西弗雷泽木业 WFG

West Fraser Timber Co. Ltd.
$66.61 +0.26 (+0.38%) 美东时间 2026-11-12 12:15:15
总市值
$50.63亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.87
股息率
1.92%
52 周区间
57.83 – 76.99
今开 / 最高 / 最低
66.51 / 67.64 / 66.51

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康5/6分红4/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂西弗雷泽木业

西弗雷泽木业的强项是财务健康（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.3%。
  • 财务健康 资产负债率 23.2%，有息负债占净资产 5.7%，流动比率 2.13。
  • 分红 当前股息率 1.92%，最近一年派息率 -10.6%。

近一年股价

76.6957.912026-012026-042026-072026-10
近一年 +9.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：西弗雷泽木业的股价贵不贵？

1/6

缺少稳定的正自由现金流，估值主要参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 缺少自由现金流，无法估值
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -6.2%

市盈率河流图

3 倍3.5 倍4 倍4.5 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看西弗雷泽木业？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -17.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -6.6%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002021每股收益：27.0320212022每股收益：20.8620222023每股收益：-2.0120232024每股收益：-0.0720242025每股收益：-12.0620252026E每股收益：-5.062026E2027E每股收益：-0.662027E2028E每股收益：2.272028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-5.064
2027E-0.664
2028E2.273

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$80.00 一致目标价，较现价高 20.1%

现价 $66.61一致目标价
目标价区间 $80.00 – $80.00（浅色带），中位数 $80.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 0
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：西弗雷泽木业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -16.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -16.3%
  • 净利率同比提升 -0.1% → -17.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2021营收：105亿2021净利润：29.5亿20212022营收：97亿2022净利润：19.8亿20222023营收：64.5亿2023净利润：-1.7亿20232024营收：61.7亿2024净利润：-500万20242025营收：55.5亿2025净利润：-9.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2021净利率：28%2021ROE：30%20212022净利率：20%2022ROE：26%20222023净利率：-3%2023ROE：-2%20232024净利率：-0%2024ROE：-0%20242025净利率：-17%2025ROE：-16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2021经营现金流：35.5亿2021自由现金流：29.2亿20212022经营现金流：22.1亿2022自由现金流：17.3亿20222023经营现金流：5.3亿2023自由现金流：4800万20232024经营现金流：6.6亿2024自由现金流：1.7亿20242025经营现金流：9600万2025自由现金流：-3.1亿2025

财务健康：西弗雷泽木业的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 23.2%，有息负债占净资产 5.7%，流动比率 2.13。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.13
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 5.7%
  • 负债率较 5 年前下降 6.9% → 5.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 23.2%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2021总资产：133亿2021总负债：35.3亿20212022总资产：99.7亿2022总负债：23.5亿20222023总资产：94.2亿2023总负债：21.9亿20232024总资产：87.6亿2024总负债：18.1亿20242025总资产：76亿2025总负债：17.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2021现金：20亿2021有息负债：6.7亿20212022现金：11.6亿2022有息负债：5.4亿20222023现金：9亿2023有息负债：5.4亿20232024现金：6.4亿2024有息负债：2.3亿20242025现金：2亿2025有息负债：3.3亿2025

分红：西弗雷泽木业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.92%，最近一年派息率 -10.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.92%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.92%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -10.6%，现金派息率 -30.9%
每股分红（按财年）
0.000.501.002021每股分红：0.7720212022每股分红：1.1520222023每股分红：1.2020232024每股分红：1.2620242025每股分红：1.282025
派息率
-1000%0%2021派息率：3%20212022派息率：6%20222023派息率：-60%20232024派息率：-1703%20242025派息率：-11%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-29$0.32季度派息
20262026-06-25$0.32季度派息
20262026-03-13$0.32季度派息
20252025-12-29$0.32季度派息
20252025-09-25$0.32季度派息
20252025-06-26$0.32季度派息
20252025-03-14$0.32季度派息
20242024-12-27$0.32不定期派息
20242024-09-26$0.32季度派息
20242024-06-26$0.32季度派息
20242024-03-14$0.30季度派息
20232023-12-28$0.30季度派息

公司概况：西弗雷泽木业

所属行业
基础材料 · 造纸与林产品
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-02-13
国家/地区
加拿大
员工人数
9,600 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
westfraser.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。