Transalta Corporation TAC

TransAlta Corporation
$13.45 +0.06 (+0.41%) 美东时间 2026-11-12 12:09:39
总市值
$42.53亿
市盈率(TTM)
58.8
市净率
4.33
股息率
1.45%
52 周区间
11.38 – 15.24
今开 / 最高 / 最低
13.34 / 13.60 / 13.31

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4249 CAD 折算为美元。

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康0/6分红4/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Transalta Corporation

Transalta Corporation的强项是分红（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.40，现价低于估值 47.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.9%。
  • 财务健康 资产负债率 83.1%，有息负债占净资产 320.5%，流动比率 0.73。
  • 分红 当前股息率 1.45%，最近一年派息率 -40.4%。

近一年股价

17.6711.502026-012026-042026-072026-10
近一年 -23.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Transalta Corporation的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.40，现价低于估值 47.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 47.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 47.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 58.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.33 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 47.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.39亿；前 5 年增速 10.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.74亿$3.42亿
2027$4.12亿$3.46亿
2028$4.55亿$3.49亿
2029$5.02亿$3.53亿
2030$5.54亿$3.57亿
2031$6.03亿$3.55亿
2032$6.46亿$3.49亿
2033$6.83亿$3.38亿
2034$7.10亿$3.22亿
2035$7.28亿$3.02亿
终值$46.20亿

市盈率河流图

4.5 倍12 倍19 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Transalta Corporation？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.7%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.001.002020每股收益：-0.6520202021每股收益：-1.1020212022每股收益：0.4120222023每股收益：1.6420232024每股收益：0.4220242025每股收益：-0.4520252026E每股收益：0.392026E2027E每股收益：0.342027E2028E每股收益：0.512028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.393
2027E0.343
2028E0.511

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$25.00 一致目标价，较现价高 85.9%

现价 $13.45一致目标价
目标价区间 $25.00 – $25.00（浅色带），中位数 $25.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 8
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：Transalta Corporation赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -206.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -206.7% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -9.9%
  • 净利率同比提升 8.0% → -5.7%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：16.8亿2016净利润：1.2亿20162017营收：16.2亿2017净利润：-1.1亿20172018营收：15.8亿2018净利润：-1.4亿20182019营收：16.5亿2019净利润：5755万20192020营收：14.7亿2020净利润：-2亿20202021营收：19.1亿2021净利润：-3.8亿20212022营收：20.9亿2022净利润：3509万20222023营收：23.5亿2023净利润：4.9亿20232024营收：20亿2024净利润：1.6亿20242025营收：16.9亿2025净利润：-9677万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：7%2016ROE：5%20162017净利率：-7%2017ROE：-5%20172018净利率：-9%2018ROE：-7%20182019净利率：3%2019ROE：3%20192020净利率：-14%2020ROE：-12%20202021净利率：-20%2021ROE：-34%20212022净利率：2%2022ROE：5%20222023净利率：21%2023ROE：45%20232024净利率：8%2024ROE：13%20242025净利率：-6%2025ROE：-10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.2亿2016自由现金流：2.6亿20162017经营现金流：4.4亿2017自由现金流：1.7亿20172018经营现金流：5.8亿2018自由现金流：3.7亿20182019经营现金流：6亿2019自由现金流：2.9亿20192020经营现金流：4.9亿2020自由现金流：1.4亿20202021经营现金流：7亿2021自由现金流：3.6亿20212022经营现金流：6.2亿2022自由现金流：-5053万20222023经营现金流：10.3亿2023自由现金流：4亿20232024经营现金流：5.6亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：4.5亿2025自由现金流：2.8亿2025

财务健康：Transalta Corporation的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 83.1%，有息负债占净资产 320.5%，流动比率 0.73。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.73
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 320.5%
  • 负债率较 5 年前下降 156.9% → 320.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 83.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：77.2亿2016总负债：44.4亿20162017总资产：72.3亿2017总负债：41.5亿20172018总资产：66.2亿2018总负债：37.2亿20182019总资产：66.7亿2019总负债：38.2亿20192020总资产：68.4亿2020总负债：44.3亿20202021总资产：64.7亿2021总负债：46.6亿20212022总资产：75.4亿2022总负债：61.4亿20222023总资产：60.8亿2023总负债：49.1亿20232024总资产：66.7亿2024总负债：53.7亿20242025总资产：60.7亿2025总负债：50.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.1亿2016有息负债：30.6亿20162017现金：2.2亿2017有息负债：26亿20172018现金：6246万2018有息负债：22.9亿20182019现金：2.9亿2019有息负债：24.8亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：25.9亿20202021现金：6.6亿2021有息负债：25.3亿20212022现金：8亿2022有息负债：28.1亿20222023现金：2.4亿2023有息负债：26.8亿20232024现金：2.4亿2024有息负债：32亿20242025现金：2亿2025有息负债：31.4亿2025

分红：Transalta Corporation给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.45%，最近一年派息率 -40.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.45%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.45%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.45%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -40.4%，现金派息率 20.6%
每股分红（按财年）
0.000.102016每股分红：0.1220162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1220192020每股分红：0.1320202021每股分红：0.1520212022每股分红：0.1620222023每股分红：0.1620232024每股分红：0.1820242025每股分红：0.182025
派息率
0%2016派息率：42%20162017派息率：-31%20172018派息率：-25%20182019派息率：28%20192020派息率：-20%20202021派息率：-13%20212022派息率：38%20222023派息率：10%20232024派息率：42%20242025派息率：-40%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.05季度派息
20262026-09-01$0.05季度派息
20262026-06-01$0.05季度派息
20262026-02-27$0.05季度派息
20252025-12-01$0.05季度派息
20252025-08-29$0.05季度派息
20252025-05-30$0.05季度派息
20252025-02-28$0.04季度派息
20242024-11-29$0.04季度派息
20242024-08-30$0.04季度派息
20242024-05-31$0.04季度派息
20242024-02-29$0.04季度派息

公司概况：Transalta Corporation

所属行业
公用事业 · 独立发电商
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2001-07-31
国家/地区
加拿大
员工人数
1,350 人
下次财报日
2027-02-26
公司官网
transalta.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-12 16:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。