斯坦泰克 STN

Stantec Inc.
$76.21 +0.71 (+0.94%) 美东时间 2026-11-12 12:11:02
总市值
$85.66亿
市盈率(TTM)
24.2
市净率
3.77
股息率
0.90%
52 周区间
65.35 – 108.40
今开 / 最高 / 最低
76.82 / 77.09 / 74.78

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂斯坦泰克

斯坦泰克的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 93.52，现价低于估值 18.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.4%，最新净资产收益率 14.8%。
  • 财务健康 资产负债率 59.3%，有息负债占净资产 96.7%，流动比率 1.23。
  • 分红 当前股息率 0.90%，最近一年派息率 22.0%。

近一年股价

111.8766.672026-012026-042026-072026-10
近一年 -32.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：斯坦泰克的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 93.52，现价低于估值 18.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 18.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 18.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 24.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.03
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.77 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 18.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.07亿；前 5 年增速 11.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.56亿$4.17亿
2027$5.10亿$4.27亿
2028$5.70亿$4.38亿
2029$6.38亿$4.49亿
2030$7.14亿$4.60亿
2031$7.85亿$4.63亿
2032$8.49亿$4.59亿
2033$9.02亿$4.46亿
2034$9.42亿$4.27亿
2035$9.65亿$4.00亿
终值$61.26亿

市盈率河流图

24 倍31 倍38 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看斯坦泰克？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：1.0720202021每股收益：1.2620212022每股收益：1.5520222023每股收益：2.0920232024每股收益：2.2320242025每股收益：2.9520252026E每股收益：3.082026E2027E每股收益：3.442027E2028E每股收益：3.782028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.086
2027E3.446
2028E3.781

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$62.07 一致目标价，较现价低 18.6%

现价 $76.21一致目标价
目标价区间 $62.07 – $62.07（浅色带），中位数 $62.07

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 11
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 18 次机构评级。

过往业绩：斯坦泰克赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 22.4%，最新净资产收益率 14.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +32.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 32.5% vs 5 年 22.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.8%
  • 净利率同比提升 4.8% → 5.9%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：30.2亿2016净利润：9171万20162017营收：36.1亿2017净利润：6814万20172018营收：30.1亿2018净利润：3330万20182019营收：26.2亿2019净利润：1亿20192020营收：26.1亿2020净利润：9435万20202021营收：32.2亿2021净利润：1.4亿20212022营收：39.9亿2022净利润：1.7亿20222023营收：45.5亿2023净利润：2.2亿20232024营收：52.7亿2024净利润：2.5亿20242025营收：57.2亿2025净利润：3.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2016净利率：3%2016ROE：7%20162017净利率：2%2017ROE：5%20172018净利率：1%2018ROE：2%20182019净利率：4%2019ROE：8%20192020净利率：4%2020ROE：7%20202021净利率：4%2021ROE：10%20212022净利率：4%2022ROE：11%20222023净利率：5%2023ROE：13%20232024净利率：5%2024ROE：12%20242025净利率：6%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2016经营现金流：2亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：1.9亿2017自由现金流：1.4亿20172018经营现金流：1.2亿2018自由现金流：2698万20182019经营现金流：3.2亿2019自由现金流：2.8亿20192020经营现金流：4.2亿2020自由现金流：4亿20202021经营现金流：2.8亿2021自由现金流：2.4亿20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：1.6亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：3.1亿20232024经营现金流：4.2亿2024自由现金流：3.5亿20242025经营现金流：6.1亿2025自由现金流：5.6亿2025

财务健康：斯坦泰克的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.3%，有息负债占净资产 96.7%，流动比率 1.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 96.7%
  • 负债率较 5 年前下降 68.2% → 96.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 27.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.3%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：30.1亿2016总负债：16.2亿20162017总资产：27.3亿2017总负债：13.9亿20172018总资产：28.2亿2018总负债：14.8亿20182019总资产：32亿2019总负债：18.9亿20192020总资产：30.8亿2020总负债：17.3亿20202021总资产：36.7亿2021总负债：22.7亿20212022总资产：39.7亿2022总负债：23.6亿20222023总资产：40.5亿2023总负债：23.3亿20232024总资产：48.9亿2024总负债：28.2亿20242025总资产：55.9亿2025总负债：33.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.5亿2016有息负债：7.2亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：5.2亿20172018现金：1.3亿2018有息负债：6.6亿20182019现金：1.5亿2019有息负债：11.1亿20192020现金：2亿2020有息负债：9.2亿20202021现金：1.4亿2021有息负债：13.7亿20212022现金：1亿2022有息负债：13.7亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：11.9亿20232024现金：1.6亿2024有息负债：14.4亿20242025现金：2.8亿2025有息负债：22亿2025

分红：斯坦泰克给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.90%，最近一年派息率 22.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.90%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 22.0%，现金派息率 13.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.3420162017每股分红：0.3920172018每股分红：0.4220182019每股分红：0.4420192020每股分红：0.4620202021每股分红：0.5320212022每股分红：0.5520222023每股分红：0.5820232024每股分红：0.6120242025每股分红：0.652025
派息率
0%50%100%2016派息率：40%20162017派息率：65%20172018派息率：141%20182019派息率：36%20192020派息率：43%20202021派息率：42%20212022派息率：35%20222023派息率：28%20232024派息率：27%20242025派息率：22%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-29$0.17季度派息
20262026-06-30$0.17季度派息
20262026-03-31$0.18季度派息
20252025-12-31$0.16季度派息
20252025-09-29$0.16季度派息
20252025-06-30$0.17季度派息
20252025-03-28$0.16季度派息
20242024-12-31$0.15季度派息
20242024-09-27$0.16季度派息
20242024-06-28$0.15季度派息
20242024-03-27$0.15季度派息
20232023-12-28$0.15季度派息

公司概况：斯坦泰克

所属行业
工业 · 工程建设
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2005-08-05
国家/地区
加拿大
员工人数
34,000 人
下次财报日
2026-11-12
公司官网
stantec.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 18:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。