联邦农业抵押贷款 AGM

Federal Agricultural Mortgage
$174.00 -0.10 (-0.06%) 美东时间 2026-11-12 12:10:58
总市值
$16.22亿
市盈率(TTM)
6.8
市净率
0.94
股息率
3.62%
52 周区间
136.57 – 248.29
今开 / 最高 / 最低
173.65 / 176.35 / 172.53

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩4/6财务健康1/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂联邦农业抵押贷款

联邦农业抵押贷款的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 963.34，现价低于估值 81.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 12.1%。
  • 财务健康 资产负债率 95.1%，有息负债占净资产 1930.7%，流动比率 0.24。
  • 分红 当前股息率 3.62%，最近一年派息率 36.1%。

近一年股价

241.74139.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：联邦农业抵押贷款的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 963.34，现价低于估值 81.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 81.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 81.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 6.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.59
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 81.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.54亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.95亿$3.62亿
2027$4.41亿$3.70亿
2028$4.92亿$3.78亿
2029$5.49亿$3.86亿
2030$6.12亿$3.94亿
2031$6.72亿$3.96亿
2032$7.25亿$3.91亿
2033$7.69亿$3.80亿
2034$8.02亿$3.63亿
2035$8.22亿$3.41亿
终值$52.18亿

市盈率河流图

8 倍9.5 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看联邦农业抵押贷款？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：8.2720202021每股收益：10.2720212022每股收益：13.8720222023每股收益：15.8020232024每股收益：16.4420242025每股收益：16.6220252026E每股收益：20.342026E2027E每股收益：22.842027E2028E每股收益：24.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E20.342
2027E22.842
2028E24.392

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$233.00 一致目标价，较现价高 33.9%

现价 $174.00一致目标价
目标价区间 $233.00 – $233.00（浅色带），中位数 $233.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 5 次机构评级。

过往业绩：联邦农业抵押贷款赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 15.0%，最新净资产收益率 12.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +1.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 15.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 15.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 1.1% vs 5 年 15.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.1%
  • 净利率同比提升 12.8% → 15.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2016营收：3.3亿2016净利润：7733万20162017营收：4.2亿2017净利润：8448万20172018营收：5.6亿2018净利润：1.1亿20182019营收：6.7亿2019净利润：1.1亿20192020营收：5.2亿2020净利润：1.1亿20202021营收：4.5亿2021净利润：1.4亿20212022营收：7.6亿2022净利润：1.8亿20222023营收：14.2亿2023净利润：2亿20232024营收：16.2亿2024净利润：2.1亿20242025营收：13.2亿2025净利润：2.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：23%2016ROE：12%20162017净利率：20%2017ROE：12%20172018净利率：19%2018ROE：14%20182019净利率：16%2019ROE：14%20192020净利率：21%2020ROE：11%20202021净利率：30%2021ROE：11%20212022净利率：24%2022ROE：14%20222023净利率：14%2023ROE：14%20232024净利率：13%2024ROE：14%20242025净利率：16%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.1亿2016自由现金流：2.1亿20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：1.8亿20172018经营现金流：2亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：-1970万2019自由现金流：-1970万20192020经营现金流：-9455万2020自由现金流：-9455万20202021经营现金流：4.4亿2021自由现金流：4.4亿20212022经营现金流：8.1亿2022自由现金流：8.1亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：3.8亿20232024经营现金流：6.1亿2024自由现金流：6.1亿20242025经营现金流：8006万2025自由现金流：8006万2025

财务健康：联邦农业抵押贷款的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 95.1%，有息负债占净资产 1930.7%，流动比率 0.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 1930.7%
  • 负债率较 5 年前下降 2334.8% → 1930.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 0.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 95.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：156亿2016总负债：150亿20162017总资产：178亿2017总负债：171亿20172018总资产：187亿2018总负债：179亿20182019总资产：217亿2019总负债：209亿20192020总资产：244亿2020总负债：234亿20202021总资产：251亿2021总负债：239亿20212022总资产：273亿2022总负债：261亿20222023总资产：295亿2023总负债：281亿20232024总资产：313亿2024总负债：298亿20242025总资产：354亿2025总负债：337亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿2016现金：2.7亿2016有息负债：148亿20162017现金：3亿2017有息负债：169亿20172018现金：4.3亿2018有息负债：178亿20182019现金：6亿2019有息负债：307亿20192020现金：10.3亿2020有息负债：232亿20202021现金：9.1亿2021有息负债：237亿20212022现金：8.6亿2022有息负债：257亿20222023现金：8.8亿2023有息负债：277亿20232024现金：10.1亿2024有息负债：293亿20242025现金：9.1亿2025有息负债：332亿2025

分红：联邦农业抵押贷款给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.62%，最近一年派息率 36.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.62%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.62%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.62%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.1%，现金派息率 69.9%
每股分红（按财年）
0.002.004.006.002016每股分红：1.0420162017每股分红：1.4420172018每股分红：2.3220182019每股分红：2.8020192020每股分红：3.2020202021每股分红：3.5220212022每股分红：3.8020222023每股分红：4.4020232024每股分红：5.6020242025每股分红：6.002025
派息率
0%20%2016派息率：17%20162017派息率：22%20172018派息率：26%20182019派息率：32%20192020派息率：39%20202021派息率：34%20212022派息率：27%20222023派息率：28%20232024派息率：34%20242025派息率：36%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$1.60季度派息
20262026-06-15$1.60季度派息
20262026-03-16$1.60季度派息
20252025-12-15$1.50季度派息
20252025-09-15$1.50季度派息
20252025-06-16$1.50季度派息
20252025-03-14$1.50季度派息
20242024-12-16$1.40季度派息
20242024-09-16$1.40季度派息
20242024-06-14$1.40季度派息
20242024-03-14$1.40季度派息
20232023-12-14$1.10季度派息

公司概况：联邦农业抵押贷款

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-02-10
国家/地区
美国
员工人数
212 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
farmermac.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。