Kamada Ltd. KMDA

$8.23 +0.10 (+1.29%) 美东时间 2026-11-12 12:06:08
总市值
$4.75亿
市盈率(TTM)
19.2
市净率
1.76
股息率
5.10%
52 周区间
6.60 – 9.35
今开 / 最高 / 最低
8.26 / 8.35 / 8.15

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康6/6分红4/6

总分 22/30 · 基本面优秀

一句话看懂Kamada Ltd.

Kamada Ltd.的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.08，现价低于估值 31.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -2.0%，最新净资产收益率 7.5%。
  • 财务健康 资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 4.3%，流动比率 4.07。
  • 分红 当前股息率 5.10%，最近一年派息率 54.0%。

近一年股价

9.316.622026-012026-042026-072026-10
近一年 +19.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Kamada Ltd.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.08，现价低于估值 31.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 31.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 31.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.90
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.76 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 31.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1741.77万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2090.13万$1914.04万
2027$2508.15万$2103.34万
2028$3009.78万$2311.36万
2029$3611.74万$2539.95万
2030$4334.09万$2791.16万
2031$5049.21万$2977.75万
2032$5705.61万$3081.37万
2033$6247.64万$3089.83万
2034$6622.50万$2999.29万
2035$6788.06万$2815.27万
终值$4.31亿

市盈率河流图

11 倍18 倍25 倍32 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Kamada Ltd.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.4%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.250.502020每股收益：0.4120202021每股收益：-0.0520212022每股收益：-0.0520222023每股收益：0.1520232024每股收益：0.2520242025每股收益：0.3720252026E每股收益：0.482026E2027E每股收益：0.582027E2028E每股收益：0.662028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.483
2027E0.583
2028E0.661

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$14.00 一致目标价，较现价高 70.0%

现价 $8.23一致目标价
目标价区间 $12.00 – $15.00（浅色带），中位数 $15.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：Kamada Ltd.赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -2.0%，最新净资产收益率 7.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +48.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -2.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -2.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 48.0% vs 5 年 -2.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.5%
  • 净利率同比提升 9.0% → 11.2%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2016营收：7749万2016净利润：-673万20162017营收：1亿2017净利润：690万20172018营收：1.1亿2018净利润：2230万20182019营收：1.3亿2019净利润：2225万20192020营收：1.3亿2020净利润：1714万20202021营收：1亿2021净利润：-223万20212022营收：1.3亿2022净利润：-232万20222023营收：1.4亿2023净利润：828万20232024营收：1.6亿2024净利润：1446万20242025营收：1.8亿2025净利润：2020万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%10%2016净利率：-9%2016ROE：-10%20162017净利率：7%2017ROE：8%20172018净利率：19%2018ROE：20%20182019净利率：17%2019ROE：16%20192020净利率：13%2020ROE：10%20202021净利率：-2%2021ROE：-1%20212022净利率：-2%2022ROE：-1%20222023净利率：6%2023ROE：3%20232024净利率：9%2024ROE：6%20242025净利率：11%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02500万2016经营现金流：190万2016自由现金流：-74万20162017经营现金流：389万2017自由现金流：-56万20172018经营现金流：1055万2018自由现金流：766万20182019经营现金流：2844万2019自由现金流：2607万20192020经营现金流：1911万2020自由现金流：1362万20202021经营现金流：-917万2021自由现金流：-1304万20212022经营现金流：2859万2022自由现金流：2480万20222023经营现金流：432万2023自由现金流：-154万20232024经营现金流：4759万2024自由现金流：3685万20242025经营现金流：2759万2025自由现金流：1693万2025

财务健康：Kamada Ltd.的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 29.0%，有息负债占净资产 4.3%，流动比率 4.07。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.07
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.3%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 238.6%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 29.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿2016总资产：9970万2016总负债：3295万20162017总资产：1.2亿2017总负债：3262万20172018总资产：1.4亿2018总负债：2574万20182019总资产：1.7亿2019总负债：3848万20192020总资产：2.1亿2020总负债：3203万20202021总资产：3.2亿2021总负债：1.4亿20212022总资产：3.2亿2022总负债：1.5亿20222023总资产：3.5亿2023总负债：1.1亿20232024总资产：3.7亿2024总负债：1.1亿20242025总资产：3.8亿2025总负债：1.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2016现金：997万2016有息负债：178万20162017现金：1268万2017有息负债：198万20172018现金：1809万2018有息负债：128万20182019现金：4266万2019有息负债：575万20192020现金：7020万2020有息负债：494万20202021现金：1859万2021有息负债：2435万20212022现金：3426万2022有息负债：2060万20222023现金：5564万2023有息负债：882万20232024现金：7844万2024有息负债：1106万20242025现金：7548万2025有息负债：1156万2025

分红：Kamada Ltd.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 5.10%，最近一年派息率 54.0%。

  • 派发现金分红 股息率 5.10%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.10%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.10%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.0%，现金派息率 68.1%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.202025
派息率
0%20%40%2016201720182019202020212022202320242025派息率：54%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-19$0.14季度派息
20262026-08-27$0.17半年度派息
20262026-03-23$0.25不定期派息
20252025-03-17$0.20特别股息

公司概况：Kamada Ltd.

所属行业
医疗保健 · 专科药与仿制药
上市地
纳斯达克
上市日期
2013-05-31
国家/地区
以色列
员工人数
462 人
下次财报日
2027-03-10
公司官网
kamada.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。