吉登运动服 GIL

Gildan Activewear Inc.
$35.30 -0.50 (-1.40%) 美东时间 2026-11-12 11:51:44
总市值
$65.37亿
市盈率(TTM)
32.4
市净率
1.84
股息率
2.76%
52 周区间
31.34 – 73.70
今开 / 最高 / 最低
35.78 / 35.88 / 34.78

雪花图

估值4/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂吉登运动服

吉登运动服的强项是估值（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.78，现价低于估值 27.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 12.6%，最新净资产收益率 11.4%。
  • 财务健康 资产负债率 66.0%，有息负债占净资产 137.1%，流动比率 2.11。
  • 分红 当前股息率 2.76%，最近一年派息率 34.1%。

近一年股价

72.5834.752026-012026-042026-072026-10
近一年 -40.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：吉登运动服的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 48.78，现价低于估值 27.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 27.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 27.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.25
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.84 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 27.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.89亿；前 5 年增速 10.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.28亿$3.92亿
2027$4.70亿$3.94亿
2028$5.17亿$3.97亿
2029$5.69亿$4.00亿
2030$6.25亿$4.03亿
2031$6.78亿$4.00亿
2032$7.26亿$3.92亿
2033$7.66亿$3.79亿
2034$7.96亿$3.61亿
2035$8.16亿$3.38亿
终值$51.78亿

市盈率河流图

9.5 倍14 倍20 倍25 倍30 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看吉登运动服？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.0%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002019每股收益：1.3020192021每股收益：-1.1420212022每股收益：3.0720222023每股收益：3.0320232024每股收益：2.4620242025每股收益：2.6520252026E每股收益：3.842026E2027E每股收益：4.192027E2028E每股收益：4.662028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.846
2027E4.196
2028E4.664

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$57.50 一致目标价，较现价高 62.9%

现价 $35.30一致目标价
目标价区间 $38.00 – $83.00（浅色带），中位数 $51.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 14
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 29 次机构评级。

过往业绩：吉登运动服赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 12.6%，最新净资产收益率 11.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +7.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 12.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 12.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 7.7% vs 5 年 12.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.4%
  • 净利率同比提升 12.3% → 11.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2014营收：23.6亿2014净利润：3.6亿20142015营收：24.2亿2015净利润：2.4亿20152017营收：27.5亿2017净利润：3.6亿20172018营收：29.1亿2018净利润：3.5亿20182019营收：28.2亿2019净利润：2.6亿20192021营收：19.8亿2021净利润：-2.3亿20212022营收：29.2亿2022净利润：6.1亿20222023营收：32亿2023净利润：5.3亿20232024营收：32.7亿2024净利润：4亿20242025营收：36.8亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2014净利率：15%2014ROE：18%20142015净利率：10%2015ROE：11%20152017净利率：13%2017ROE：18%20172018净利率：12%2018ROE：18%20182019净利率：9%2019ROE：14%20192021净利率：-11%2021ROE：-14%20212022净利率：21%2022ROE：32%20222023净利率：17%2023ROE：27%20232024净利率：12%2024ROE：28%20242025净利率：11%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2014经营现金流：2.6亿2014自由现金流：-2860万20142015经营现金流：2.2亿2015自由现金流：-7060万20152017经营现金流：6.1亿2017自由现金流：5.2亿20172018经营现金流：5.4亿2018自由现金流：4.1亿20182019经营现金流：3.6亿2019自由现金流：2.2亿20192021经营现金流：4.2亿2021自由现金流：3.6亿20212022经营现金流：6.2亿2022自由现金流：4.9亿20222023经营现金流：5.5亿2023自由现金流：3.4亿20232024经营现金流：5亿2024自由现金流：3.5亿20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：4.8亿2025

财务健康：吉登运动服的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 66.0%，有息负债占净资产 137.1%，流动比率 2.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 137.1%
  • 负债率较 5 年前下降 50.5% → 137.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2014总资产：25.9亿2014总负债：5.7亿20142015总资产：28.3亿2015总负债：6.5亿20152017总资产：29.8亿2017总负债：9.3亿20172018总资产：30亿2018总负债：10.7亿20182019总资产：32.5亿2019总负债：14.2亿20192021总资产：30.5亿2021总负债：14.9亿20212022总资产：31.4亿2022总负债：12.2亿20222023总资产：35亿2023总负债：15.5亿20232024总资产：37.2亿2024总负债：22.6亿20242025总资产：104亿2025总负债：68.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2014现金：6516万2014有息负债：1.6亿20142015现金：5068万2015有息负债：3.8亿20152017现金：5280万2017有息负债：6.3亿20172018现金：4666万2018有息负债：6.7亿20182019现金：6413万2019有息负债：9.3亿20192021现金：5.1亿2021有息负债：10.8亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：7.2亿20222023现金：8964万2023有息负债：11亿20232024现金：9880万2024有息负债：16.5亿20242025现金：2.8亿2025有息负债：48.7亿2025

分红：吉登运动服给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.76%，最近一年派息率 34.1%。

  • 派发现金分红 股息率 2.76%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.76%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.1%，现金派息率 35.1%
每股分红（按财年）
0.000.502014每股分红：0.2320142015每股分红：0.2620152017每股分红：0.3720172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.5420192021每股分红：0.4620212022每股分红：0.6820222023每股分红：0.7420232024每股分红：0.8220242025每股分红：0.902025
派息率
0%2014派息率：16%20142015派息率：27%20152017派息率：23%20172018派息率：27%20182019派息率：41%20192021派息率：-41%20212022派息率：22%20222023派息率：25%20232024派息率：33%20242025派息率：34%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-25$0.25季度派息
20262026-08-20$0.25季度派息
20262026-05-20$0.25季度派息
20262026-03-19$0.25季度派息
20252025-11-19$0.23季度派息
20252025-08-21$0.23季度派息
20252025-05-20$0.23季度派息
20252025-03-12$0.23季度派息
20242024-11-21$0.20季度派息
20242024-08-22$0.20季度派息
20242024-05-22$0.20季度派息
20242024-03-12$0.20季度派息

公司概况：吉登运动服

所属行业
可选消费 · 服装制造
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-06-19
国家/地区
加拿大
员工人数
75,000 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
gildancorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。