约翰逊户外 JOUT

Johnson Outdoors Inc.
$47.07 -0.47 (-0.99%) 美东时间 2026-11-12 11:56:18
总市值
$4.88亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.17
股息率
2.80%
52 周区间
35.65 – 53.54
今开 / 最高 / 最低
47.60 / 47.60 / 46.83

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂约翰逊户外

约翰逊户外的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.48，现价高于估值 22.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.2%。
  • 财务健康 资产负债率 30.7%，有息负债占净资产 11.6%，流动比率 3.91。
  • 分红 当前股息率 2.80%，最近一年派息率 -39.4%。

近一年股价

53.5036.942026-012026-042026-072026-10
近一年 +14.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：约翰逊户外的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.48，现价高于估值 22.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 22.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -22.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.17 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 22.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2608.07万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2673.27万$2448.05万
2027$2740.10万$2297.85万
2028$2808.60万$2156.86万
2029$2878.82万$2024.53万
2030$2950.79万$1900.31万
2031$3024.56万$1783.72万
2032$3100.17万$1674.28万
2033$3177.68万$1571.55万
2034$3257.12万$1475.13万
2035$3338.55万$1384.62万
终值$2.12亿

市盈率河流图

7.5 倍12 倍17 倍21 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看约翰逊户外？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.2%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：5.4920202021每股收益：8.2420212022每股收益：4.3720222023每股收益：1.9020232024每股收益：-2.6020242025每股收益：-3.3520252026E每股收益：1.302026E2027E每股收益：1.412027E2028E每股收益：2.452028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.301
2027E1.411
2028E2.451

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 0
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 3 次机构评级。

过往业绩：约翰逊户外赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -8.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -8.2%
  • 净利率同比提升 -4.5% → -5.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.3亿2016净利润：1350万20162017营收：4.9亿2017净利润：3516万20172018营收：5.4亿2018净利润：4067万20182019营收：5.6亿2019净利润：5141万20192020营收：5.9亿2020净利润：5523万20202021营收：7.5亿2021净利润：8338万20212022营收：7.4亿2022净利润：4449万20222023营收：6.6亿2023净利润：1953万20232024营收：5.9亿2024净利润：-2653万20242025营收：5.9亿2025净利润：-3429万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：3%2016ROE：7%20162017净利率：7%2017ROE：14%20172018净利率：7%2018ROE：15%20182019净利率：9%2019ROE：16%20192020净利率：9%2020ROE：15%20202021净利率：11%2021ROE：18%20212022净利率：6%2022ROE：9%20222023净利率：3%2023ROE：4%20232024净利率：-4%2024ROE：-6%20242025净利率：-6%2025ROE：-8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：4343万2016自由现金流：3173万20162017经营现金流：4635万2017自由现金流：3474万20172018经营现金流：6336万2018自由现金流：4421万20182019经营现金流：4584万2019自由现金流：2906万20192020经营现金流：6149万2020自由现金流：4589万20202021经营现金流：5832万2021自由现金流：3691万20212022经营现金流：-6214万2022自由现金流：-9383万20222023经营现金流：4171万2023自由现金流：1905万20232024经营现金流：4098万2024自由现金流：1897万20242025经营现金流：5621万2025自由现金流：4023万2025

财务健康：约翰逊户外的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 30.7%，有息负债占净资产 11.6%，流动比率 3.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.6%
  • 负债率较 5 年前下降 11.0% → 11.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 115.5%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 30.7%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：3.1亿2016总负债：1亿20162017总资产：3.5亿2017总负债：1.1亿20172018总资产：4亿2018总负债：1.2亿20182019总资产：4.4亿2019总负债：1.1亿20192020总资产：5.5亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：6.7亿2021总负债：2.2亿20212022总资产：6.8亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：6.8亿2023总负债：1.8亿20232024总资产：6.4亿2024总负债：1.7亿20242025总资产：6亿2025总负债：1.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：8729万2016有息负债：739万20162017现金：6381万2017有息负债：020172018现金：1.2亿2018有息负债：020182019现金：1.7亿2019有息负债：020192020现金：2.1亿2020有息负债：4152万20202021现金：2.4亿2021有息负债：4999万20212022现金：1.3亿2022有息负债：5790万20222023现金：1.1亿2023有息负债：5234万20232024现金：1.5亿2024有息负债：4933万20242025现金：1.8亿2025有息负债：4868万2025

分红：约翰逊户外给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.80%，最近一年派息率 -39.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.80%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.80%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -39.4%，现金派息率 34.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.3220162017每股分红：0.3620172018每股分红：0.4420182019每股分红：0.5620192020每股分红：0.6820202021每股分红：0.8420212022每股分红：1.2020222023每股分红：1.2420232024每股分红：1.3220242025每股分红：1.322025
派息率
-50%0%50%2016派息率：24%20162017派息率：10%20172018派息率：11%20182019派息率：11%20192020派息率：12%20202021派息率：10%20212022派息率：27%20222023派息率：65%20232024派息率：-51%20242025派息率：-39%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-09$0.33季度派息
20262026-07-16$0.33季度派息
20262026-04-16$0.33季度派息
20262026-01-08$0.33季度派息
20262025-10-10$0.33季度派息
20252025-07-10$0.33季度派息
20252025-04-10$0.33季度派息
20252025-01-10$0.33季度派息
20252024-10-09$0.33季度派息
20242024-07-11$0.33季度派息
20242024-04-10$0.33季度派息
20242024-01-10$0.33季度派息

公司概况：约翰逊户外

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纳斯达克
上市日期
1987-10-09
国家/地区
美国
员工人数
1,300 人
下次财报日
2026-12-11
公司官网
johnsonoutdoors.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。