爱玛客 ARMK

Aramark
$54.00 +0.21 (+0.39%) 美东时间 2026-11-12 12:09:20
总市值
$142.36亿
市盈率(TTM)
37.2
市净率
4.52
股息率
0.89%
52 周区间
35.07 – 62.65
今开 / 最高 / 最低
53.49 / 54.18 / 53.26

雪花图

估值1/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康0/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂爱玛客

爱玛客的强项是未来增长（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.91，现价低于估值 3.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。
  • 财务健康 资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 181.8%，流动比率 0.99。
  • 分红 当前股息率 0.89%，最近一年派息率 34.4%。

近一年股价

62.3936.042026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：爱玛客的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.91，现价低于估值 3.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 3.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 3.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 37.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.77
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 3.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.68亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.42亿$4.05亿
2027$5.30亿$4.45亿
2028$6.37亿$4.89亿
2029$7.64亿$5.37亿
2030$9.17亿$5.90亿
2031$10.68亿$6.30亿
2032$12.07亿$6.52亿
2033$13.21亿$6.53亿
2034$14.01亿$6.34亿
2035$14.36亿$5.95亿
终值$91.09亿

市盈率河流图

11 倍20 倍28 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看爱玛客？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 10.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.1%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：-1.8320202021每股收益：-0.3620212022每股收益：0.7520222023每股收益：2.5720232024每股收益：0.9920242025每股收益：1.2220252026E每股收益：2.282026E2027E每股收益：2.812027E2028E每股收益：3.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.2810
2027E2.8110
2028E3.357

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$68.60 一致目标价，较现价高 27.0%

现价 $54.00一致目标价
目标价区间 $63.00 – $74.00（浅色带），中位数 $70.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 21
  • 持有 2
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：爱玛客赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +23.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 23.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.4%
  • 净利率同比提升 1.5% → 1.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：144亿2016净利润：2.9亿20162017营收：146亿2017净利润：3.7亿20172018营收：158亿2018净利润：5.7亿20182019营收：162亿2019净利润：4.5亿20192020营收：128亿2020净利润：-4.6亿20202021营收：121亿2021净利润：-9083万20212022营收：137亿2022净利润：1.9亿20222023营收：161亿2023净利润：6.7亿20232024营收：174亿2024净利润：2.6亿20242025营收：185亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：2%2016ROE：13%20162017净利率：3%20172018净利率：4%20182019净利率：3%20192020净利率：-4%20202021净利率：-1%20212022净利率：1%2022ROE：6%20222023净利率：4%20232024净利率：2%20242025净利率：2%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：8.1亿2016自由现金流：3.2亿2016201720182019202020212022经营现金流：6.9亿2022自由现金流：3.3亿2022202320242025经营现金流：9.2亿2025自由现金流：4.5亿2025

财务健康：爱玛客的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 181.8%，流动比率 0.99。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.99
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 181.8%
  • 负债率较 5 年前下降 — → 181.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 76.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：106亿2016总负债：84.1亿2016201720182019202020212022总资产：151亿2022总负债：120亿2022202320242025总资产：133亿2025总负债：101亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：1.5亿2016有息负债：52.7亿2016201720182019202020212022现金：3.3亿2022有息负债：77.9亿2022202320242025现金：6.4亿2025有息负债：57.2亿2025

分红：爱玛客给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.89%，最近一年派息率 34.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.89%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 34.4%，现金派息率 24.4%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.2720162017每股分红：0.3020172018每股分红：0.3020182019每股分红：0.3220192020每股分红：0.3220202021每股分红：0.3220212022每股分红：0.3220222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.3820242025每股分红：0.422025
派息率
-50%0%2016派息率：24%20162017派息率：20%20172018派息率：14%20182019派息率：18%20192020派息率：-17%20202021派息率：-88%20212022派息率：42%20222023派息率：12%20232024派息率：38%20242025派息率：34%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-19$0.12季度派息
20262026-05-20$0.12季度派息
20262026-02-18$0.12季度派息
20262025-12-05$0.12季度派息
20252025-08-06$0.10季度派息
20252025-05-14$0.10季度派息
20252025-02-10$0.10季度派息
20252024-12-02$0.10季度派息
20242024-08-19$0.10季度派息
20242024-05-10$0.10季度派息
20242024-02-13$0.10季度派息
20242023-11-27$0.10季度派息

公司概况：爱玛客

所属行业
工业 · 专业商业服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2013-12-12
国家/地区
美国
员工人数
278,390 人
下次财报日
2026-11-16
公司官网
aramark.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。