泰勒斯 TU

TELUS Corporation
$8.48 -0.18 (-2.08%) 美东时间 2026-11-12 11:54:40
总市值
$134.83亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
1.22
股息率
12.34%
52 周区间
7.64 – 14.76
今开 / 最高 / 最低
8.71 / 8.71 / 8.45

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩3/6财务健康0/6分红5/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂泰勒斯

泰勒斯的强项是分红（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.50，现价高于估值 13.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 7.1%。
  • 财务健康 资产负债率 72.2%，有息负债占净资产 199.4%，流动比率 0.86。
  • 分红 当前股息率 12.34%，最近一年派息率 231.4%。

近一年股价

14.807.722026-012026-042026-072026-10
近一年 -41.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：泰勒斯的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 7.50，现价高于估值 13.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 12.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.94亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.34亿$10.39亿
2027$10.78亿$9.04亿
2028$10.24亿$7.86亿
2029$9.73亿$6.84亿
2030$9.24亿$5.95亿
2031$8.92亿$5.26亿
2032$8.74亿$4.72亿
2033$8.69亿$4.30亿
2034$8.78亿$3.98亿
2035$9.00亿$3.73亿
终值$57.11亿

市盈率河流图

18 倍23 倍29 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看泰勒斯？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -6.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 5.0%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.502020每股收益：0.6620202021每股收益：0.8620212022每股收益：0.8120222023每股收益：0.4120232024每股收益：0.4720242025每股收益：0.5120252026E每股收益：0.352026E2027E每股收益：0.362027E2028E每股收益：0.402028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.3510
2027E0.3611
2028E0.405

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$10.00 一致目标价，较现价高 17.9%

现价 $8.48一致目标价
目标价区间 $10.00 – $10.00（浅色带），中位数 $10.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 8
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：泰勒斯赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.9%，最新净资产收益率 7.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 9.0% vs 5 年 -4.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.1%
  • 净利率同比提升 4.9% → 5.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：89.4亿2016净利润：8.6亿20162017营收：92.7亿2017净利润：10.3亿20172018营收：99亿2018净利润：11.2亿20182019营收：102亿2019净利润：12.3亿20192020营收：108亿2020净利润：8.5亿20202021营收：118亿2021净利润：11.6亿20212022营收：129亿2022净利润：11.3亿20222023营收：141亿2023净利润：5.9亿20232024营收：141亿2024净利润：7亿20242025营收：143亿2025净利润：7.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：10%2016ROE：15%20162017净利率：11%2017ROE：16%20172018净利率：11%2018ROE：16%20182019净利率：12%2019ROE：17%20192020净利率：8%2020ROE：10%20202021净利率：10%2021ROE：11%20212022净利率：9%2022ROE：10%20222023净利率：4%2023ROE：5%20232024净利率：5%2024ROE：6%20242025净利率：5%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：22.6亿2016自由现金流：2.3亿20162017经营现金流：27.7亿2017自由现金流：6.1亿20172018经营现金流：28.5亿2018自由现金流：8.3亿20182019经营现金流：27.6亿2019自由现金流：2318万20192020经营现金流：32.1亿2020自由现金流：12.3亿20202021经营现金流：30.8亿2021自由现金流：-6.5亿20212022经营现金流：33.8亿2022自由现金流：8.2亿20222023经营现金流：31.6亿2023自由现金流：9亿20232024经营现金流：34.1亿2024自由现金流：10.3亿20242025经营现金流：34.2亿2025自由现金流：16.5亿2025

财务健康：泰勒斯的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 72.2%，有息负债占净资产 199.4%，流动比率 0.86。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.86
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 199.4%
  • 负债率较 5 年前下降 169.3% → 199.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 15.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：195亿2016总负债：139亿20162017总资产：208亿2017总负债：152亿20172018总资产：232亿2018总负债：160亿20182019总资产：267亿2019总负债：192亿20192020总资产：304亿2020总负债：216亿20202021总资产：337亿2021总负债：224亿20212022总资产：380亿2022总负债：256亿20222023总资产：394亿2023总负债：273亿20232024总资产：408亿2024总负债：290亿20242025总资产：419亿2025总负债：302亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：3亿2016有息负债：91.5亿20162017现金：3.6亿2017有息负债：96.7亿20172018现金：2.9亿2018有息负债：99.8亿20182019现金：3.8亿2019有息负债：130亿20192020现金：6亿2020有息负债：143亿20202021现金：5.1亿2021有息负债：147亿20212022现金：6.8亿2022有息负债：177亿20222023现金：6.1亿2023有息负债：193亿20232024现金：6.1亿2024有息负债：209亿20242025现金：18.4亿2025有息负债：221亿2025

分红：泰勒斯给股东回报多少？

5/6

当前股息率 12.34%，最近一年派息率 231.4%。

  • 派发现金分红 股息率 12.34%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 12.34%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 12.34%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 231.4%，现金派息率 114.2%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.7020162017每股分红：0.7620172018每股分红：0.8020182019每股分红：0.9220192020每股分红：0.8920202021每股分红：1.0220212022每股分红：1.0420222023每股分红：1.0720232024每股分红：1.1320242025每股分红：1.192025
派息率
0%100%200%2016派息率：97%20162017派息率：88%20172018派息率：85%20182019派息率：90%20192020派息率：135%20202021派息率：118%20212022派息率：129%20222023派息率：263%20232024派息率：241%20242025派息率：231%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-11$0.13季度派息
20262026-09-10$0.14季度派息
20262026-06-10$0.30季度派息
20262026-03-11$0.31季度派息
20252025-12-11$0.30季度派息
20252025-09-10$0.30季度派息
20252025-06-10$0.30季度派息
20252025-03-11$0.28季度派息
20242024-12-11$0.28季度派息
20242024-09-10$0.29季度派息
20242024-06-10$0.28季度派息
20242024-03-08$0.28季度派息

公司概况：泰勒斯

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1996-06-11
国家/地区
加拿大
员工人数
111,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
telus.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 22:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。