爱德士 IDXX

IDEXX Laboratories, Inc.
$704.68 +2.09 (+0.30%) 美东时间 2026-11-12 12:08:05
总市值
$555.19亿
市盈率(TTM)
47.0
市净率
34.58
股息率
0.00%
52 周区间
500.61 – 769.98
今开 / 最高 / 最低
711.68 / 712.88 / 699.41

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩6/6财务健康4/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂爱德士

爱德士的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 321.94，现价高于估值 118.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.3%，最新净资产收益率 66.0%。
  • 财务健康 资产负债率 52.1%，有息负债占净资产 67.1%，流动比率 1.17。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

766.68504.702026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：爱德士的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 321.94，现价高于估值 118.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 118.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -118.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 47.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 34.58 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 118.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.75亿；前 5 年增速 14.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9.97亿$9.13亿
2027$11.37亿$9.54亿
2028$12.96亿$9.96亿
2029$14.78亿$10.39亿
2030$16.85亿$10.85亿
2031$18.82亿$11.10亿
2032$20.59亿$11.12亿
2033$22.06亿$10.91亿
2034$23.12亿$10.47亿
2035$23.69亿$9.83亿
终值$150.34亿

市盈率河流图

40 倍55 倍70 倍85 倍100 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱德士？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 73.2%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：6.7120202021每股收益：8.6020212022每股收益：8.0320222023每股收益：10.0620232024每股收益：10.6720242025每股收益：13.0820252026E每股收益：14.912026E2027E每股收益：16.842027E2028E每股收益：19.162028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E14.919
2027E16.8410
2028E19.1610

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$716.67 一致目标价，较现价高 1.7%

现价 $704.68一致目标价
目标价区间 $700.00 – $740.00（浅色带），中位数 $710.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 9
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：爱德士赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 14.3%，最新净资产收益率 66.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 22.6% vs 5 年 14.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 66.0%
  • 净利率同比提升 22.8% → 24.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：17.8亿2016净利润：2.2亿20162017营收：19.7亿2017净利润：2.6亿20172018营收：22.1亿2018净利润：3.8亿20182019营收：24.1亿2019净利润：4.3亿20192020营收：27.1亿2020净利润：5.8亿20202021营收：32.2亿2021净利润：7.4亿20212022营收：33.7亿2022净利润：6.8亿20222023营收：36.6亿2023净利润：8.5亿20232024营收：39亿2024净利润：8.9亿20242025营收：43亿2025净利润：10.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%0%2016净利率：13%2016ROE：-205%20162017净利率：13%2017ROE：-486%20172018净利率：17%2018ROE：-3963%20182019净利率：18%2019ROE：241%20192020净利率：21%2020ROE：92%20202021净利率：23%2021ROE：108%20212022净利率：20%2022ROE：112%20222023净利率：23%2023ROE：57%20232024净利率：23%2024ROE：56%20242025净利率：25%2025ROE：66%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：3.3亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：3.7亿2017自由现金流：3亿20172018经营现金流：4亿2018自由现金流：2.8亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：3亿20192020经营现金流：6.5亿2020自由现金流：5.4亿20202021经营现金流：7.6亿2021自由现金流：6.4亿20212022经营现金流：5.4亿2022自由现金流：3.9亿20222023经营现金流：9.1亿2023自由现金流：7.7亿20232024经营现金流：9.3亿2024自由现金流：8亿20242025经营现金流：11.8亿2025自由现金流：10.5亿2025

财务健康：爱德士的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 52.1%，有息负债占净资产 67.1%，流动比率 1.17。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.17
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 67.1%
  • 负债率较 5 年前下降 158.7% → 67.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 109.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2016总资产：15.3亿2016总负债：16.4亿20162017总资产：17.1亿2017总负债：17.7亿20172018总资产：15.4亿2018总负债：15.5亿20182019总资产：18.3亿2019总负债：16.5亿20192020总资产：22.9亿2020总负债：16.6亿20202021总资产：24.4亿2021总负债：17.5亿20212022总资产：27.5亿2022总负债：21.4亿20222023总资产：32.6亿2023总负债：17.8亿20232024总资产：32.9亿2024总负债：17亿20242025总资产：33.5亿2025总负债：17.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：1.5亿2016有息负债：12亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：12.6亿20172018现金：1.2亿2018有息负债：10亿20182019现金：9033万2019有息负债：10.7亿20192020现金：3.8亿2020有息负债：10亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：10.3亿20212022现金：1.1亿2022有息负债：14.7亿20222023现金：4.5亿2023有息负债：10.7亿20232024现金：2.9亿2024有息负债：9.9亿20242025现金：1.8亿2025有息负债：10.8亿2025

分红：爱德士给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：爱德士

所属行业
医疗保健 · 诊断与研究服务
上市地
纳斯达克
上市日期
1991-06-21
国家/地区
美国
员工人数
11,000 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
idexx.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。