艾仕得涂料系统 AXTA

Axalta Coating Systems Ltd.
$36.86 -0.21 (-0.57%) 美东时间 2026-11-12 11:51:56
总市值
$78.90亿
市盈率(TTM)
23.6
市净率
3.36
股息率
0.00%
52 周区间
24.94 – 38.61
今开 / 最高 / 最低
37.01 / 37.35 / 36.62

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康2/6分红0/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂艾仕得涂料系统

艾仕得涂料系统的强项是未来增长（3/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.46，现价低于估值 4.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.0%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.3%，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 144.6%，流动比率 2.06。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

38.1925.442026-012026-042026-072026-10
近一年 +29.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：艾仕得涂料系统的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 38.46，现价低于估值 4.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 4.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 4.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 4.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.42亿；前 5 年增速 6.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.69亿$4.29亿
2027$4.97亿$4.17亿
2028$5.26亿$4.04亿
2029$5.58亿$3.92亿
2030$5.91亿$3.81亿
2031$6.23亿$3.67亿
2032$6.51亿$3.52亿
2033$6.77亿$3.35亿
2034$6.98亿$3.16亿
2035$7.16亿$2.97亿
终值$45.42亿

市盈率河流图

16 倍27 倍39 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾仕得涂料系统？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 6.0%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 6.0%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 6.0%
  • 高速增长（> 20%） 年化 6.0%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5220202021每股收益：1.1420212022每股收益：0.8620222023每股收益：1.2120232024每股收益：1.7820242025每股收益：1.7420252026E每股收益：2.462026E2027E每股收益：2.682027E2028E每股收益：2.962028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.4610
2027E2.6810
2028E2.964

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$41.00 一致目标价，较现价高 11.2%

现价 $36.86一致目标价
目标价区间 $36.00 – $47.00（浅色带），中位数 $39.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 18
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：艾仕得涂料系统赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 27.3%，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -2.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -2.2% vs 5 年 27.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 7.4% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：40.9亿2016净利润：3880万20162017营收：43.8亿2017净利润：3670万20172018营收：47亿2018净利润：2.1亿20182019营收：44.8亿2019净利润：2.5亿20192020营收：37.4亿2020净利润：1.2亿20202021营收：44.2亿2021净利润：2.6亿20212022营收：48.8亿2022净利润：1.9亿20222023营收：51.8亿2023净利润：2.7亿20232024营收：52.8亿2024净利润：3.9亿20242025营收：51.2亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：1%2016ROE：3%20162017净利率：1%2017ROE：3%20172018净利率：4%2018ROE：17%20182019净利率：6%2019ROE：18%20192020净利率：3%2020ROE：8%20202021净利率：6%2021ROE：18%20212022净利率：4%2022ROE：13%20222023净利率：5%2023ROE：15%20232024净利率：7%2024ROE：20%20242025净利率：7%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：5.6亿2016自由现金流：4.2亿20162017经营现金流：5.4亿2017自由现金流：4.2亿20172018经营现金流：5亿2018自由现金流：3.5亿20182019经营现金流：5.7亿2019自由现金流：4.6亿20192020经营现金流：5.1亿2020自由现金流：4.3亿20202021经营现金流：5.6亿2021自由现金流：4.4亿20212022经营现金流：2.9亿2022自由现金流：1.4亿20222023经营现金流：5.8亿2023自由现金流：4.4亿20232024经营现金流：5.8亿2024自由现金流：4.4亿20242025经营现金流：6.5亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：艾仕得涂料系统的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 144.6%，流动比率 2.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 144.6%
  • 负债率较 5 年前下降 278.9% → 144.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：58.5亿2016总负债：46亿20162017总资产：68.3亿2017总负债：54.2亿20172018总资产：66.8亿2018总负债：53.7亿20182019总资产：68.2亿2019总负债：54.1亿20192020总资产：71.6亿2020总负债：56.8亿20202021总资产：72.2亿2021总负债：56.8亿20212022总资产：70.6亿2022总负债：55.6亿20222023总资产：72.7亿2023总负债：55亿20232024总资产：72.5亿2024总负债：52.9亿20242025总资产：76亿2025总负债：52.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：5.4亿2016有息负债：32.6亿20162017现金：7.7亿2017有息负债：39.2亿20172018现金：6.9亿2018有息负债：38.6亿20182019现金：10.2亿2019有息负债：39.3亿20192020现金：13.6亿2020有息负债：40亿20202021现金：8.4亿2021有息负债：38.6亿20212022现金：6.5亿2022有息负债：38.1亿20222023现金：7亿2023有息负债：36.1亿20232024现金：5.9亿2024有息负债：35.2亿20242025现金：6.6亿2025有息负债：33.9亿2025

分红：艾仕得涂料系统给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：艾仕得涂料系统

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-11-12
国家/地区
美国
员工人数
12,200 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
axalta.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。