W&T海底钻探 WTI

W&T Offshore, Inc.
$3.31 +0.15 (+4.92%) 美东时间 2026-11-12 12:25:07
总市值
$5.12亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
-2.56
股息率
1.51%
52 周区间
1.50 – 5.08
今开 / 最高 / 最低
3.20 / 3.31 / 3.10

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康4/6分红2/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂W&T海底钻探

W&T海底钻探的强项是财务健康（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.11，现价高于估值 2873.6%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 75.1%。
  • 财务健康 资产负债率 120.9%，有息负债占净资产 -175.6%，流动比率 1.02。
  • 分红 当前股息率 1.51%，最近一年派息率 -4.0%。

近一年股价

4.911.502026-012026-042026-072026-10
近一年 +53.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：W&T海底钻探的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 0.11，现价高于估值 2873.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 2873.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -2873.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -2.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 2873.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$112.53万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$115.35万$105.63万
2027$118.23万$99.15万
2028$121.19万$93.06万
2029$124.22万$87.35万
2030$127.32万$81.99万
2031$130.50万$76.96万
2032$133.77万$72.24万
2033$137.11万$67.81万
2034$140.54万$63.65万
2035$144.05万$59.74万
终值$913.99万

市盈率河流图

2 倍10 倍18 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看W&T海底钻探？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -18.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.6%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.001.002020每股收益：0.2620202021每股收益：-0.2920212022每股收益：1.5920222023每股收益：0.1120232024每股收益：-0.5920242025每股收益：-1.0120252026E每股收益：-0.052026E2027E每股收益：-0.032027E2028E每股收益：-0.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.052
2027E-0.033
2028E-0.032

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$4.25 一致目标价，较现价高 28.6%

现价 $3.31一致目标价
目标价区间 $4.25 – $4.25（浅色带），中位数 $4.25

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 7
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：W&T海底钻探赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 75.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 75.1%
  • 净利率同比提升 -16.6% → -29.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4亿2016净利润：-2.5亿20162017营收：4.9亿2017净利润：7968万20172018营收：5.8亿2018净利润：2.5亿20182019营收：5.3亿2019净利润：7409万20192020营收：3.5亿2020净利润：3779万20202021营收：5.6亿2021净利润：-4148万20212022营收：9.2亿2022净利润：2.3亿20222023营收：5.3亿2023净利润：1560万20232024营收：5.3亿2024净利润：-8715万20242025营收：5亿2025净利润：-1.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2000%2016净利率：-62%2016ROE：38%20162017净利率：16%2017ROE：-14%20172018净利率：43%2018ROE：-77%20182019净利率：14%2019ROE：-30%20192020净利率：11%2020ROE：-18%20202021净利率：-7%2021ROE：17%20212022净利率：25%2022ROE：3028%20222023净利率：3%2023ROE：50%20232024净利率：-17%2024ROE：166%20242025净利率：-30%2025ROE：75%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1418万2016自由现金流：-3452万20162017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：2843万20172018经营现金流：3.2亿2018自由现金流：2亿20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：-9370万20192020经营现金流：1.1亿2020自由现金流：8743万20202021经营现金流：1.3亿2021自由现金流：1亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：2.5亿20222023经营现金流：1.2亿2023自由现金流：3425万20232024经营现金流：5954万2024自由现金流：-5864万20242025经营现金流：7724万2025自由现金流：2776万2025

财务健康：W&T海底钻探的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 120.9%，有息负债占净资产 -175.6%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -175.6%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 120.9%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：8.3亿2016总负债：14.9亿20162017总资产：9.1亿2017总负债：14.8亿20172018总资产：8.5亿2018总负债：11.7亿20182019总资产：10亿2019总负债：12.5亿20192020总资产：9.4亿2020总负债：11.5亿20202021总资产：11.9亿2021总负债：14.4亿20212022总资产：14.3亿2022总负债：14.2亿20222023总资产：11.1亿2023总负债：10.8亿20232024总资产：11亿2024总负债：11.5亿20242025总资产：9.6亿2025总负债：11.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿10亿2016现金：7024万2016有息负债：10.2亿20162017现金：9906万2017有息负债：9.9亿20172018现金：3329万2018有息负债：6.3亿20182019现金：3243万2019有息负债：7.3亿20192020现金：4373万2020有息负债：6.4亿20202021现金：2.5亿2021有息负债：7.4亿20212022现金：4.6亿2022有息负债：7.1亿20222023现金：1.7亿2023有息负债：4亿20232024现金：1.1亿2024有息负债：3.9亿20242025现金：1.4亿2025有息负债：3.5亿2025

分红：W&T海底钻探给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.51%，最近一年派息率 -4.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.51%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.51%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -4.0%，现金派息率 22.3%
每股分红（按财年）
0.000.020.042016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0120232024每股分红：0.0420242025每股分红：0.042025
派息率
0%20162017201820192020202120222023派息率：9%20232024派息率：-7%20242025派息率：-4%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-12$0.01季度派息
20262026-08-19$0.01季度派息
20262026-05-21$0.01季度派息
20262026-03-19$0.01季度派息
20252025-11-19$0.01季度派息
20252025-08-18$0.01季度派息
20252025-05-20$0.01季度派息
20252025-03-17$0.01季度派息
20242024-11-21$0.01季度派息
20242024-08-20$0.01季度派息
20242024-05-23$0.01季度派息
20242024-03-15$0.01季度派息

公司概况：W&T海底钻探

所属行业
能源 · 油气勘探与生产
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-01-28
国家/地区
美国
员工人数
370 人
下次财报日
2027-03-15
公司官网
wtoffshore.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。