820212022每股收益：13.9620222023每股收益：4.7720232024每股收益：8.8420242025每股收益：10.4620252026E每股收益：18.512026E2027E每股收益：19.742027E2028E每股收益：21.652028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.5110
2027E19.7412
2028E21.658

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$389.89 一致目标价，较现价高 4.6%

现价 $372.70一致目标价
目标价区间 $355.00 – $420.00（浅色带），中位数 $395.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 26
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：徕博科赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.0%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +18.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 18.3% vs 5 年 -8.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 5.7% → 6.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：96.4亿2016净利润：7.3亿20162017营收：104亿2017净利润：12.7亿20172018营收：113亿2018净利润：8.8亿20182019营收：116亿2019净利润：8.2亿20192020营收：140亿2020净利润：15.6亿20202021营收：131亿2021净利润：23.8亿20212022营收：119亿2022净利润：12.8亿20222023营收：122亿2023净利润：4.2亿20232024营收：130亿2024净利润：7.5亿20242025营收：140亿2025净利润：8.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：8%2016ROE：13%20162017净利率：12%2017ROE：19%20172018净利率：8%2018ROE：13%20182019净利率：7%2019ROE：11%20192020净利率：11%2020ROE：16%20202021净利率：18%2021ROE：23%20212022净利率：11%2022ROE：13%20222023净利率：3%2023ROE：5%20232024净利率：6%2024ROE：9%20242025净利率：6%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：11.8亿2016自由现金流：9亿20162017经营现金流：14.6亿2017自由现金流：11.4亿20172018经营现金流：13.1亿2018自由现金流：9.3亿20182019经营现金流：14.4亿2019自由现金流：10.4亿20192020经营现金流：21.4亿2020自由现金流：17.5亿20202021经营现金流：31.1亿2021自由现金流：26.5亿20212022经营现金流：19.6亿2022自由现金流：14.7亿20222023经营现金流：13.3亿2023自由现金流：8.7亿20232024经营现金流：15.9亿2024自由现金流：11亿20242025经营现金流：16.4亿2025自由现金流：12.1亿2025

财务健康：徕博科的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 53.0%，有息负债占净资产 83.6%，流动比率 1.42。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.42
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 83.6%
  • 负债率较 5 年前下降 71.6% → 83.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：142亿2016总负债：87.3亿20162017总资产：166亿2017总负债：98.5亿20172018总资产：162亿2018总负债：91.9亿20182019总资产：180亿2019总负债：105亿20192020总资产：201亿2020总负债：106亿20202021总资产：204亿2021总负债：101亿20212022总资产：202亿2022总负债：100亿20222023总资产：167亿2023总负债：88.3亿20232024总资产：184亿2024总负债：103亿20242025总资产：184亿2025总负债：97.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：4.3亿2016有息负债：58.5亿20162017现金：3.2亿2017有息负债：67.6亿20172018现金：4.3亿2018有息负债：60.6亿20182019现金：3.4亿2019有息负债：71.1亿20192020现金：13.2亿2020有息负债：67.6亿20202021现金：14.7亿2021有息负债：63.4亿20212022现金：3.2亿2022有息负债：62.5亿20222023现金：5.4亿2023有息负债：59.5亿20232024现金：15.2亿2024有息负债：72.7亿20242025现金：5.3亿2025有息负债：72亿2025

分红：徕博科给股东回报多少？

2/6

当前股息率 0.77%，最近一年派息率 27.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.77%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.77%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.77%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.5%，现金派息率 19.4%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：1.8620222023每股分红：2.6820232024每股分红：2.8820242025每股分红：2.882025
派息率
0%20%40%2016201720182019202020212022派息率：13%20222023派息率：56%20232024派息率：33%20242025派息率：28%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-24$0.72季度派息
20262026-08-28$0.72季度派息
20262026-05-29$0.72季度派息
20262026-02-27$0.72季度派息
20252025-11-26$0.72季度派息
20252025-08-28$0.72季度派息
20252025-05-29$0.72季度派息
20252025-02-27$0.72季度派息
20242024-11-26$0.72季度派息
20242024-08-29$0.72季度派息
20242024-05-24$0.72季度派息
20242024-02-26$0.72季度派息

公司概况：徕博科

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1990-03-29
国家/地区
美国
员工人数
71,000 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
labcorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。