Materialise Nv MTLS

Materialise N.V.
$6.65 -0.34 (-4.93%) 美东时间 2026-11-12 11:47:14
总市值
$3.91亿
市盈率(TTM)
27.6
市净率
1.37
股息率
0.00%
52 周区间
4.78 – 8.82
今开 / 最高 / 最低
6.95 / 6.95 / 6.45

该公司以 EUR 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 0.8987 EUR 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩0/6财务健康6/6分红0/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Materialise Nv

Materialise Nv的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.72，现价高于估值 16.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 55.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.9%。
  • 财务健康 资产负债率 39.3%，有息负债占净资产 25.9%，流动比率 2.43。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

8.754.802026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Materialise Nv的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 5.72，现价高于估值 16.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 16.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -16.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 27.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.50
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.37 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 16.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$838.81万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1006.57万$921.77万
2027$1207.88万$1012.93万
2028$1449.46万$1113.11万
2029$1739.35万$1223.20万
2030$2087.22万$1344.17万
2031$2431.61万$1434.03万
2032$2747.72万$1483.93万
2033$3008.76万$1488.01万
2034$3189.28万$1444.41万
2035$3269.01万$1355.78万
终值$2.07亿

市盈率河流图

20 倍350 倍685 倍1015 倍1350 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Materialise Nv？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 55.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 55.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 55.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 55.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 4.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.202020每股收益：-0.1620202021每股收益：0.2720212022每股收益：-0.0420222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.2620242025每股收益：0.1420252026E每股收益：0.202026E2027E每股收益：0.272027E2028E每股收益：0.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.201
2027E0.271
2028E0.352

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$10.00 一致目标价，较现价高 50.4%

现价 $6.65一致目标价
目标价区间 $10.00 – $10.00（浅色带），中位数 $10.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：Materialise Nv赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 2.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -43.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -43.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 2.9%
  • 净利率同比提升 5.0% → 2.9%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：1.3亿2016净利润：-336万20162017营收：1.6亿2017净利润：-236万20172018营收：2.1亿2018净利润：337万20182019营收：2.2亿2019净利润：176万20192020营收：1.9亿2020净利润：-784万20202021营收：2.3亿2021净利润：1464万20212022营收：2.6亿2022净利润：-236万20222023营收：2.8亿2023净利润：748万20232024营收：3亿2024净利润：1495万20242025营收：2.9亿2025净利润：825万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%2016净利率：-3%2016ROE：-4%20162017净利率：-1%2017ROE：-3%20172018净利率：2%2018ROE：2%20182019净利率：1%2019ROE：1%20192020净利率：-4%2020ROE：-4%20202021净利率：6%2021ROE：6%20212022净利率：-1%2022ROE：-1%20222023净利率：3%2023ROE：3%20232024净利率：5%2024ROE：5%20242025净利率：3%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-2000万02000万2016经营现金流：945万2016自由现金流：-677万20162017经营现金流：1100万2017自由现金流：-2462万20172018经营现金流：3151万2018自由现金流：914万20182019经营现金流：3160万2019自由现金流：1417万20192020经营现金流：3335万2020自由现金流：1372万20202021经营现金流：2876万2021自由现金流：1571万20212022经营现金流：2480万2022自由现金流：-277万20222023经营现金流：2243万2023自由现金流：934万20232024经营现金流：3500万2024自由现金流：565万20242025经营现金流：2523万2025自由现金流：1017万2025

财务健康：Materialise Nv的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 39.3%，有息负债占净资产 25.9%，流动比率 2.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 25.9%
  • 负债率较 5 年前下降 86.4% → 25.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 34.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 39.3%
总资产与总负债 总资产总负债
02亿4亿2016总资产：1.8亿2016总负债：9223万20162017总资产：2.6亿2017总负债：1.8亿20172018总资产：3.5亿2018总负债：2亿20182019总资产：4.4亿2019总负债：2.6亿20192020总资产：4.4亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：4.6亿2021总负债：2亿20212022总资产：4.6亿2022总负债：2亿20222023总资产：4.4亿2023总负债：1.8亿20232024总资产：4.4亿2024总负债：1.6亿20242025总资产：4.7亿2025总负债：1.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：6221万2016有息负债：3762万20162017现金：4804万2017有息负债：1.1亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：1.2亿20182019现金：1.6亿2019有息负债：1.6亿20192020现金：1.5亿2020有息负债：1.6亿20202021现金：2.2亿2021有息负债：1.1亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：9011万20222023现金：1.4亿2023有息负债：7166万20232024现金：1.1亿2024有息负债：4594万20242025现金：1.5亿2025有息负债：7360万2025

分红：Materialise Nv给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Materialise Nv

所属行业
信息技术 · 应用软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2014-06-25
国家/地区
比利时
员工人数
2,556 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
materialise.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 23:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。