詹姆斯金融银行 BOTJ

估值：詹姆斯金融银行的股价贵不贵？

• – 低于现金流折现估值 金融企业不适用
• – 显著低估（折价 > 20%） —
• ✓ 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.4 倍
• ✓ PEG 低于 1 PEG 0.68
• ✓ 市净率低于 3 倍 市净率 1.42 倍
• – 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

未来增长：机构怎么看詹姆斯金融银行？

• ✕ 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 1.4%
• ✕ 盈利增速高于市场（10%） 年化 1.4%
• ✕ 高速增长（> 20%） 年化 1.4%
• ✓ 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.3%
• – 预期净资产收益率 > 20% 无分析师预期
• ✕ 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期

过往业绩：詹姆斯金融银行赚钱能力如何？

• ✓ 上一财年盈利增长 每股收益同比 +13.7%
• ✓ 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.9%
• ✓ 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.9%
• ✕ 增速快于 5 年平均 同比 13.7% vs 5 年 13.9%
• ✕ 净资产收益率 > 20% ROE 11.3%
• ✓ 净利率同比提升 13.5% → 14.4%

财务健康：詹姆斯金融银行的资产负债表稳不稳？

• ✓ 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 13.0 倍
• ✕ 杠杆较 5 年前未上升 12.8 → 13.0 倍
• ✓ 净资产持续增长 5 年年化 3.7%
• ✕ 资本增速不慢于资产扩张 净资产 3.7% vs 总资产 4.1%
• ✓ 净资产收益率 > 8% ROE 11.3%
• ✓ 近 5 年持续盈利 每年净利润为正

分红：詹姆斯金融银行给股东回报多少？

• ✓ 派发现金分红 股息率 1.60%
• ✕ 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.60%
• ✕ 高股息（> 3.5%） 股息率 1.60%
• ✓ 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
• ✓ 5 年分红增长 每股分红年化 9.5%
• ✓ 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 20.1%，现金派息率 17.3%

公司概况：詹姆斯金融银行

所属行业

金融 · 地区银行

上市地

纳斯达克

上市日期

2000-08-10

国家/地区

美国

员工人数

169 人

公司官网

bankofthejames.bank

同行公司

• 奥本银行 AUBN $8855.20万
• 米塔金融 CASH $15.61亿
• Fifth District Bancorp, Inc. FDSB $9199.05万
• First Northwest Bancorp FNWB $9422.64万
• First Us Bancshares, Inc. FUSB $8435.88万
• Home Federal Bancorp, Inc. Of Louisiana HFBL $7273.43万
• Hennessy Advisors, Inc. HNNA $8022.98万
• 萨米特州立银行 SSBI $7977.84万