夏威夷电力 HE

Hawaiian Electric Industries, Inc.
$8.84 -0.09 (-1.01%) 美东时间 2026-11-12 11:50:22
总市值
$15.27亿
市盈率(TTM)
6.6
市净率
0.95
股息率
0.00%
52 周区间
8.15 – 17.38
今开 / 最高 / 最低
8.95 / 9.01 / 8.76

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩1/6财务健康1/6分红0/6

总分 5/30 · 基本面偏弱

一句话看懂夏威夷电力

夏威夷电力的强项是估值（2/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.69，现价高于估值 14.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 0.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -17.1%，最新净资产收益率 7.9%。
  • 财务健康 资产负债率 82.0%，有息负债占净资产 184.2%，流动比率 1.32。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

17.088.212026-012026-042026-072026-10
近一年 -22.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：夏威夷电力的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.69，现价高于估值 14.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 14.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -14.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 6.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 20.78
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.95 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 14.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$9828.97万；前 5 年增速 0.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$9860.31万$9029.58万
2027$9891.74万$8295.21万
2028$9923.28万$7620.57万
2029$9954.92万$7000.80万
2030$9986.66万$6431.43万
2031$1.01亿$5934.05万
2032$1.02亿$5498.85万
2033$1.03亿$5117.54万
2034$1.06亿$4783.10万
2035$1.08亿$4489.64万
终值$6.87亿

市盈率河流图

5.5 倍10 倍15 倍19 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看夏威夷电力？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 0.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 0.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 0.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 7.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.00-5.000.002020每股收益：1.8120202021每股收益：2.2520212022每股收益：2.2020222023每股收益：1.8120232024每股收益：-11.2320242025每股收益：0.7120252026E每股收益：0.662026E2027E每股收益：0.962027E2028E每股收益：0.912028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.662
2027E0.962
2028E0.913

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$8.00 一致目标价，较现价低 9.5%

现价 $8.84一致目标价
目标价区间 $7.00 – $9.00（浅色带），中位数 $8.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 0
  • 持有 8
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 13 次机构评级。

过往业绩：夏威夷电力赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -17.1%，最新净资产收益率 7.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -17.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -17.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -17.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.9%
  • 净利率同比提升 -44.2% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：23.8亿2016净利润：2.5亿20162017营收：25.6亿2017净利润：1.7亿20172018营收：28.6亿2018净利润：2亿20182019营收：28.7亿2019净利润：2.2亿20192020营收：25.8亿2020净利润：2亿20202021营收：28.5亿2021净利润：2.5亿20212022营收：34.2亿2022净利润：2.4亿20222023营收：32.9亿2023净利润：2亿20232024营收：32.2亿2024净利润：-14.2亿20242025营收：30.9亿2025净利润：1.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：11%2016ROE：12%20162017净利率：7%2017ROE：8%20172018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：8%2019ROE：9%20192020净利率：8%2020ROE：8%20202021净利率：9%2021ROE：10%20212022净利率：7%2022ROE：11%20222023净利率：6%2023ROE：8%20232024净利率：-44%2024ROE：-94%20242025净利率：4%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：5亿2016自由现金流：1.7亿20162017经营现金流：4.2亿2017自由现金流：-7475万20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：-3806万20182019经营现金流：5.1亿2019自由现金流：5495万20192020经营现金流：4.3亿2020自由现金流：4551万20202021经营现金流：3.8亿2021自由现金流：6115万20212022经营现金流：3.3亿2022自由现金流：-153万20222023经营现金流：5.5亿2023自由现金流：1.1亿20232024经营现金流：4.7亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：3.9亿2025自由现金流：4987万2025

财务健康：夏威夷电力的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 82.0%，有息负债占净资产 184.2%，流动比率 1.32。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.32
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 184.2%
  • 负债率较 5 年前下降 105.3% → 184.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 82.0%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：125亿2016总负债：104亿20162017总资产：127亿2017总负债：105亿20172018总资产：133亿2018总负债：111亿20182019总资产：137亿2019总负债：114亿20192020总资产：152亿2020总负债：129亿20202021总资产：161亿2021总负债：136亿20212022总资产：167亿2022总负债：144亿20222023总资产：172亿2023总负债：149亿20232024总资产：89.3亿2024总负债：74.2亿20242025总资产：89.2亿2025总负债：73.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.8亿2016有息负债：18.1亿20162017现金：2.6亿2017有息负债：19.9亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：20.6亿20182019现金：2.3亿2019有息负债：24.6亿20192020现金：3.6亿2020有息负债：25亿20202021现金：3.1亿2021有息负债：26亿20212022现金：2亿2022有息负债：34.3亿20222023现金：2.6亿2023有息负债：32.4亿20232024现金：12.4亿2024有息负债：33.3亿20242025现金：9.8亿2025有息负债：29.6亿2025

分红：夏威夷电力给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 59.7%，现金派息率 171.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.2420162017每股分红：1.2420172018每股分红：1.2420182019每股分红：1.2820192020每股分红：1.3220202021每股分红：1.3620212022每股分红：1.4020222023每股分红：1.0820232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%50%2016派息率：54%20162017派息率：82%20172018派息率：66%20182019派息率：64%20192020派息率：73%20202021派息率：60%20212022派息率：64%20222023派息率：60%202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20232023-08-17$0.36季度派息
20232023-05-18$0.36季度派息
20232023-02-22$0.36季度派息
20222022-11-21$0.35季度派息
20222022-08-17$0.35季度派息
20222022-05-19$0.35季度派息
20222022-02-23$0.35季度派息
20212021-11-22$0.34季度派息
20212021-08-18$0.34季度派息
20212021-05-19$0.34季度派息
20212021-02-24$0.34季度派息
20202020-11-19$0.33季度派息

公司概况：夏威夷电力

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1964-07-18
国家/地区
美国
员工人数
2,667 人
下次财报日
2027-02-26
公司官网
hei.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。