Adt Inc. ADT

ADT Inc.
$9.93 +0.01 (+0.10%) 美东时间 2026-11-12 12:15:43
总市值
$67.11亿
市盈率(TTM)
10.7
市净率
1.78
股息率
2.22%
52 周区间
6.03 – 9.99
今开 / 最高 / 最低
9.91 / 9.94 / 9.91

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂Adt Inc.

Adt Inc.的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.79，现价低于估值 67.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.8%。
  • 财务健康 资产负债率 76.1%，有息负债占净资产 203.5%，流动比率 0.93。
  • 分红 当前股息率 2.22%，最近一年派息率 32.8%。

近一年股价

9.936.082026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Adt Inc.的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 30.79，现价低于估值 67.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 67.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 67.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.81
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 19.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 67.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.21亿；前 5 年增速 5.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.87亿$10.87亿
2027$12.58亿$10.55亿
2028$13.32亿$10.23亿
2029$14.12亿$9.93亿
2030$14.95亿$9.63亿
2031$15.74亿$9.28亿
2032$16.46亿$8.89亿
2033$17.10亿$8.45亿
2034$17.64亿$7.99亿
2035$18.08亿$7.50亿
终值$114.72亿

市盈率河流图

10 倍18 倍25 倍32 倍39 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Adt Inc.？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 5.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.6%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.8220202021每股收益：-0.4120212022每股收益：0.1920222023每股收益：-0.1720232024每股收益：0.5220242025每股收益：0.6720252026E每股收益：0.932026E2027E每股收益：0.982027E2028E每股收益：1.052028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.932
2027E0.982
2028E1.051

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$7.25 一致目标价，较现价低 27.0%

现价 $9.93一致目标价
目标价区间 $7.25 – $7.25（浅色带），中位数 $7.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 7
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：Adt Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 15.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.8%
  • 净利率同比提升 10.2% → 11.6%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：29.5亿2016净利润：-5.4亿20162017营收：43.2亿2017净利润：3.4亿20172018营收：45.8亿2018净利润：-6.1亿20182019营收：51.3亿2019净利润：-4.2亿20192020营收：53.1亿2020净利润：-6.3亿20202021营收：53.1亿2021净利润：-3.4亿20212022营收：51.7亿2022净利润：1.3亿20222023营收：46.5亿2023净利润：-1.7亿20232024营收：49亿2024净利润：5亿20242025营收：51.3亿2025净利润：6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-20%0%2016净利率：-18%2016ROE：-14%20162017净利率：8%2017ROE：10%20172018净利率：-13%2018ROE：-14%20182019净利率：-8%2019ROE：-13%20192020净利率：-12%2020ROE：-21%20202021净利率：-6%2021ROE：-10%20212022净利率：3%2022ROE：4%20222023净利率：-4%2023ROE：-4%20232024净利率：10%2024ROE：13%20242025净利率：12%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：7043万20162017经营现金流：15.9亿2017自由现金流：8.8亿20172018经营现金流：17.9亿2018自由现金流：10.8亿20182019经营现金流：18.7亿2019自由现金流：11.7亿20192020经营现金流：13.7亿2020自由现金流：7.9亿20202021经营现金流：16.5亿2021自由现金流：7.9亿20212022经营现金流：18.9亿2022自由现金流：9.8亿20222023经营现金流：16.6亿2023自由现金流：8.5亿20232024经营现金流：18.8亿2024自由现金流：12亿20242025经营现金流：18.9亿2025自由现金流：13.1亿2025

财务健康：Adt Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 76.1%，有息负债占净资产 203.5%，流动比率 0.93。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.93
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 203.5%
  • 负债率较 5 年前下降 313.4% → 203.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 76.1%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：172亿2016总负债：134亿20162017总资产：170亿2017总负债：136亿20172018总资产：172亿2018总负债：130亿20182019总资产：161亿2019总负债：129亿20192020总资产：161亿2020总负债：131亿20202021总资产：169亿2021总负债：136亿20212022总资产：179亿2022总负债：144亿20222023总资产：160亿2023总负债：122亿20232024总资产：161亿2024总负债：123亿20242025总资产：158亿2025总负债：120亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：7589万2016有息负债：95.1亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：102亿20172018现金：3.6亿2018有息负债：100亿20182019现金：4900万2019有息负债：96.9亿20192020现金：2亿2020有息负债：95.2亿20202021现金：2400万2021有息负债：96.9亿20212022现金：2.6亿2022有息负债：98.3亿20222023现金：1462万2023有息负债：78.4亿20232024现金：2亿2024有息负债：78.1亿20242025现金：8100万2025有息负债：76.9亿2025

分红：Adt Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.22%，最近一年派息率 32.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.22%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.22%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.22%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 32.8%，现金派息率 11.3%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.1420182019每股分红：0.8420192020每股分红：0.1420202021每股分红：0.1420212022每股分红：0.1420222023每股分红：0.1420232024每股分红：0.2220242025每股分红：0.222025
派息率
-100%0%201620172018派息率：-17%20182019派息率：-147%20192020派息率：-17%20202021派息率：-34%20212022派息率：74%20222023派息率：-82%20232024派息率：42%20242025派息率：33%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-10$0.06季度派息
20262026-06-11$0.06季度派息
20262026-03-12$0.06季度派息
20252025-12-11$0.06季度派息
20252025-09-11$0.06季度派息
20252025-06-12$0.06季度派息
20252025-03-13$0.06季度派息
20242024-12-12$0.06季度派息
20242024-09-13$0.06季度派息
20242024-06-13$0.06季度派息
20242024-03-13$0.06季度派息
20232023-12-13$0.04季度派息

公司概况：Adt Inc.

所属行业
工业 · 安防服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2018-01-19
国家/地区
美国
员工人数
12,200 人
下次财报日
2027-03-01
公司官网
adt.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。