Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V. BWMX
Betterware de Mexico, S.A.P.I. de C.V.
$16.88 +0.07 (+0.42%) 美东时间 2026-11-12 12:14:16
- 总市值
- $6.67亿
- 市盈率(TTM)
- 9.4
- 市净率
- 9.23
- 股息率
- 7.82%
- 52 周区间
- 13.41 – 19.79
- 今开 / 最高 / 最低
- 16.95 / 17.00 / 16.69
该公司以 MXN 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 18.6594 MXN 折算为美元。
雪花图
总分 20/30 · 基本面良好
一句话看懂Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.
Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.的强项是过往业绩（6/6），短板是财务健康（1/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.82，现价低于估值 75.1%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 26.8%，最新净资产收益率 78.8%。
- 财务健康 资产负债率 86.0%，有息负债占净资产 331.4%，流动比率 0.92。
- 分红 当前股息率 7.82%，最近一年派息率 76.7%。
近一年股价
估值：Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.82，现价低于估值 75.1%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 75.1%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 75.1%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.4 倍
- PEG 低于 1 PEG 0.72
- 市净率低于 3 倍 市净率 9.23 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.2%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 75.1%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$9780.82万；前 5 年增速 13.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $1.10亿 | $1.01亿 |
| 2027 | $1.25亿 | $1.05亿 |
| 2028 | $1.41亿 | $1.08亿 |
| 2029 | $1.59亿 | $1.12亿 |
| 2030 | $1.80亿 | $1.16亿 |
| 2031 | $1.99亿 | $1.18亿 |
| 2032 | $2.17亿 | $1.17亿 |
| 2033 | $2.31亿 | $1.14亿 |
| 2034 | $2.42亿 | $1.10亿 |
| 2035 | $2.48亿 | $1.03亿 |
| 终值 | $15.74亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.0%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.0%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.0%
- 高速增长（> 20%） 年化 13.0%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 116.8%
- 至少 3 份机构预测 1 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 2.13 | 1 |
| 2027E | 2.60 | 1 |
| 2028E | 2.83 | 1 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$19.00 一致目标价，较现价高 12.6%
现价 $16.88一致目标价
目标价区间 $18.00 – $20.00（浅色带），中位数 $19.00
近期 3 次机构评级。
过往业绩：Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 26.8%，最新净资产收益率 78.8%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 +49.3%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 26.8%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 26.8%
- 增速快于 5 年平均 同比 49.3% vs 5 年 26.8%
- 净资产收益率 > 20% ROE 78.8%
- 净利率同比提升 5.0% → 7.4%
财务健康：Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 86.0%，有息负债占净资产 331.4%，流动比率 0.92。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.92
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 331.4%
- 负债率较 5 年前下降 74.2% → 331.4%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.1%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 86.0%
分红：Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.给股东回报多少？
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当前股息率 7.82%，最近一年派息率 76.7%。
- 派发现金分红 股息率 7.82%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 7.82%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 7.82%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 4.4%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 76.7%，现金派息率 52.7%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-11-05 | $0.34 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-08-06 | $0.36 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-05-12 | $0.31 | 季度派息 |
| 2026 | 2026-03-09 | $0.31 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-11-03 | $0.29 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-08-11 | $0.29 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-05-12 | $0.27 | 季度派息 |
| 2025 | 2025-03-18 | $0.32 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-11-08 | $0.34 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-07-30 | $0.34 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-05-14 | $0.39 | 季度派息 |
| 2024 | 2024-03-07 | $0.39 | 季度派息 |
公司概况：Betterware De Mexico, S.A.P.I. De C.V.
- 所属行业
- 可选消费 · 专业零售
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 2019-01-03
- 国家/地区
- 墨西哥
- 员工人数
- 4,373 人
- 下次财报日
- 2027-02-25
- 公司官网
- betterware.com.mx
同行公司
- Arko Corp. ARKO $4.80亿
- Cooper-Standard Holdings Inc. CPS $3.39亿
- 海上麦斯服务 HZO $11.66亿
- Lands' End, Inc. LE $2.76亿
- Legacy Housing Corporation LEGH $6.97亿
- Malibu Boats, Inc. MBUU $4.05亿
- 逸仙电商 YSG $1.86亿
- 震坤行 ZKH $1.96亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 18:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。