恩耐激光 LASR

nLIGHT, Inc.
$43.02 -1.46 (-3.29%) 美东时间 2026-11-12 12:01:40
总市值
$25.05亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
11.05
股息率
0.00%
52 周区间
28.05 – 86.95
今开 / 最高 / 最低
42.60 / 43.84 / 42.56

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康5/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂恩耐激光

恩耐激光的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.55，现价高于估值 2678.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 74.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 28.1%，有息负债占净资产 16.0%，流动比率 3.79。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

84.9528.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：恩耐激光的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.55，现价高于估值 2678.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2678.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2678.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 11.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2678.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$225.30万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$270.36万$247.58万
2027$324.43万$272.07万
2028$389.32万$298.98万
2029$467.18万$328.55万
2030$560.62万$361.04万
2031$653.12万$385.17万
2032$738.03万$398.58万
2033$808.14万$399.67万
2034$856.63万$387.96万
2035$878.04万$364.16万
终值$5571.07万

市盈率河流图

20 倍50 倍80 倍110 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看恩耐激光？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 74.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 74.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 74.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 74.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.001.002020每股收益：-0.5520202021每股收益：-0.7020212022每股收益：-1.2320222023每股收益：-0.9020232024每股收益：-1.2720242025每股收益：-0.4820252026E每股收益：0.732026E2027E每股收益：0.862027E2028E每股收益：1.122028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.735
2027E0.866
2028E1.123

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$88.00 一致目标价，较现价高 104.6%

现价 $43.02一致目标价
目标价区间 $75.00 – $100.00（浅色带），中位数 $90.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 11
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：恩耐激光赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -10.3%
  • 净利率同比提升 -30.6% → -9.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：1亿2016净利润：-1420万20162017营收：1.4亿2017净利润：184万20172018营收：1.9亿2018净利润：1394万20182019营收：1.8亿2019净利润：-1288万20192020营收：2.2亿2020净利润：-2093万20202021营收：2.7亿2021净利润：-2967万20212022营收：2.4亿2022净利润：-5458万20222023营收：2.1亿2023净利润：-4167万20232024营收：2亿2024净利润：-6079万20242025营收：2.6亿2025净利润：-2347万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40%-20%0%2016净利率：-14%2016ROE：-48%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：7%2018ROE：6%20182019净利率：-7%2019ROE：-6%20192020净利率：-9%2020ROE：-10%20202021净利率：-11%2021ROE：-10%20212022净利率：-23%2022ROE：-20%20222023净利率：-20%2023ROE：-16%20232024净利率：-31%2024ROE：-28%20242025净利率：-9%2025ROE：-10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2000万02000万2016经营现金流：596万2016自由现金流：190万20162017经营现金流：341万2017自由现金流：-207万20172018经营现金流：334万2018自由现金流：-838万20182019经营现金流：-424万2019自由现金流：-1787万20192020经营现金流：1304万2020自由现金流：-1131万20202021经营现金流：-744万2021自由现金流：-2901万20212022经营现金流：-1454万2022自由现金流：-3626万20222023经营现金流：1009万2023自由现金流：475万20232024经营现金流：-236万2024自由现金流：-1029万20242025经营现金流：2133万2025自由现金流：1230万2025

财务健康：恩耐激光的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 28.1%，有息负债占净资产 16.0%，流动比率 3.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 16.0%
  • 负债率较 5 年前下降 5.9% → 16.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 58.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 28.1%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿2016总资产：7106万2016总负债：4137万20162017总资产：1.1亿2017总负债：4887万20172018总资产：2.5亿2018总负债：3235万20182019总资产：2.5亿2019总负债：3336万20192020总资产：2.8亿2020总负债：6373万20202021总资产：3.7亿2021总负债：7149万20212022总资产：3.3亿2022总负债：5839万20222023总资产：3.1亿2023总负债：5238万20232024总资产：2.7亿2024总负债：5381万20242025总资产：3.2亿2025总负债：8846万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：1350万2016有息负债：1967万20162017现金：3669万2017有息负债：1747万20172018现金：1.5亿2018有息负债：11万20182019现金：1.2亿2019有息负债：5万20192020现金：1亿2020有息负债：1305万20202021现金：1.5亿2021有息负债：1768万20212022现金：5783万2022有息负债：1561万20222023现金：5321万2023有息负债：1416万20232024现金：6583万2024有息负债：1213万20242025现金：9870万2025有息负债：3621万2025

分红：恩耐激光给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：恩耐激光

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
2018-04-26
国家/地区
美国
员工人数
800 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
nlight.net

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。