DTE能源 DTE

DTE Energy Company
$140.50 +0.81 (+0.58%) 美东时间 2026-11-12 11:49:38
总市值
$292.36亿
市盈率(TTM)
21.3
市净率
2.38
股息率
3.32%
52 周区间
119.68 – 155.75
今开 / 最高 / 最低
140.70 / 140.85 / 139.51

雪花图

估值2/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康0/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂DTE能源

DTE能源的强项是分红（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 11.9%。
  • 财务健康 资产负债率 77.2%，有息负债占净资产 215.6%，流动比率 0.80。
  • 分红 当前股息率 3.32%，最近一年派息率 62.8%。

近一年股价

154.43120.832026-012026-042026-072026-10
近一年 +1.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：DTE能源的股价贵不贵？

2/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 21.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.14
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.38 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -3.4%

市盈率河流图

16 倍19 倍22 倍25 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看DTE能源？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.0%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：7.0820202021每股收益：4.6720212022每股收益：5.5220222023每股收益：6.7620232024每股收益：6.7720242025每股收益：7.0620252026E每股收益：7.712026E2027E每股收益：8.132027E2028E每股收益：8.812028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.719
2027E8.1311
2028E8.815

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$143.63 一致目标价，较现价高 2.2%

现价 $140.50一致目标价
目标价区间 $135.00 – $165.00（浅色带），中位数 $139.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 22
  • 持有 25
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：DTE能源赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.1%，最新净资产收益率 11.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +4.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 4.3% vs 5 年 -0.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.9%
  • 净利率同比提升 11.2% → 9.2%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：106亿2016净利润：8.7亿20162017营收：126亿2017净利润：11.3亿20172018营收：142亿2018净利润：11.2亿20182019营收：122亿2019净利润：11.7亿20192020营收：114亿2020净利润：13.7亿20202021营收：150亿2021净利润：9.1亿20212022营收：192亿2022净利润：10.8亿20222023营收：127亿2023净利润：14亿20232024营收：125亿2024净利润：14亿20242025营收：158亿2025净利润：14.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：8%2016ROE：10%20162017净利率：9%2017ROE：12%20172018净利率：8%2018ROE：11%20182019净利率：10%2019ROE：10%20192020净利率：12%2020ROE：11%20202021净利率：6%2021ROE：10%20212022净利率：6%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：13%20232024净利率：11%2024ROE：12%20242025净利率：9%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：20.8亿2016自由现金流：3900万20162017经营现金流：21.2亿2017自由现金流：-1.3亿20172018经营现金流：26.8亿2018自由现金流：-3300万20182019经营现金流：26.5亿2019自由现金流：-3.5亿20192020经营现金流：37亿2020自由现金流：-1.6亿20202021经营现金流：30.7亿2021自由现金流：-7亿20212022经营现金流：19.8亿2022自由现金流：-14亿20222023经营现金流：32.2亿2023自由现金流：-7.1亿20232024经营现金流：36.4亿2024自由现金流：-8.2亿20242025经营现金流：34.3亿2025自由现金流：-10亿2025

财务健康：DTE能源的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 77.2%，有息负债占净资产 215.6%，流动比率 0.80。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.80
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 215.6%
  • 负债率较 5 年前下降 157.8% → 215.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 77.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：320亿2016总负债：225亿20162017总资产：338亿2017总负债：238亿20172018总资产：363亿2018总负债：256亿20182019总资产：423亿2019总负债：304亿20192020总资产：455亿2020总负债：329亿20202021总资产：397亿2021总负债：310亿20212022总资产：427亿2022总负债：323亿20222023总资产：448亿2023总负债：337亿20232024总资产：488亿2024总负债：371亿20242025总资产：541亿2025总负债：418亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：9200万2016有息负债：118亿20162017现金：6600万2017有息负债：129亿20172018现金：7100万2018有息负债：142亿20182019现金：9300万2019有息负债：176亿20192020现金：4.7亿2020有息负债：196亿20202021现金：2800万2021有息负债：183亿20212022现金：3300万2022有息负债：192亿20222023现金：2600万2023有息负债：210亿20232024现金：2400万2024有息负债：232亿20242025现金：2.5亿2025有息负债：265亿2025

分红：DTE能源给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.32%，最近一年派息率 62.8%。

  • 派发现金分红 股息率 3.32%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.32%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 62.8%，现金派息率 -92.1%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：2.6020162017每股分红：2.8620172018每股分红：3.0620182019每股分红：3.2720192020每股分红：3.5120202021每股分红：3.5620212022每股分红：3.6120222023每股分红：3.8820232024每股分红：4.1520242025每股分红：4.432025
派息率
0%50%2016派息率：54%20162017派息率：45%20172018派息率：50%20182019派息率：52%20192020派息率：50%20202021派息率：76%20212022派息率：65%20222023派息率：57%20232024派息率：61%20242025派息率：63%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-21$1.25季度派息
20262026-09-21$1.17季度派息
20262026-06-22$1.17季度派息
20262026-03-16$1.17季度派息
20252025-12-15$1.17季度派息
20252025-09-15$1.09季度派息
20252025-06-16$1.09季度派息
20252025-03-17$1.09季度派息
20242024-12-16$1.09季度派息
20242024-09-16$1.02季度派息
20242024-06-17$1.02季度派息
20242024-03-15$1.02季度派息

公司概况：DTE能源

所属行业
公用事业 · 电力
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1970-01-02
国家/地区
美国
员工人数
9,490 人
下次财报日
2027-02-16
公司官网
dteenergy.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。