伊管 ITRI

Itron, Inc.
$97.55 -0.95 (-0.96%) 美东时间 2026-11-12 11:50:15
总市值
$42.79亿
市盈率(TTM)
15.3
市净率
2.49
股息率
0.00%
52 周区间
77.77 – 108.20
今开 / 最高 / 最低
98.32 / 99.20 / 97.22

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康4/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂伊管

伊管的强项是财务健康（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 89.49，现价高于估值 9.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 17.5%。
  • 财务健康 资产负债率 53.3%，有息负债占净资产 75.0%，流动比率 1.80。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

108.9978.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -8.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：伊管的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 89.49，现价高于估值 9.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 9.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -9.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.49 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 9.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.29亿；前 5 年增速 4.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.39亿$2.19亿
2027$2.50亿$2.10亿
2028$2.61亿$2.01亿
2029$2.73亿$1.92亿
2030$2.86亿$1.84亿
2031$2.97亿$1.75亿
2032$3.08亿$1.67亿
2033$3.19亿$1.58亿
2034$3.28亿$1.48亿
2035$3.36亿$1.39亿
终值$21.32亿

市盈率河流图

13 倍29 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看伊管？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：-1.4120202021每股收益：-1.7720212022每股收益：-0.2120222023每股收益：2.1120232024每股收益：5.1820242025每股收益：6.5020252026E每股收益：6.772026E2027E每股收益：6.952027E2028E每股收益：7.832028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.777
2027E6.957
2028E7.834

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$134.33 一致目标价，较现价高 37.7%

现价 $97.55一致目标价
目标价区间 $125.00 – $150.00（浅色带），中位数 $128.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 17
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：伊管赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 17.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +25.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 25.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.5%
  • 净利率同比提升 9.8% → 12.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：20.1亿2016净利润：3177万20162017营收：20.2亿2017净利润：5730万20172018营收：23.8亿2018净利润：-9925万20182019营收：25亿2019净利润：4901万20192020营收：21.7亿2020净利润：-5796万20202021营收：19.8亿2021净利润：-8126万20212022营收：18亿2022净利润：-973万20222023营收：21.7亿2023净利润：9692万20232024营收：24.4亿2024净利润：2.4亿20242025营收：23.7亿2025净利润：3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：2%2016ROE：5%20162017净利率：3%2017ROE：7%20172018净利率：-4%2018ROE：-14%20182019净利率：2%2019ROE：6%20192020净利率：-3%2020ROE：-7%20202021净利率：-4%2021ROE：-7%20212022净利率：-1%2022ROE：-1%20222023净利率：4%2023ROE：7%20232024净利率：10%2024ROE：17%20242025净利率：13%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：1.2亿2016自由现金流：7230万20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：4980万20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：1.1亿20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：6331万20202021经营现金流：1.5亿2021自由现金流：1.1亿20212022经营现金流：2450万2022自由现金流：475万20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：9809万20232024经营现金流：2.4亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：3.8亿2025

财务健康：伊管的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 53.3%，有息负债占净资产 75.0%，流动比率 1.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 75.0%
  • 负债率较 5 年前下降 121.0% → 75.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 31.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：15.8亿2016总负债：9.3亿20162017总资产：21.1亿2017总负债：13亿20172018总资产：26.1亿2018总负债：18.7亿20182019总资产：27.1亿2019总负债：19.1亿20192020总资产：26.1亿2020总负债：17.7亿20202021总资产：23.9亿2021总负债：12.5亿20212022总资产：23.8亿2022总负债：11.9亿20222023总资产：26亿2023总负债：12.7亿20232024总资产：34.1亿2024总负债：20亿20242025总资产：37.2亿2025总负债：19.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.3亿2016有息负债：3亿20162017现金：1.8亿2017有息负债：6.1亿20172018现金：1.2亿2018有息负债：10.2亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：10亿20192020现金：2.1亿2020有息负债：9.9亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：5.1亿20212022现金：2亿2022有息负债：5.2亿20222023现金：3亿2023有息负债：5亿20232024现金：10.5亿2024有息负债：12.8亿20242025现金：10.2亿2025有息负债：12.9亿2025

分红：伊管给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：伊管

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-11-05
国家/地区
美国
员工人数
4,987 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
na.itron.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。