Cdw Corporation CDW

CDW Corporation
$173.13 +0.05 (+0.03%) 美东时间 2026-11-12 11:50:42
总市值
$216.08亿
市盈率(TTM)
19.7
市净率
8.29
股息率
1.46%
52 周区间
97.12 – 175.19
今开 / 最高 / 最低
173.75 / 174.45 / 170.39

雪花图

估值4/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康2/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Cdw Corporation

Cdw Corporation的强项是估值（4/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 248.34，现价低于估值 30.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.2%，最新净资产收益率 40.9%。
  • 财务健康 资产负债率 83.7%，有息负债占净资产 242.9%，流动比率 1.18。
  • 分红 当前股息率 1.46%，最近一年派息率 31.0%。

近一年股价

173.0899.302026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Cdw Corporation的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 248.34，现价低于估值 30.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 30.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 30.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.72
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 30.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$12.31亿；前 5 年增速 11.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$13.72亿$12.56亿
2027$15.29亿$12.82亿
2028$17.03亿$13.08亿
2029$18.98亿$13.35亿
2030$21.15亿$13.62亿
2031$23.19亿$13.68亿
2032$25.01亿$13.51亿
2033$26.53亿$13.12亿
2034$27.67亿$12.53亿
2035$28.36亿$11.76亿
终值$179.93亿

市盈率河流图

16 倍21 倍26 倍30 倍35 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Cdw Corporation？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 54.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：5.4520202021每股收益：7.0420212022每股收益：8.1420222023每股收益：8.1020232024每股收益：7.9720242025每股收益：8.0820252026E每股收益：11.292026E2027E每股收益：12.482027E2028E每股收益：13.692028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.297
2027E12.487
2028E13.693

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$150.33 一致目标价，较现价低 13.2%

现价 $173.13一致目标价
目标价区间 $130.00 – $171.00（浅色带），中位数 $150.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 12
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：Cdw Corporation赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 8.2%，最新净资产收益率 40.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.4% vs 5 年 8.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 40.9%
  • 净利率同比提升 5.1% → 4.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：137亿2016净利润：4.3亿20162017营收：148亿2017净利润：5.2亿20172018营收：162亿2018净利润：6.4亿20182019营收：180亿2019净利润：7.4亿20192020营收：185亿2020净利润：7.9亿20202021营收：208亿2021净利润：9.9亿20212022营收：237亿2022净利润：11.1亿20222023营收：214亿2023净利润：11亿20232024营收：210亿2024净利润：10.8亿20242025营收：224亿2025净利润：10.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%100%2016净利率：3%2016ROE：41%20162017净利率：4%2017ROE：53%20172018净利率：4%2018ROE：66%20182019净利率：4%2019ROE：77%20192020净利率：4%2020ROE：61%20202021净利率：5%2021ROE：140%20212022净利率：5%2022ROE：70%20222023净利率：5%2023ROE：54%20232024净利率：5%2024ROE：46%20242025净利率：5%2025ROE：41%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：6亿2016自由现金流：5.4亿20162017经营现金流：7.8亿2017自由现金流：7亿20172018经营现金流：9.1亿2018自由现金流：8.2亿20182019经营现金流：10.3亿2019自由现金流：7.9亿20192020经营现金流：13.1亿2020自由现金流：11.6亿20202021经营现金流：7.8亿2021自由现金流：6.8亿20212022经营现金流：13.4亿2022自由现金流：12.1亿20222023经营现金流：16亿2023自由现金流：14.5亿20232024经营现金流：12.8亿2024自由现金流：11.5亿20242025经营现金流：12.1亿2025自由现金流：10.9亿2025

财务健康：Cdw Corporation的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 83.7%，有息负债占净资产 242.9%，流动比率 1.18。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.18
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 242.9%
  • 负债率较 5 年前下降 352.0% → 242.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 83.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：69.5亿2016总负债：59亿20162017总资产：69.7亿2017总负债：59.8亿20172018总资产：71.7亿2018总负债：61.9亿20182019总资产：80亿2019总负债：70.4亿20192020总资产：93.4亿2020总负债：80.5亿20202021总资产：132亿2021总负债：125亿20212022总资产：131亿2022总负债：115亿20222023总资产：133亿2023总负债：112亿20232024总资产：147亿2024总负债：123亿20242025总资产：160亿2025总负债：134亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：2.6亿2016有息负债：32.3亿20162017现金：1.4亿2017有息负债：32.4亿20172018现金：2.1亿2018有息负债：32.1亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：38.3亿20192020现金：14.1亿2020有息负债：45.7亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：73.5亿20212022现金：3.2亿2022有息负债：61亿20222023现金：5.9亿2023有息负债：58.1亿20232024现金：5亿2024有息负债：59.9亿20242025现金：6.2亿2025有息负债：63.3亿2025

分红：Cdw Corporation给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.46%，最近一年派息率 31.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.46%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.46%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.46%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.0%，现金派息率 28.7%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.4820162017每股分红：0.6920172018每股分红：0.9220182019每股分红：1.2620192020每股分红：1.5420202021每股分红：1.7020212022每股分红：2.0920222023每股分红：2.3920232024每股分红：2.4920242025每股分红：2.502025
派息率
0%20%2016派息率：19%20162017派息率：21%20172018派息率：22%20182019派息率：25%20192020派息率：28%20202021派息率：24%20212022派息率：26%20222023派息率：30%20232024派息率：31%20242025派息率：31%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-25$0.68季度派息
20262026-08-25$0.63季度派息
20262026-05-22$0.63季度派息
20262026-02-25$0.63季度派息
20252025-11-25$0.63季度派息
20252025-08-25$0.63季度派息
20252025-05-23$0.63季度派息
20252025-02-25$0.63季度派息
20242024-11-25$0.63季度派息
20242024-08-26$0.62季度派息
20242024-05-23$0.62季度派息
20242024-02-23$0.62季度派息

公司概况：Cdw Corporation

所属行业
信息技术 · 信息技术服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2013-06-27
国家/地区
美国
员工人数
14,800 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
cdw.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。