Hennessy Advisors, Inc. HNNA

$10.21 +0.06 (+0.59%) 美东时间 2026-11-12 12:12:54
总市值
$8070.40万
市盈率(TTM)
9.8
市净率
0.83
股息率
7.22%
52 周区间
9.20 – 10.89
今开 / 最高 / 最低
10.21 / 10.21 / 10.20

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩4/6财务健康4/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Hennessy Advisors, Inc.

Hennessy Advisors, Inc.的强项是分红（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.30，现价低于估值 17.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -9.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 10.2%。
  • 财务健康 资产负债率 39.1%，有息负债占净资产 41.4%，流动比率 12.72。
  • 分红 当前股息率 7.22%，最近一年派息率 43.3%。

近一年股价

10.759.202026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Hennessy Advisors, Inc.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 12.30，现价低于估值 17.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 17.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 17.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.8 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 17.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$974.50万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$925.77万$847.78万
2027$879.49万$737.54万
2028$835.51万$641.63万
2029$793.74万$558.19万
2030$754.05万$485.61万
2031$727.66万$429.13万
2032$713.10万$385.12万
2033$709.54万$350.91万
2034$716.63万$324.56万
2035$734.55万$304.65万
终值$4660.63万

市盈率河流图

6.5 倍8.5 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Hennessy Advisors, Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -9.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -9.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -9.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -9.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.0620202021每股收益：1.0720212022每股收益：0.8220222023每股收益：0.6320232024每股收益：0.9220242025每股收益：1.2720252026E每股收益：2.042026E2027E每股收益：2.132027E2028E每股收益：1.512028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.041
2027E2.131
2028E1.511

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

过往业绩：Hennessy Advisors, Inc.赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 3.7%，最新净资产收益率 10.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.7%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.7%
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.0% vs 5 年 3.7%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.2%
  • 净利率同比提升 23.9% → 28.0%
营业收入与净利润 营收净利润
02000万4000万2016营收：5141万2016净利润：1437万20162017营收：5296万2017净利润：1494万20172018营收：5459万2018净利润：2062万20182019营收：4272万2019净利润：1103万20192020营收：3339万2020净利润：784万20202021营收：3276万2021净利润：790万20212022营收：2967万2022净利润：619万20222023营收：2402万2023净利润：477万20232024营收：2965万2024净利润：710万20242025营收：3554万2025净利润：996万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：28%2016ROE：38%20162017净利率：28%2017ROE：29%20172018净利率：38%2018ROE：29%20182019净利率：26%2019ROE：15%20192020净利率：23%2020ROE：10%20202021净利率：24%2021ROE：9%20212022净利率：21%2022ROE：7%20222023净利率：20%2023ROE：5%20232024净利率：24%2024ROE：8%20242025净利率：28%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01000万2000万2016经营现金流：1819万2016自由现金流：1800万20162017经营现金流：1985万2017自由现金流：1967万20172018经营现金流：2153万2018自由现金流：2117万20182019经营现金流：1439万2019自由现金流：1419万20192020经营现金流：1062万2020自由现金流：1045万20202021经营现金流：1039万2021自由现金流：1014万20212022经营现金流：867万2022自由现金流：845万20222023经营现金流：713万2023自由现金流：692万20232024经营现金流：928万2024自由现金流：896万20242025经营现金流：1379万2025自由现金流：1335万2025

财务健康：Hennessy Advisors, Inc.的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 39.1%，有息负债占净资产 41.4%，流动比率 12.72。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 12.72
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 41.4%
  • 负债率较 5 年前下降 0.4% → 41.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.1%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.1%
总资产与总负债 总资产总负债
01亿2016总资产：8494万2016总负债：4761万20162017总资产：9793万2017总负债：4640万20172018总资产：1.1亿2018总负债：3850万20182019总资产：1.1亿2019总负债：3468万20192020总资产：9479万2020总负债：1661万20202021总资产：1亿2021总负债：1864万20212022总资产：1.4亿2022总负债：5735万20222023总资产：1.5亿2023总负债：5797万20232024总资产：1.5亿2024总负债：6079万20242025总资产：1.6亿2025总负债：6272万2025
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2016现金：354万2016有息负债：3018万20162017现金：1570万2017有息负债：2596万20172018现金：2540万2018有息负债：2173万20182019现金：2469万2019有息负债：1738万20192020现金：996万2020有息负债：33万20202021现金：1584万2021有息负债：101万20212022现金：5849万2022有息负债：3952万20222023现金：6048万2023有息负债：3944万20232024现金：6392万2024有息负债：4050万20242025现金：7243万2025有息负债：4050万2025

分红：Hennessy Advisors, Inc.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 7.22%，最近一年派息率 43.3%。

  • 派发现金分红 股息率 7.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 7.22%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.3%，现金派息率 32.6%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2020162017每股分红：0.2920172018每股分红：0.3820182019每股分红：0.4720192020每股分红：0.5520202021每股分红：0.5520212022每股分红：0.5520222023每股分红：0.5520232024每股分红：0.5520242025每股分红：0.552025
派息率
0%50%2016派息率：11%20162017派息率：15%20172018派息率：14%20182019派息率：33%20192020派息率：52%20202021派息率：51%20212022派息率：67%20222023派息率：87%20232024派息率：60%20242025派息率：43%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-10$0.15季度派息
20262026-08-20$0.15季度派息
20262026-05-21$0.15季度派息
20262026-02-18$0.15季度派息
20262025-11-12$0.14季度派息
20252025-08-20$0.14季度派息
20252025-05-20$0.14季度派息
20252025-02-24$0.14季度派息
20252024-11-14$0.14季度派息
20242024-08-22$0.14季度派息
20242024-05-21$0.14季度派息
20242024-02-16$0.14季度派息

公司概况：Hennessy Advisors, Inc.

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2005-03-09
国家/地区
美国
员工人数
18 人
下次财报日
2026-12-09

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。