百思买 BBY

Best Buy Co., Inc.
$103.64 -1.52 (-1.45%) 美东时间 2026-11-12 12:10:29
总市值
$217.35亿
市盈率(TTM)
17.1
市净率
7.33
股息率
3.70%
52 周区间
55.10 – 106.83
今开 / 最高 / 最低
104.01 / 105.25 / 102.86

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康2/6分红5/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂百思买

百思买的强项是分红（5/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.87，现价低于估值 3.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 7.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -5.9%，最新净资产收益率 36.1%。
  • 财务健康 资产负债率 79.8%，有息负债占净资产 139.4%，流动比率 1.11。
  • 分红 当前股息率 3.70%，最近一年派息率 75.4%。

近一年股价

106.2855.522026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：百思买的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 106.87，现价低于估值 3.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 3.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 3.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.29
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.8%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 3.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.08亿；前 5 年增速 7.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$11.91亿$10.91亿
2028$12.80亿$10.74亿
2029$13.76亿$10.57亿
2030$14.79亿$10.40亿
2031$15.89亿$10.23亿
2032$16.92亿$9.98亿
2033$17.85亿$9.64亿
2034$18.65亿$9.22亿
2035$19.30亿$8.74亿
2036$19.78亿$8.20亿
终值$125.52亿

市盈率河流图

7.5 倍11 倍14 倍17 倍20 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百思买？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 7.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 48.2%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002021每股收益：6.8420212022每股收益：9.8420222023每股收益：6.2920232024每股收益：5.6820242025每股收益：4.2820252026每股收益：5.0420262027E每股收益：6.812027E2028E每股收益：7.232028E2029E每股收益：7.812029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.8115
2028E7.2315
2029E7.817

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$86.77 一致目标价，较现价低 16.3%

现价 $103.64一致目标价
目标价区间 $60.00 – $100.00（浅色带），中位数 $90.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 24
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 41 次机构评级。

过往业绩：百思买赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 -5.9%，最新净资产收益率 36.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -5.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -5.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.8% vs 5 年 -5.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 36.1%
  • 净利率同比提升 2.2% → 2.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2017营收：394亿2017净利润：12.3亿20172018营收：422亿2018净利润：10亿20182019营收：429亿2019净利润：14.6亿20192020营收：436亿2020净利润：15.4亿20202021营收：473亿2021净利润：18亿20212022营收：518亿2022净利润：24.5亿20222023营收：463亿2023净利润：14.2亿20232024营收：435亿2024净利润：12.4亿20242025营收：415亿2025净利润：9.3亿20252026营收：417亿2026净利润：10.7亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2017净利率：3%2017ROE：26%20172018净利率：2%2018ROE：28%20182019净利率：3%2019ROE：44%20192020净利率：4%2020ROE：44%20202021净利率：4%2021ROE：39%20212022净利率：5%2022ROE：81%20222023净利率：3%2023ROE：51%20232024净利率：3%2024ROE：41%20242025净利率：2%2025ROE：33%20252026净利率：3%2026ROE：36%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2017经营现金流：25.4亿2017自由现金流：19.6亿20172018经营现金流：21.4亿2018自由现金流：14.5亿20182019经营现金流：24.1亿2019自由现金流：15.9亿20192020经营现金流：25.6亿2020自由现金流：18.2亿20202021经营现金流：49.3亿2021自由现金流：42.1亿20212022经营现金流：32.5亿2022自由现金流：25.1亿20222023经营现金流：18.2亿2023自由现金流：8.9亿20232024经营现金流：14.7亿2024自由现金流：6.8亿20242025经营现金流：21亿2025自由现金流：13.9亿20252026经营现金流：19.6亿2026自由现金流：12.6亿2026

财务健康：百思买的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 79.8%，有息负债占净资产 139.4%，流动比率 1.11。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.11
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 139.4%
  • 负债率较 5 年前下降 87.0% → 139.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 47.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 79.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2017总资产：139亿2017总负债：91.5亿20172018总资产：130亿2018总负债：94.4亿20182019总资产：129亿2019总负债：96亿20192020总资产：156亿2020总负债：121亿20202021总资产：191亿2021总负债：145亿20212022总资产：175亿2022总负债：145亿20222023总资产：158亿2023总负债：130亿20232024总资产：150亿2024总负债：119亿20242025总资产：148亿2025总负债：120亿20252026总资产：147亿2026总负债：117亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2017现金：22.4亿2017有息负债：13.7亿20172018现金：11亿2018有息负债：13.6亿20182019现金：19.8亿2019有息负债：13.9亿20192020现金：22.3亿2020有息负债：39.9亿20202021现金：54.9亿2021有息负债：39.9亿20212022现金：29.4亿2022有息负债：39.4亿20222023现金：18.7亿2023有息负债：39.8亿20232024现金：14.5亿2024有息负债：39.8亿20242025现金：15.8亿2025有息负债：40.5亿20252026现金：17.4亿2026有息负债：41.3亿2026

分红：百思买给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.70%，最近一年派息率 75.4%。

  • 派发现金分红 股息率 3.70%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.70%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.70%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 75.4%，现金派息率 63.4%
每股分红（按财年）
0.002.002017每股分红：1.5720172018每股分红：1.3620182019每股分红：1.8020192020每股分红：2.0020202021每股分红：2.2020212022每股分红：2.8020222023每股分红：3.5220232024每股分红：3.6820242025每股分红：3.7620252026每股分红：3.802026
派息率
0%50%2017派息率：41%20172018派息率：42%20182019派息率：35%20192020派息率：35%20202021派息率：32%20212022派息率：28%20222023派息率：56%20232024派息率：65%20242025派息率：88%20252026派息率：75%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-17$0.96季度派息
20272026-06-18$0.96季度派息
20272026-03-24$0.96季度派息
20262025-12-16$0.95季度派息
20262025-09-18$0.95季度派息
20262025-06-18$0.95季度派息
20262025-03-25$0.95季度派息
20252024-12-17$0.94季度派息
20252024-09-19$0.94季度派息
20252024-06-20$0.94季度派息
20252024-03-20$0.94季度派息
20242023-12-11$0.92季度派息

公司概况：百思买

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1985-04-18
国家/地区
美国
员工人数
82,000 人
下次财报日
2026-11-24

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。