霍夫纳尼安 HOV

Hovnanian Enterprises, Inc.
$95.51 -2.50 (-2.55%) 美东时间 2026-11-12 12:06:21
总市值
$4.89亿
市盈率(TTM)
27.0
市净率
0.59
股息率
0.00%
52 周区间
90.17 – 148.48
今开 / 最高 / 最低
98.28 / 98.65 / 95.50

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康2/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂霍夫纳尼安

霍夫纳尼安的强项是估值（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 382.16，现价低于估值 75.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -22.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 1.1%，最新净资产收益率 7.7%。
  • 财务健康 资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 111.9%，流动比率 3.92。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

147.5590.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：霍夫纳尼安的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 382.16，现价低于估值 75.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 27.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.59 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 34.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 75.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.96亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.86亿$1.71亿
2027$1.77亿$1.48亿
2028$1.68亿$1.29亿
2029$1.60亿$1.12亿
2030$1.52亿$9773.92万
2031$1.46亿$8637.21万
2032$1.44亿$7751.34万
2033$1.43亿$7062.81万
2034$1.44亿$6532.45万
2035$1.48亿$6131.65万
终值$9.38亿

市盈率河流图

0.5 倍11 倍22 倍33 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看霍夫纳尼安？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -22.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -22.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -22.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -22.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0050.002020每股收益：7.0320202021每股收益：85.8620212022每股收益：29.0020222023每股收益：26.8820232024每股收益：31.7920242025每股收益：7.4320252026E每股收益：3.992026E2027E每股收益：2.152027E2028E每股收益：3.972028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.991
2027E2.151
2028E3.971

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 7
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：霍夫纳尼安赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 1.1%，最新净资产收益率 7.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -76.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 1.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 1.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -76.6% vs 5 年 1.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.7%
  • 净利率同比提升 8.1% → 2.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：27.5亿2016净利润：-282万20162017营收：24.5亿2017净利润：-3.3亿20172018营收：19.9亿2018净利润：452万20182019营收：20.2亿2019净利润：-4212万20192020营收：23.4亿2020净利润：5093万20202021营收：27.8亿2021净利润：6.1亿20212022营收：29.2亿2022净利润：2.3亿20222023营收：27.6亿2023净利润：2.1亿20232024营收：30亿2024净利润：2.4亿20242025营收：29.8亿2025净利润：6387万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%200%2016净利率：-0%2016ROE：2%20162017净利率：-14%2017ROE：72%20172018净利率：0%2018ROE：-1%20182019净利率：-2%2019ROE：9%20192020净利率：2%2020ROE：-12%20202021净利率：22%2021ROE：348%20212022净利率：8%2022ROE：59%20222023净利率：7%2023ROE：35%20232024净利率：8%2024ROE：30%20242025净利率：2%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2.5亿02.5亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：3.8亿20162017经营现金流：3亿2017自由现金流：3亿20172018经营现金流：-6682万2018自由现金流：-7202万20182019经营现金流：-2.5亿2019自由现金流：-2.5亿20192020经营现金流：2.9亿2020自由现金流：2.9亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：8947万2022自由现金流：7687万20222023经营现金流：4.4亿2023自由现金流：4.2亿20232024经营现金流：2364万2024自由现金流：578万20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.7亿2025

财务健康：霍夫纳尼安的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 111.9%，流动比率 3.92。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.92
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 111.9%
  • 负债率较 5 年前下降 -363.3% → 111.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.5%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：23.8亿2016总负债：25.1亿20162017总资产：19亿2017总负债：23.6亿20172018总资产：16.6亿2018总负债：21.2亿20182019总资产：18.8亿2019总负债：23.7亿20192020总资产：18.3亿2020总负债：22.6亿20202021总资产：23.2亿2021总负债：21.5亿20212022总资产：25.6亿2022总负债：21.8亿20222023总资产：24.9亿2023总负债：19.1亿20232024总资产：26.1亿2024总负债：18.1亿20242025总资产：26.3亿2025总负债：18亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.5亿2016有息负债：18.9亿20162017现金：4.7亿2017有息负债：17.6亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：15.7亿20182019现金：1.3亿2019有息负债：17亿20192020现金：2.6亿2020有息负债：15.9亿20202021现金：2.5亿2021有息负债：13.9亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：13.1亿20222023现金：4.3亿2023有息负债：11.4亿20232024现金：2.1亿2024有息负债：10.2亿20242025现金：2.7亿2025有息负债：9.3亿2025

分红：霍夫纳尼安给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：霍夫纳尼安

所属行业
可选消费 · 住宅建筑
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1983-09-07
国家/地区
美国
员工人数
1,891 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
khov.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。