Commerce.Com, Inc. - Series 1 CMRC

Commerce.com, Inc.
$3.63 -0.04 (-0.96%) 美东时间 2026-11-12 11:59:43
总市值
$3.02亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
7.68
股息率
0.00%
52 周区间
1.95 – 5.49
今开 / 最高 / 最低
3.66 / 3.70 / 3.59

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康1/6分红0/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Commerce.Com, Inc. - Series 1

Commerce.Com, Inc. - Series 1的强项是未来增长（4/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.07，现价高于估值 75.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -49.1%。
  • 财务健康 资产负债率 87.3%，有息负债占净资产 420.6%，流动比率 1.98。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

5.512.062026-012026-042026-072026-10
近一年 -19.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Commerce.Com, Inc. - Series 1的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.07，现价高于估值 75.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 75.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -75.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 75.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$430.43万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$516.52万$473.00万
2027$619.82万$519.78万
2028$743.79万$571.19万
2029$892.55万$627.68万
2030$1071.06万$689.76万
2031$1247.78万$735.87万
2032$1409.99万$761.48万
2033$1543.94万$763.57万
2034$1636.58万$741.20万
2035$1677.49万$695.72万
终值$1.06亿

未来增长：机构怎么看Commerce.Com, Inc. - Series 1？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 44.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 44.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 44.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 44.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 79.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.002020每股收益：-0.5520202021每股收益：-1.0820212022每股收益：-1.9120222023每股收益：-0.8620232024每股收益：-0.3520242025每股收益：-0.2420252026E每股收益：0.372026E2027E每股收益：0.692027E2028E每股收益：0.792028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.373
2027E0.693
2028E0.791

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$4.25 一致目标价，较现价高 17.2%

现价 $3.63一致目标价
目标价区间 $3.50 – $5.00（浅色带），中位数 $4.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 13
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：Commerce.Com, Inc. - Series 1赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -49.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -49.1%
  • 净利率同比提升 -8.1% → -5.6%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2018营收：9187万2018净利润：-3888万20182019营收：1.1亿2019净利润：-4259万20192020营收：1.5亿2020净利润：-3756万20202021营收：2.2亿2021净利润：-7668万20212022营收：2.8亿2022净利润：-1.4亿20222023营收：3.1亿2023净利润：-6467万20232024营收：3.3亿2024净利润：-2703万20242025营收：3.4亿2025净利润：-1934万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%2018净利率：-42%2018ROE：18%20182019净利率：-38%2019ROE：17%20192020净利率：-25%2020ROE：-17%20202021净利率：-35%2021ROE：-55%20212022净利率：-50%2022ROE：-306%20222023净利率：-21%2023ROE：-253%20232024净利率：-8%2024ROE：-81%20242025净利率：-6%2025ROE：-49%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-5000万02018经营现金流：-3059万2018自由现金流：-3392万20182019经营现金流：-3997万2019自由现金流：-4555万20192020经营现金流：-2653万2020自由现金流：-2849万20202021经营现金流：-4030万2021自由现金流：-4360万20212022经营现金流：-8936万2022自由现金流：-9455万20222023经营现金流：-2424万2023自由现金流：-2842万20232024经营现金流：2625万2024自由现金流：2253万20242025经营现金流：2740万2025自由现金流：1880万2025

财务健康：Commerce.Com, Inc. - Series 1的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 87.3%，有息负债占净资产 420.6%，流动比率 1.98。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.98
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 420.6%
  • 负债率较 5 年前下降 7.3% → 420.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 87.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2018总资产：5910万2018总负债：2.7亿20182019总资产：5606万2019总负债：3.1亿20192020总资产：2.8亿2020总负债：5987万20202021总资产：5.6亿2021总负债：4.2亿20212022总资产：4.7亿2022总负债：4.3亿20222023总资产：4.4亿2023总负债：4.2亿20232024总资产：3.4亿2024总负债：3.1亿20242025总资产：3.1亿2025总负债：2.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2018现金：1279万2018有息负债：2436万20182019现金：780万2019有息负债：5929万20192020现金：2.2亿2020有息负债：1585万20202021现金：3亿2021有息负债：3.5亿20212022现金：9157万2022有息负债：3.5亿20222023现金：7172万2023有息负债：3.5亿20232024现金：8888万2024有息负债：2.2亿20242025现金：4426万2025有息负债：1.7亿2025

分红：Commerce.Com, Inc. - Series 1给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Commerce.Com, Inc. - Series 1

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2020-08-05
国家/地区
美国
员工人数
1,079 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
commerce.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。