洲际交易所 ICE

Intercontinental Exchange, Inc.
$178.17 -2.42 (-1.34%) 美东时间 2026-11-12 11:55:20
总市值
$995.72亿
市盈率(TTM)
24.0
市净率
3.44
股息率
1.14%
52 周区间
121.79 – 181.38
今开 / 最高 / 最低
181.38 / 181.38 / 178.03

雪花图

估值1/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂洲际交易所

洲际交易所的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 194.25，现价低于估值 8.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 11.4%。
  • 财务健康 资产负债率 78.8%，有息负债占净资产 70.1%，流动比率 1.02。
  • 分红 当前股息率 1.14%，最近一年派息率 33.3%。

近一年股价

180.59122.912026-012026-042026-072026-10
近一年 +21.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：洲际交易所的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 194.25，现价低于估值 8.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 8.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 8.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.84
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.44 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 8.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$39.48亿；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$44.63亿$40.87亿
2027$50.45亿$42.30亿
2028$57.02亿$43.79亿
2029$64.46亿$45.33亿
2030$72.86亿$46.92亿
2031$80.83亿$47.67亿
2032$87.96亿$47.50亿
2033$93.86亿$46.42亿
2034$98.19亿$44.47亿
2035$100.64亿$41.74亿
终值$638.57亿

市盈率河流图

14 倍22 倍30 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看洲际交易所？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.8%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.7720202021每股收益：7.1820212022每股收益：2.5820222023每股收益：4.1920232024每股收益：4.7820242025每股收益：5.7720252026E每股收益：8.182026E2027E每股收益：8.922027E2028E每股收益：9.992028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.189
2027E8.929
2028E9.994

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$183.89 一致目标价，较现价高 3.2%

现价 $178.17一致目标价
目标价区间 $160.00 – $218.00（浅色带），中位数 $180.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 30
  • 持有 4
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：洲际交易所赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 8.9%，最新净资产收益率 11.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +20.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 20.7% vs 5 年 8.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.4%
  • 净利率同比提升 23.4% → 26.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：59.7亿2016净利润：14.3亿20162017营收：58.4亿2017净利润：25.3亿20172018营收：62.8亿2018净利润：19.9亿20182019营收：65.5亿2019净利润：19.3亿20192020营收：82.4亿2020净利润：20.9亿20202021营收：91.7亿2021净利润：40.6亿20212022营收：96.4亿2022净利润：14.5亿20222023营收：99亿2023净利润：23.7亿20232024营收：118亿2024净利润：27.5亿20242025营收：126亿2025净利润：33亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：24%2016ROE：9%20162017净利率：43%2017ROE：15%20172018净利率：32%2018ROE：12%20182019净利率：30%2019ROE：11%20192020净利率：25%2020ROE：11%20202021净利率：44%2021ROE：18%20212022净利率：15%2022ROE：6%20222023净利率：24%2023ROE：9%20232024净利率：23%2024ROE：10%20242025净利率：26%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：21.5亿2016自由现金流：17.8亿20162017经营现金流：20.9亿2017自由现金流：17.3亿20172018经营现金流：25.3亿2018自由现金流：22.5亿20182019经营现金流：26.6亿2019自由现金流：23.5亿20192020经营现金流：28.8亿2020自由现金流：24.7亿20202021经营现金流：31.2亿2021自由现金流：26.7亿20212022经营现金流：35.5亿2022自由现金流：30.7亿20222023经营现金流：35.4亿2023自由现金流：33.5亿20232024经营现金流：46.1亿2024自由现金流：42亿20242025经营现金流：46.6亿2025自由现金流：42.9亿2025

财务健康：洲际交易所的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 78.8%，有息负债占净资产 70.1%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 70.1%
  • 负债率较 5 年前下降 86.5% → 70.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 78.8%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：820亿2016总负债：662亿20162017总资产：783亿2017总负债：613亿20172018总资产：928亿2018总负债：755亿20182019总资产：945亿2019总负债：771亿20192020总资产：1262亿2020总负债：1066亿20202021总资产：1935亿2021总负债：1708亿20212022总资产：1943亿2022总负债：1716亿20222023总资产：1361亿2023总负债：1103亿20232024总资产：1394亿2024总负债：1117亿20242025总资产：1369亿2025总负债：1079亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：4.1亿2016有息负债：63.6亿20162017现金：5.3亿2017有息负债：61亿20172018现金：7.2亿2018有息负债：74.4亿20182019现金：8.4亿2019有息负债：81亿20192020现金：5.8亿2020有息负债：169亿20202021现金：6.1亿2021有息负债：142亿20212022现金：18亿2022有息负债：184亿20222023现金：9亿2023有息负债：229亿20232024现金：8.4亿2024有息负债：207亿20242025现金：8.4亿2025有息负债：203亿2025

分红：洲际交易所给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.14%，最近一年派息率 33.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.14%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.14%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.14%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 33.3%，现金派息率 25.0%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.6820162017每股分红：0.8020172018每股分红：0.9620182019每股分红：1.1020192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.3220212022每股分红：1.5220222023每股分红：1.6820232024每股分红：1.8020242025每股分红：1.922025
派息率
0%20%40%2016派息率：29%20162017派息率：19%20172018派息率：28%20182019派息率：32%20192020派息率：32%20202021派息率：18%20212022派息率：59%20222023派息率：40%20232024派息率：38%20242025派息率：33%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-16$0.52季度派息
20262026-09-16$0.52季度派息
20262026-06-15$0.52季度派息
20262026-03-17$0.52季度派息
20252025-12-16$0.48季度派息
20252025-09-16$0.48季度派息
20252025-06-13$0.48季度派息
20252025-03-17$0.48季度派息
20242024-12-16$0.45季度派息
20242024-09-16$0.45季度派息
20242024-06-13$0.45季度派息
20242024-03-14$0.45季度派息

公司概况：洲际交易所

所属行业
金融 · 金融数据与交易所
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-11-16
国家/地区
美国
员工人数
12,842 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
ice.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。