卡斯信息系统 CASS

Cass Information Systems, Inc.
$55.00 -0.40 (-0.72%) 美东时间 2026-11-12 12:30:11
总市值
$7.04亿
市盈率(TTM)
18.4
市净率
2.90
股息率
2.33%
52 周区间
39.83 – 59.63
今开 / 最高 / 最低
55.62 / 55.96 / 55.00

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康5/6分红4/6

总分 21/30 · 基本面良好

一句话看懂卡斯信息系统

卡斯信息系统的强项是估值（5/6），短板是未来增长（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.56，现价低于估值 37.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.6%，最新净资产收益率 14.5%。
  • 财务健康 资产负债率 90.7%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 1.10。
  • 分红 当前股息率 2.33%，最近一年派息率 47.9%。

近一年股价

58.5439.152026-012026-042026-072026-10
近一年 +40.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：卡斯信息系统的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.56，现价低于估值 37.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 18.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.91
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.90 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2800.20万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3360.24万$3077.14万
2027$4032.29万$3381.48万
2028$4838.75万$3715.91万
2029$5806.49万$4083.41万
2030$6967.79万$4487.27万
2031$8117.48万$4787.24万
2032$9172.75万$4953.83万
2033$1.00亿$4967.44万
2034$1.06亿$4821.87万
2035$1.09亿$4526.03万
终值$6.92亿

市盈率河流图

15 倍19 倍23 倍27 倍31 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看卡斯信息系统？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.7320202021每股收益：2.0020212022每股收益：2.5320222023每股收益：2.1820232024每股收益：1.3920242025每股收益：2.6120252026E每股收益：2.962026E2027E每股收益：3.602027E2028E每股收益：3.852028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.961
2027E3.602
2028E3.851

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$58.50 一致目标价，较现价高 6.4%

现价 $55.00一致目标价
目标价区间 $56.00 – $61.00（浅色带），中位数 $58.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 0
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 2 次机构评级。

过往业绩：卡斯信息系统赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 8.6%，最新净资产收益率 14.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +87.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 87.8% vs 5 年 8.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.5%
  • 净利率同比提升 8.7% → 18.4%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：1.3亿2016净利润：2435万20162017营收：1.4亿2017净利润：2501万20172018营收：1.5亿2018净利润：3027万20182019营收：1.6亿2019净利润：3040万20192020营收：1.5亿2020净利润：2518万20202021营收：1.6亿2021净利润：2860万20212022营收：1.9亿2022净利润：3490万20222023营收：2.1亿2023净利润：3006万20232024营收：2.2亿2024净利润：1917万20242025营收：1.9亿2025净利润：3512万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：19%2016ROE：12%20162017净利率：18%2017ROE：11%20172018净利率：20%2018ROE：13%20182019净利率：19%2019ROE：12%20192020净利率：17%2020ROE：10%20202021净利率：18%2021ROE：12%20212022净利率：19%2022ROE：17%20222023净利率：14%2023ROE：13%20232024净利率：9%2024ROE：8%20242025净利率：18%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2016经营现金流：3519万2016自由现金流：3051万20162017经营现金流：3889万2017自由现金流：3476万20172018经营现金流：4834万2018自由现金流：4394万20182019经营现金流：4213万2019自由现金流：3940万20192020经营现金流：4778万2020自由现金流：4578万20202021经营现金流：3455万2021自由现金流：3018万20212022经营现金流：5161万2022自由现金流：4574万20222023经营现金流：3694万2023自由现金流：2261万20232024经营现金流：3895万2024自由现金流：2962万20242025经营现金流：3744万2025自由现金流：3177万2025

财务健康：卡斯信息系统的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 90.7%，有息负债占净资产 1.9%，流动比率 1.10。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.10
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 90.7%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：15亿2016总负债：13亿20162017总资产：16亿2017总负债：14.3亿20172018总资产：17亿2018总负债：14.7亿20182019总资产：17.6亿2019总负债：15.2亿20192020总资产：22亿2020总负债：19.4亿20202021总资产：25.5亿2021总负债：23.1亿20212022总资产：25.7亿2022总负债：23.7亿20222023总资产：24.8亿2023总负债：22.5亿20232024总资产：24亿2024总负债：21.7亿20242025总资产：26.1亿2025总负债：23.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：1.5亿2016有息负债：4.1亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：4亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：4.1亿20182019现金：2亿2019有息负债：1800万20192020现金：6.7亿2020有息负债：020202021现金：5.1亿2021有息负债：020212022现金：2亿2022有息负债：020222023现金：3.7亿2023有息负债：020232024现金：3.5亿2024有息负债：020242025现金：3.9亿2025有息负债：451万2025

分红：卡斯信息系统给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.33%，最近一年派息率 47.9%。

  • 派发现金分红 股息率 2.33%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.33%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 47.9%，现金派息率 50.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6720162017每股分红：0.7620172018每股分红：0.9320182019每股分红：1.0520192020每股分红：1.0820202021每股分红：1.0920212022每股分红：1.1320222023每股分红：1.1720232024每股分红：1.2120242025每股分红：1.252025
派息率
0%50%2016派息率：41%20162017派息率：45%20172018派息率：46%20182019派息率：51%20192020派息率：62%20202021派息率：55%20212022派息率：45%20222023派息率：54%20232024派息率：87%20242025派息率：48%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-04$0.34季度派息
20262026-09-04$0.32季度派息
20262026-06-05$0.32季度派息
20262026-03-03$0.32季度派息
20252025-12-05$0.32季度派息
20252025-09-05$0.31季度派息
20252025-06-03$0.31季度派息
20252025-03-04$0.31季度派息
20242024-12-03$0.31季度派息
20242024-09-03$0.30季度派息
20242024-06-04$0.30季度派息
20242024-03-04$0.30季度派息

公司概况：卡斯信息系统

所属行业
工业 · 专业商业服务
上市地
纳斯达克
上市日期
1996-07-02
国家/地区
美国
员工人数
905 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
cassinfo.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。