威玛克工贸 WINA

Winmark Corporation
$274.34 -0.82 (-0.30%) 美东时间 2026-11-12 12:07:37
总市值
$9.76亿
市盈率(TTM)
23.6
市净率
-18.19
股息率
6.92%
52 周区间
261.71 – 488.83
今开 / 最高 / 最低
276.94 / 276.94 / 270.15

雪花图

估值0/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康3/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂威玛克工贸

威玛克工贸的强项是分红（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 151.75，现价高于估值 80.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 -1.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 -77.6%。
  • 财务健康 资产负债率 315.7%，有息负债占净资产 -120.7%，流动比率 2.49。
  • 分红 当前股息率 6.92%，最近一年派息率 121.9%。

近一年股价

480.67265.232026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：威玛克工贸的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 151.75，现价高于估值 80.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 80.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -80.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 23.6 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -18.19 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 80.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4342.60万；前 5 年增速 -1.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4292.75万$3931.09万
2027$4243.47万$3558.57万
2028$4194.76万$3221.36万
2029$4146.60万$2916.10万
2030$4099.00万$2639.76万
2031$4081.85万$2407.25万
2032$4094.56万$2211.30万
2033$4137.17万$2046.08万
2034$4210.42万$1906.87万
2035$4315.68万$1789.88万
终值$2.74亿

市盈率河流图

20 倍25 倍30 倍36 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看威玛克工贸？

0/6

机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 -1.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -1.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -1.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -1.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -73.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：7.7220202021每股收益：10.4820212022每股收益：10.9720222023每股收益：11.0420232024每股收益：10.8920242025每股收益：11.3020252026E每股收益：11.112026E2027E每股收益：11.132027E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.111
2027E11.131

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$445.00 一致目标价，较现价高 62.2%

现价 $274.34一致目标价
目标价区间 $445.00 – $445.00（浅色带），中位数 $445.00

过往业绩：威玛克工贸赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 7.9%，最新净资产收益率 -77.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.8% vs 5 年 7.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE -77.6%
  • 净利率同比提升 49.2% → 48.4%
营业收入与净利润 营收净利润
05000万2016营收：6658万2016净利润：2222万20162017营收：6975万2017净利润：2457万20172018营收：7251万2018净利润：3013万20182019营收：7330万2019净利润：3215万20192020营收：6606万2020净利润：2982万20202021营收：7822万2021净利润：3992万20212022营收：8141万2022净利润：3942万20222023营收：8324万2023净利润：4018万20232024营收：8129万2024净利润：3995万20242025营收：8606万2025净利润：4165万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-500%0%2016净利率：33%2016ROE：-283%20162017净利率：35%2017ROE：-80%20172018净利率：42%2018ROE：-627%20182019净利率：44%2019ROE：258%20192020净利率：45%20202021净利率：51%20212022净利率：48%2022ROE：-64%20222023净利率：48%20232024净利率：49%2024ROE：-78%20242025净利率：48%2025ROE：-78%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2016经营现金流：2566万2016自由现金流：-62万20162017经营现金流：2516万2017自由现金流：-32万20172018经营现金流：3494万2018自由现金流：1114万20182019经营现金流：5065万2019自由现金流：4147万20192020经营现金流：4322万2020自由现金流：3906万20202021经营现金流：4835万2021自由现金流：4806万20212022经营现金流：4379万2022自由现金流：4011万20222023经营现金流：4399万2023自由现金流：4361万20232024经营现金流：4216万2024自由现金流：4196万20242025经营现金流：4490万2025自由现金流：4470万2025

财务健康：威玛克工贸的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 315.7%，有息负债占净资产 -120.7%，流动比率 2.49。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.49
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -120.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 69.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 315.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05000万2016总资产：4858万2016总负债：5643万20162017总资产：4840万2017总负债：7908万20172018总资产：4666万2018总负债：5147万20182019总资产：6184万2019总负债：4939万2019202020212022总资产：3046万2022总负债：9209万202220232024总资产：2684万2024总负债：7789万20242025总资产：2488万2025总负债：7857万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2016现金：125万2016有息负债：4532万20162017现金：107万2017有息负债：6917万20172018现金：250万2018有息负债：3459万20182019现金：2513万2019有息负债：3497万2019202020212022现金：1362万2022有息负债：7757万202220232024现金：1219万2024有息负债：6304万20242025现金：1046万2025有息负债：6479万2025

分红：威玛克工贸给股东回报多少？

4/6

当前股息率 6.92%，最近一年派息率 121.9%。

  • 派发现金分红 股息率 6.92%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.92%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 29.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 121.9%，现金派息率 109.7%
每股分红（按财年）
0.005.0010.002016每股分红：0.3720162017每股分红：0.4320172018每股分红：0.5620182019每股分红：0.9020192020每股分红：3.8020202021每股分红：9.1020212022每股分红：5.5520222023每股分红：12.5020232024每股分红：11.0020242025每股分红：13.782025
派息率
0%50%100%2016派息率：7%20162017派息率：8%20172018派息率：8%20182019派息率：11%20192020派息率：49%20202021派息率：87%20212022派息率：51%20222023派息率：113%20232024派息率：101%20242025派息率：122%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$5.02季度派息
20262026-08-12$1.02季度派息
20262026-05-13$1.02季度派息
20262026-02-11$0.96半年度派息
20252025-11-12$10.96特别股息
20252025-08-13$0.96季度派息
20252025-05-14$0.96季度派息
20252025-02-12$0.90半年度派息
20242024-11-13$8.40特别股息
20242024-08-14$0.90季度派息
20242024-05-14$0.90季度派息
20242024-02-13$0.80半年度派息

公司概况：威玛克工贸

所属行业
可选消费 · 专业零售
上市地
纳斯达克
上市日期
1993-08-25
国家/地区
美国
员工人数
87 人
下次财报日
2027-02-24

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。