第一资本信贷 COF

Capital One Financial Corporation
$195.21 -1.90 (-0.96%) 美东时间 2026-11-12 12:04:32
总市值
$1174.25亿
市盈率(TTM)
10.8
市净率
1.03
股息率
1.64%
52 周区间
174.24 – 259.64
今开 / 最高 / 最低
197.29 / 198.13 / 195.13

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂第一资本信贷

第一资本信贷的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 878.05，现价低于估值 77.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 2.2%。
  • 财务健康 资产负债率 83.0%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 0.15。
  • 分红 当前股息率 1.64%，最近一年派息率 64.5%。

近一年股价

257.94176.102026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：第一资本信贷的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 878.05，现价低于估值 77.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 77.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 77.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 22.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 77.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$209.03亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$233.06亿$213.42亿
2027$259.85亿$217.91亿
2028$289.72亿$222.49亿
2029$323.02亿$227.17亿
2030$360.16亿$231.94亿
2031$395.08亿$233.00亿
2032$426.28亿$230.22亿
2033$452.27亿$223.68亿
2034$471.72亿$213.64亿
2035$483.51亿$200.53亿
终值$3067.80亿

市盈率河流图

4 倍15 倍27 倍38 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看第一资本信贷？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 21.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.5%
  • 至少 3 份机构预测 13 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：5.1820202021每股收益：26.9420212022每股收益：17.9120222023每股收益：11.9520232024每股收益：11.5920242025每股收益：4.0320252026E每股收益：21.672026E2027E每股收益：23.832027E2028E每股收益：27.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E21.6713
2027E23.8314
2028E27.3913

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$252.89 一致目标价，较现价高 29.5%

现价 $195.21一致目标价
目标价区间 $229.00 – $280.00（浅色带），中位数 $252.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 36
  • 持有 17
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 57 次机构评级。

过往业绩：第一资本信贷赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 2.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -65.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -65.2% vs 5 年 -4.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.2%
  • 净利率同比提升 8.8% → 3.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0250亿500亿2016营收：275亿2016净利润：37.5亿20162017营收：300亿2017净利润：19.8亿20172018营收：319亿2018净利润：60.1亿20182019营收：338亿2019净利润：55.5亿20192020营收：316亿2020净利润：27.1亿20202021营收：320亿2021净利润：124亿20212022营收：384亿2022净利润：73.6亿20222023营收：495亿2023净利润：48.9亿20232024营收：539亿2024净利润：47.5亿20242025营收：693亿2025净利润：24.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：14%2016ROE：8%20162017净利率：7%2017ROE：4%20172018净利率：19%2018ROE：12%20182019净利率：16%2019ROE：10%20192020净利率：9%2020ROE：5%20202021净利率：39%2021ROE：20%20212022净利率：19%2022ROE：14%20222023净利率：10%2023ROE：8%20232024净利率：9%2024ROE：8%20242025净利率：4%2025ROE：2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿200亿2016经营现金流：119亿2016自由现金流：111亿20162017经营现金流：142亿2017自由现金流：132亿20172018经营现金流：130亿2018自由现金流：121亿20182019经营现金流：166亿2019自由现金流：158亿20192020经营现金流：167亿2020自由现金流：160亿20202021经营现金流：123亿2021自由现金流：116亿20212022经营现金流：138亿2022自由现金流：129亿20222023经营现金流：206亿2023自由现金流：196亿20232024经营现金流：182亿2024自由现金流：170亿20242025经营现金流：277亿2025自由现金流：261亿2025

财务健康：第一资本信贷的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 83.0%，有息负债占净资产 44.9%，流动比率 0.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 44.9%
  • 负债率较 5 年前下降 67.3% → 44.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 83.0%
总资产与总负债 总资产总负债
02500亿5000亿2016总资产：3570亿2016总负债：3095亿20162017总资产：3657亿2017总负债：3170亿20172018总资产：3725亿2018总负债：3209亿20182019总资产：3904亿2019总负债：3324亿20192020总资产：4216亿2020总负债：3614亿20202021总资产：4324亿2021总负债：3714亿20212022总资产：4552亿2022总负债：4027亿20222023总资产：4785亿2023总负债：4204亿20232024总资产：4901亿2024总负债：4294亿20242025总资产：6690亿2025总负债：5554亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：99.8亿2016有息负债：605亿20162017现金：140亿2017有息负债：603亿20172018现金：132亿2018有息负债：589亿20182019现金：134亿2019有息负债：557亿20192020现金：405亿2020有息负债：405亿20202021现金：217亿2021有息负债：431亿20212022现金：309亿2022有息负债：487亿20222023现金：433亿2023有息负债：499亿20232024现金：432亿2024有息负债：456亿20242025现金：574亿2025有息负债：510亿2025

分红：第一资本信贷给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.64%，最近一年派息率 64.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.64%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.64%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 21.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 64.5%，现金派息率 6.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.6020162017每股分红：1.6020172018每股分红：1.6020182019每股分红：1.6020192020每股分红：1.0020202021每股分红：2.6020212022每股分红：2.4020222023每股分红：2.4020232024每股分红：2.4020242025每股分红：2.602025
派息率
0%25%50%2016派息率：23%20162017派息率：46%20172018派息率：13%20182019派息率：14%20192020派息率：19%20202021派息率：10%20212022派息率：13%20222023派息率：20%20232024派息率：21%20242025派息率：65%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.80季度派息
20262026-08-17$0.80季度派息
20262026-05-19$0.80季度派息
20262026-02-19$0.80季度派息
20252025-11-17$0.80季度派息
20252025-08-15$0.60季度派息
20252025-05-23$0.60季度派息
20252025-02-18$0.60季度派息
20242024-11-14$0.60季度派息
20242024-08-12$0.60季度派息
20242024-05-10$0.60季度派息
20242024-02-09$0.60季度派息

公司概况：第一资本信贷

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-11-16
国家/地区
美国
员工人数
77,500 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
capitalone.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。