凯撒铝业 KALU

Kaiser Aluminum Corporation
$112.38 -1.20 (-1.05%) 美东时间 2026-11-12 12:26:37
总市值
$18.37亿
市盈率(TTM)
8.4
市净率
2.22
股息率
2.74%
52 周区间
88.00 – 199.89
今开 / 最高 / 最低
110.83 / 113.27 / 110.83

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康1/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂凯撒铝业

凯撒铝业的强项是过往业绩（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.07，现价高于估值 366.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 30.2%，最新净资产收益率 13.6%。
  • 财务健康 资产负债率 67.8%，有息负债占净资产 135.9%，流动比率 2.95。
  • 分红 当前股息率 2.74%，最近一年派息率 45.5%。

近一年股价

195.6389.622026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：凯撒铝业的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.07，现价高于估值 366.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 366.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -366.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 366.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$983.33万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1180.00万$1080.59万
2027$1416.00万$1187.46万
2028$1699.20万$1304.90万
2029$2039.04万$1433.95万
2030$2446.85万$1575.77万
2031$2850.58万$1681.11万
2032$3221.15万$1739.61万
2033$3527.16万$1744.39万
2034$3738.79万$1693.28万
2035$3832.26万$1589.38万
终值$2.43亿

市盈率河流图

17 倍30 倍40 倍55 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯撒铝业？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 27.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 27.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 27.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 27.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：1.8120202021每股收益：-1.1720212022每股收益：-1.8620222023每股收益：2.9220232024每股收益：2.8720242025每股收益：6.7720252026E每股收益：12.712026E2027E每股收益：10.932027E2028E每股收益：12.472028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E12.712
2027E10.933
2028E12.472

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$148.00 一致目标价，较现价高 31.7%

现价 $112.38一致目标价
目标价区间 $127.00 – $160.00（浅色带），中位数 $155.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 10
  • 持有 11
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：凯撒铝业赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 30.2%，最新净资产收益率 13.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +135.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 30.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 30.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 135.9% vs 5 年 30.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 13.6%
  • 净利率同比提升 1.5% → 3.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：13.3亿2016净利润：9170万20162017营收：14亿2017净利润：4540万20172018营收：15.9亿2018净利润：9170万20182019营收：15.1亿2019净利润：6200万20192020营收：11.7亿2020净利润：2880万20202021营收：26.2亿2021净利润：-1850万20212022营收：34.3亿2022净利润：-2960万20222023营收：30.9亿2023净利润：4720万20232024营收：30.2亿2024净利润：4680万20242025营收：33.7亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：7%2016ROE：11%20162017净利率：3%2017ROE：6%20172018净利率：6%2018ROE：12%20182019净利率：4%2019ROE：8%20192020净利率：2%2020ROE：4%20202021净利率：-1%2021ROE：-3%20212022净利率：-1%2022ROE：-5%20222023净利率：2%2023ROE：7%20232024净利率：2%2024ROE：7%20242025净利率：3%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2亿02亿2016经营现金流：1.6亿2016自由现金流：8820万20162017经营现金流：1.4亿2017自由现金流：6600万20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：7610万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：1.7亿20192020经营现金流：2.1亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：7940万2021自由现金流：2140万20212022经营现金流：-6310万2022自由现金流：-2.1亿20222023经营现金流：2.1亿2023自由现金流：6870万20232024经营现金流：1.7亿2024自由现金流：-1370万20242025经营现金流：1.1亿2025自由现金流：-2550万2025

财务健康：凯撒铝业的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 67.8%，有息负债占净资产 135.9%，流动比率 2.95。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.95
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 135.9%
  • 负债率较 5 年前下降 119.6% → 135.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 9.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：14.4亿2016总负债：6.4亿20162017总资产：13.9亿2017总负债：6.4亿20172018总资产：14.2亿2018总负债：6.8亿20182019总资产：15.3亿2019总负债：7.9亿20192020总资产：18.6亿2020总负债：11.3亿20202021总资产：24.2亿2021总负债：17.3亿20212022总资产：22.9亿2022总负债：16.6亿20222023总资产：22.7亿2023总负债：16.2亿20232024总资产：23.1亿2024总负债：16.5亿20242025总资产：25.6亿2025总负债：17.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：5520万2016有息负债：3.7亿20162017现金：5110万2017有息负债：3.7亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：3.7亿20182019现金：2.6亿2019有息负债：5.3亿20192020现金：7.8亿2020有息负债：8.8亿20202021现金：3亿2021有息负债：10.9亿20212022现金：5740万2022有息负债：10.9亿20222023现金：8240万2023有息负债：10.8亿20232024现金：1840万2024有息负债：10.9亿20242025现金：700万2025有息负债：11.2亿2025

分红：凯撒铝业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.74%，最近一年派息率 45.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.74%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.74%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.74%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.5%，现金派息率 -197.5%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.2520162017每股分红：2.0020172018每股分红：2.2020182019每股分红：2.4020192020每股分红：2.6820202021每股分红：2.8820212022每股分红：3.0820222023每股分红：3.0820232024每股分红：3.0820242025每股分红：3.082025
派息率
-200%0%2016派息率：44%20162017派息率：76%20172018派息率：41%20182019派息率：63%20192020派息率：148%20202021派息率：-246%20212022派息率：-166%20222023派息率：105%20232024派息率：107%20242025派息率：45%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-23$0.77季度派息
20262026-07-24$0.77季度派息
20262026-04-24$0.77季度派息
20262026-01-23$0.77季度派息
20252025-10-24$0.77季度派息
20252025-07-25$0.77季度派息
20252025-04-25$0.77季度派息
20252025-01-24$0.77季度派息
20242024-10-25$0.77季度派息
20242024-07-25$0.77季度派息
20242024-04-24$0.77季度派息
20242024-01-24$0.77季度派息

公司概况：凯撒铝业

所属行业
基础材料 · 铝
上市地
纳斯达克
上市日期
2006-07-07
国家/地区
美国
员工人数
3,800 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
kaiseraluminum.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。