联合汽车金融 ALLY

Ally Financial Inc.
$38.04 -0.23 (-0.60%) 美东时间 2026-11-12 11:50:44
总市值
$114.13亿
市盈率(TTM)
7.7
市净率
0.74
股息率
3.29%
52 周区间
35.92 – 47.29
今开 / 最高 / 最低
38.26 / 38.49 / 37.88

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂联合汽车金融

联合汽车金融的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 98.65，现价低于估值 61.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 5.5%。
  • 财务健康 资产负债率 92.1%，有息负债占净资产 140.4%，流动比率 0.90。
  • 分红 当前股息率 3.29%，最近一年派息率 50.6%。

近一年股价

47.2535.962026-012026-042026-072026-10
近一年 -2.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：联合汽车金融的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 98.65，现价低于估值 61.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$7.40亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.88亿$8.13亿
2027$10.65亿$8.93亿
2028$12.78亿$9.82亿
2029$15.34亿$10.79亿
2030$18.41亿$11.85亿
2031$21.44亿$12.65亿
2032$24.23亿$13.09亿
2033$26.53亿$13.12亿
2034$28.12亿$12.74亿
2035$28.83亿$11.96亿
终值$182.90亿

市盈率河流图

3.5 倍8.5 倍13 倍18 倍23 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看联合汽车金融？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.7%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.8820202021每股收益：8.2220212022每股收益：5.0320222023每股收益：2.7820232024每股收益：1.8020242025每股收益：2.3720252026E每股收益：5.002026E2027E每股收益：5.992027E2028E每股收益：6.742028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E5.0011
2027E5.9911
2028E6.749

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$47.50 一致目标价，较现价高 24.9%

现价 $38.04一致目标价
目标价区间 $40.00 – $56.00（浅色带），中位数 $48.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 23
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 38 次机构评级。

过往业绩：联合汽车金融赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -3.8%，最新净资产收益率 5.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +31.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -3.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -3.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 31.7% vs 5 年 -3.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.5%
  • 净利率同比提升 4.1% → 7.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：98.2亿2016净利润：10.7亿20162017营收：98.5亿2017净利润：9.3亿20172018营收：104亿2018净利润：12.6亿20182019营收：116亿2019净利润：17.1亿20192020营收：107亿2020净利润：10.8亿20202021营收：107亿2021净利润：30.6亿20212022营收：121亿2022净利润：17.1亿20222023营收：160亿2023净利润：9.6亿20232024营收：164亿2024净利润：6.7亿20242025营收：122亿2025净利润：8.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：8%20162017净利率：9%2017ROE：7%20172018净利率：12%2018ROE：10%20182019净利率：15%2019ROE：12%20192020净利率：10%2020ROE：7%20202021净利率：29%2021ROE：18%20212022净利率：14%2022ROE：13%20222023净利率：6%2023ROE：7%20232024净利率：4%2024ROE：5%20242025净利率：7%2025ROE：5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：45.7亿2016自由现金流：12.9亿20162017经营现金流：40.8亿2017自由现金流：2700万20172018经营现金流：41.5亿2018自由现金流：4.4亿20182019经营现金流：40.5亿2019自由现金流：2700万20192020经营现金流：37.4亿2020自由现金流：-5.8亿20202021经营现金流：40.4亿2021自由现金流：-10.8亿20212022经营现金流：62.5亿2022自由现金流：27.1亿20222023经营现金流：45.6亿2023自由现金流：18亿20232024经营现金流：45.3亿2024自由现金流：10.7亿20242025经营现金流：36.3亿2025自由现金流：-6.5亿2025

财务健康：联合汽车金融的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 92.1%，有息负债占净资产 140.4%，流动比率 0.90。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.90
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 140.4%
  • 负债率较 5 年前下降 165.5% → 140.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 92.1%
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2016总资产：1637亿2016总负债：1504亿20162017总资产：1671亿2017总负债：1537亿20172018总资产：1789亿2018总负债：1656亿20182019总资产：1806亿2019总负债：1662亿20192020总资产：1822亿2020总负债：1675亿20202021总资产：1821亿2021总负债：1651亿20212022总资产：1918亿2022总负债：1790亿20222023总资产：1963亿2023总负债：1826亿20232024总资产：1918亿2024总负债：1779亿20242025总资产：1960亿2025总负债：1805亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0250亿500亿2016现金：61.2亿2016有息负债：668亿20162017现金：42.5亿2017有息负债：556亿20172018现金：45.4亿2018有息负债：544亿20182019现金：35.5亿2019有息负债：398亿20192020现金：156亿2020有息负债：243亿20202021现金：50.6亿2021有息负债：172亿20212022现金：55.7亿2022有息负债：203亿20222023现金：69.5亿2023有息负债：210亿20232024现金：103亿2024有息负债：192亿20242025现金：100亿2025有息负债：218亿2025

分红：联合汽车金融给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.29%，最近一年派息率 50.6%。

  • 派发现金分红 股息率 3.29%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.29%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.29%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 50.6%，现金派息率 -55.6%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.1620162017每股分红：0.4020172018每股分红：0.5620182019每股分红：0.6820192020每股分红：0.7620202021每股分红：0.8820212022每股分红：1.2020222023每股分红：1.2020232024每股分红：1.2020242025每股分红：1.202025
派息率
0%25%50%2016派息率：7%20162017派息率：20%20172018派息率：19%20182019派息率：16%20192020派息率：26%20202021派息率：11%20212022派息率：24%20222023派息率：43%20232024派息率：67%20242025派息率：51%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-02$0.35季度派息
20262026-07-31$0.30季度派息
20262026-05-01$0.30季度派息
20262026-02-02$0.30季度派息
20252025-10-31$0.30季度派息
20252025-08-01$0.30季度派息
20252025-05-01$0.30季度派息
20252025-01-31$0.30季度派息
20242024-11-01$0.30季度派息
20242024-08-01$0.30季度派息
20242024-04-30$0.30季度派息
20242024-01-31$0.30季度派息

公司概况：联合汽车金融

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-01-28
国家/地区
美国
员工人数
10,300 人
下次财报日
2027-01-20
公司官网
ally.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。