社区银行系统 CBU

Community Bank System, Inc.
$64.31 -0.36 (-0.56%) 美东时间 2026-11-12 12:04:05
总市值
$33.69亿
市盈率(TTM)
14.4
市净率
1.68
股息率
2.95%
52 周区间
53.46 – 71.11
今开 / 最高 / 最低
64.69 / 65.27 / 64.25

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂社区银行系统

社区银行系统的强项是过往业绩（4/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.2%，最新净资产收益率 10.5%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 8.6 倍，近 5 年净资产年化增长 -1.0%。
  • 分红 当前股息率 2.95%，最近一年派息率 46.9%。

近一年股价

70.9953.672026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：社区银行系统的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.23
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

13 倍16 倍19 倍23 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看社区银行系统？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：3.0820202021每股收益：3.4820212022每股收益：3.4620222023每股收益：2.4520232024每股收益：3.4420242025每股收益：3.9720252026E每股收益：4.602026E2027E每股收益：5.152027E2028E每股收益：5.712028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.605
2027E5.155
2028E5.712

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$67.00 一致目标价，较现价高 4.2%

现价 $64.31一致目标价
目标价区间 $65.00 – $69.00（浅色带），中位数 $67.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 1
  • 持有 9
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 12 次机构评级。

过往业绩：社区银行系统赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.2%，最新净资产收益率 10.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +15.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 15.4% vs 5 年 5.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.5%
  • 净利率同比提升 19.4% → 20.8%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.4亿2016净利润：1亿20162017营收：5.3亿2017净利润：1.5亿20172018营收：5.9亿2018净利润：1.7亿20182019营收：6.2亿2019净利润：1.7亿20192020营收：6.2亿2020净利润：1.6亿20202021营收：6.3亿2021净利润：1.9亿20212022营收：7亿2022净利润：1.9亿20222023营收：7.6亿2023净利润：1.3亿20232024营收：9.4亿2024净利润：1.8亿20242025营收：10.1亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：24%2016ROE：9%20162017净利率：28%2017ROE：9%20172018净利率：29%2018ROE：10%20182019净利率：27%2019ROE：9%20192020净利率：27%2020ROE：8%20202021净利率：30%2021ROE：9%20212022净利率：27%2022ROE：12%20222023净利率：17%2023ROE：8%20232024净利率：19%2024ROE：10%20242025净利率：21%2025ROE：10%2025

财务健康：社区银行系统的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 8.6 倍，近 5 年净资产年化增长 -1.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 8.6 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 6.6 → 8.6 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 -1.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 -1.0% vs 总资产 4.4%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 10.5%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：86.7亿2016总负债：74.7亿20162017总资产：107亿2017总负债：91.1亿20172018总资产：106亿2018总负债：88.9亿20182019总资产：114亿2019总负债：95.6亿20192020总资产：139亿2020总负债：118亿20202021总资产：156亿2021总负债：135亿20212022总资产：158亿2022总负债：143亿20222023总资产：156亿2023总负债：139亿20232024总资产：164亿2024总负债：146亿20242025总资产：173亿2025总负债：153亿2025

分红：社区银行系统给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.95%，最近一年派息率 46.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.95%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.95%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.95%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 46.9%，现金派息率 41.8%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.7620162017每股分红：1.3220172018每股分红：1.4420182019每股分红：1.5820192020每股分红：1.6620202021每股分红：1.7020212022每股分红：1.7420222023每股分红：1.7820232024每股分红：1.8220242025每股分红：1.862025
派息率
0%50%2016派息率：76%20162017派息率：44%20172018派息率：44%20182019派息率：49%20192020派息率：54%20202021派息率：49%20212022派息率：50%20222023派息率：73%20232024派息率：53%20242025派息率：47%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-15$0.49季度派息
20262026-09-15$0.49季度派息
20262026-06-15$0.47季度派息
20262026-03-16$0.47季度派息
20252025-12-12$0.47季度派息
20252025-09-12$0.47季度派息
20252025-06-13$0.46季度派息
20252025-03-14$0.46季度派息
20242024-12-13$0.46季度派息
20242024-09-13$0.46季度派息
20242024-06-14$0.45季度派息
20242024-03-14$0.45季度派息

公司概况：社区银行系统

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1985-11-26
国家/地区
美国
员工人数
2,927 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
ir.cfsi.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。