慧与 HPE

Hewlett Packard Enterprise Company
$50.49 +0.24 (+0.49%) 美东时间 2026-11-12 12:01:45
总市值
$670.30亿
市盈率(TTM)
24.3
市净率
2.72
股息率
1.13%
52 周区间
19.84 – 73.56
今开 / 最高 / 最低
47.94 / 50.91 / 47.56

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康2/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂慧与

慧与的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.21，现价高于估值 19.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 42.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.2%。
  • 财务健康 资产负债率 67.4%，有息负债占净资产 97.5%，流动比率 1.01。
  • 分红 当前股息率 1.13%，最近一年派息率 -1165.9%。

近一年股价

73.4620.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +107.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：慧与的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.21，现价高于估值 19.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 19.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -19.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.57
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.72 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 19.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.00亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.80亿$15.39亿
2027$20.16亿$16.91亿
2028$24.20亿$18.58亿
2029$29.04亿$20.42亿
2030$34.84亿$22.44亿
2031$40.59亿$23.94亿
2032$45.87亿$24.77亿
2033$50.23亿$24.84亿
2034$53.24亿$24.11亿
2035$54.57亿$22.63亿
终值$346.26亿

市盈率河流图

5.5 倍11 倍16 倍21 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看慧与？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 42.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 42.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 42.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 42.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-0.2520202021每股收益：2.5820212022每股收益：0.6620222023每股收益：1.5420232024每股收益：1.9320242025每股收益：-0.0420252026E每股收益：3.832026E2027E每股收益：4.722027E2028E每股收益：5.482028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.8312
2027E4.7212
2028E5.486

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$70.00 一致目标价，较现价高 38.6%

现价 $50.49一致目标价
目标价区间 $57.00 – $86.00（浅色带），中位数 $70.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 21
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 40 次机构评级。

过往业绩：慧与赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 0.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -102.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -102.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 0.2%
  • 净利率同比提升 8.6% → 0.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：303亿2016净利润：31.6亿20162017营收：289亿2017净利润：3.4亿20172018营收：309亿2018净利润：19.1亿20182019营收：289亿2019净利润：10.5亿20192020营收：269亿2020净利润：-3.2亿20202021营收：279亿2021净利润：34.3亿20212022营收：281亿2022净利润：8.7亿20222023营收：291亿2023净利润：20.3亿20232024营收：301亿2024净利润：25.8亿20242025营收：343亿2025净利润：5700万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：10%20162017净利率：1%2017ROE：1%20172018净利率：6%2018ROE：9%20182019净利率：4%2019ROE：6%20192020净利率：-1%2020ROE：-2%20202021净利率：12%2021ROE：17%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：7%2023ROE：10%20232024净利率：9%2024ROE：10%20242025净利率：0%2025ROE：0%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：49.6亿2016自由现金流：16.8亿20162017经营现金流：8.9亿2017自由现金流：-22.5亿20172018经营现金流：29.6亿2018自由现金流：800万20182019经营现金流：40亿2019自由现金流：11.4亿20192020经营现金流：22.4亿2020自由现金流：-1.4亿20202021经营现金流：58.7亿2021自由现金流：33.7亿20212022经营现金流：45.9亿2022自由现金流：14.7亿20222023经营现金流：44.3亿2023自由现金流：16亿20232024经营现金流：43.4亿2024自由现金流：19.7亿20242025经营现金流：29.2亿2025自由现金流：6.3亿2025

财务健康：慧与的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 67.4%，有息负债占净资产 97.5%，流动比率 1.01。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.01
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 97.5%
  • 负债率较 5 年前下降 106.1% → 97.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 67.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：797亿2016总负债：482亿20162017总资产：614亿2017总负债：379亿20172018总资产：555亿2018总负债：342亿20182019总资产：518亿2019总负债：347亿20192020总资产：540亿2020总负债：379亿20202021总资产：577亿2021总负债：377亿20212022总资产：571亿2022总负债：372亿20222023总资产：572亿2023总负债：359亿20232024总资产：713亿2024总负债：464亿20242025总资产：759亿2025总负债：512亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：130亿2016有息负债：157亿20162017现金：95.8亿2017有息负债：140亿20172018现金：48.8亿2018有息负债：121亿20182019现金：37.5亿2019有息负债：138亿20192020现金：46.2亿2020有息负债：170亿20202021现金：40亿2021有息负债：146亿20212022现金：41.6亿2022有息负债：135亿20222023现金：42.7亿2023有息负债：135亿20232024现金：148亿2024有息负债：198亿20242025现金：57.7亿2025有息负债：241亿2025

分红：慧与给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.13%，最近一年派息率 -1165.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.13%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -1165.9%，现金派息率 110.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.1320162017每股分红：0.1920172018每股分红：0.3820182019每股分红：0.4520192020每股分红：0.4820202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.4820222023每股分红：0.4820232024每股分红：0.5220242025每股分红：0.522025
派息率
-1000%-500%0%2016派息率：7%20162017派息率：91%20172018派息率：30%20182019派息率：58%20192020派息率：-192%20202021派息率：19%20212022派息率：73%20222023派息率：31%20232024派息率：27%20242025派息率：-1166%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-17$0.14季度派息
20262026-06-16$0.14季度派息
20262026-03-24$0.14季度派息
20262025-12-19$0.14季度派息
20252025-09-18$0.13季度派息
20252025-06-18$0.13季度派息
20252025-03-21$0.13季度派息
20252024-12-20$0.13季度派息
20242024-09-19$0.13季度派息
20242024-06-18$0.13季度派息
20242024-03-14$0.13季度派息
20242023-12-12$0.13季度派息

公司概况：慧与

所属行业
信息技术 · 计算机硬件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2015-10-19
国家/地区
美国
员工人数
67,000 人
下次财报日
2026-11-23
公司官网
hpe.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。