Itaú巴西联合银行 ITUB

Itaú Unibanco Holding S.A.
$7.41 -0.14 (-1.92%) 美东时间 2026-11-12 12:05:13
总市值
$816.18亿
市盈率(TTM)
9.5
市净率
2.22
股息率
7.07%
52 周区间
6.82 – 10.20
今开 / 最高 / 最低
7.42 / 7.50 / 7.38

该公司以 BRL 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 5.5565 BRL 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康3/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Itaú巴西联合银行

Itaú巴西联合银行的强项是分红（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 20.6%，最新净资产收益率 21.9%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.1 倍，近 5 年净资产年化增长 7.4%。
  • 分红 当前股息率 7.07%，最近一年派息率 107.2%。

近一年股价

10.166.832026-012026-042026-072026-10
近一年 +3.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Itaú巴西联合银行的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

7.5 倍9.5 倍11 倍14 倍16 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Itaú巴西联合银行？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.7%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.2820202021每股收益：0.4920212022每股收益：0.5320222023每股收益：0.5520232024每股收益：0.6820242025每股收益：0.7120252026E每股收益：0.822026E2027E每股收益：0.902027E2028E每股收益：1.002028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.823
2027E0.904
2028E1.002

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$9.80 一致目标价，较现价高 32.3%

现价 $7.41一致目标价
目标价区间 $9.10 – $10.50（浅色带），中位数 $9.80

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 6
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：Itaú巴西联合银行赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 20.6%，最新净资产收益率 21.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 20.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 20.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.0% vs 5 年 20.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.9%
  • 净利率同比提升 12.6% → 11.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：377亿2016净利润：38.9亿20162017营收：332亿2017净利润：41.7亿20172018营收：307亿2018净利润：44.8亿20182019营收：339亿2019净利润：48.8亿20192020营收：312亿2020净利润：34亿20202021营收：345亿2021净利润：48.2亿20212022营收：456亿2022净利润：52.6亿20222023营收：552亿2023净利润：59.6亿20232024营收：586亿2024净利润：73.9亿20242025营收：692亿2025净利润：80.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：18%20162017净利率：13%2017ROE：18%20172018净利率：15%2018ROE：18%20182019净利率：14%2019ROE：20%20192020净利率：11%2020ROE：13%20202021净利率：14%2021ROE：18%20212022净利率：12%2022ROE：17%20222023净利率：11%2023ROE：17%20232024净利率：13%2024ROE：19%20242025净利率：12%2025ROE：22%2025

财务健康：Itaú巴西联合银行的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.1 倍，近 5 年净资产年化增长 7.4%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 15.1 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 14.1 → 15.1 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 7.4%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 7.4% vs 总资产 8.8%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 21.9%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：2432亿2016总负债：2194亿20162017总资产：2585亿2017总负债：2325亿20172018总资产：2795亿2018总负债：2524亿20182019总资产：2947亿2019总负债：2678亿20192020总资产：3634亿2020总负债：3356亿20202021总资产：3724亿2021总负债：3428亿20212022总资产：4177亿2022总负债：3858亿20222023总资产：4577亿2023总负债：4219亿20232024总资产：5137亿2024总负债：4739亿20242025总资产：5537亿2025总负债：5150亿2025

分红：Itaú巴西联合银行给股东回报多少？

5/6

当前股息率 7.07%，最近一年派息率 107.2%。

  • 派发现金分红 股息率 7.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 29.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 107.2%，现金派息率 36.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0820162017每股分红：0.2520172018每股分红：0.5320182019每股分红：0.5620192020每股分红：0.2120202021每股分红：0.1220212022每股分红：0.1620222023每股分红：0.2220232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.762025
派息率
0%50%100%2016派息率：19%20162017派息率：56%20172018派息率：114%20182019派息率：111%20192020派息率：76%20202021派息率：25%20212022派息率：29%20222023派息率：39%20232024派息率：53%20242025派息率：107%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-02$0.00月度派息
20262026-11-04$0.00月度派息
20262026-10-02$0.00月度派息
20262026-09-02$0.00月度派息
20262026-08-04$0.00月度派息
20262026-07-02$0.00不定期派息
20262026-06-22$0.07不定期派息
20262026-06-02$0.00月度派息
20262026-05-05$0.00月度派息
20262026-04-02$0.00不定期派息
20262026-03-23$0.07月度派息
20262026-03-03$0.00不定期派息

公司概况：Itaú巴西联合银行

所属行业
金融 · 银行
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2002-02-25
国家/地区
巴西
员工人数
99,600 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
itau.com.br

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。