搜诺思公司 SONO

Sonos, Inc.
$19.25 +0.19 (+1.02%) 美东时间 2026-11-12 12:30:41
总市值
$22.78亿
市盈率(TTM)
25.4
市净率
5.88
股息率
0.00%
52 周区间
12.44 – 19.82
今开 / 最高 / 最低
19.00 / 19.53 / 18.51

雪花图

估值3/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康5/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂搜诺思公司

搜诺思公司的强项是财务健康（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 41.24，现价低于估值 53.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 24.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 23.1%。
  • 财务健康 资产负债率 58.6%，有息负债占净资产 13.4%，流动比率 1.50。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

19.1612.702026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：搜诺思公司的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 41.24，现价低于估值 53.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 53.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 53.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 25.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.04
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.88 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 53.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.22亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1.46亿$1.34亿
2028$1.76亿$1.47亿
2029$2.11亿$1.62亿
2030$2.53亿$1.78亿
2031$3.03亿$1.95亿
2032$3.53亿$2.08亿
2033$3.99亿$2.16亿
2034$4.37亿$2.16亿
2035$4.64亿$2.10亿
2036$4.75亿$1.97亿
终值$30.15亿

市盈率河流图

15 倍21 倍27 倍33 倍39 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看搜诺思公司？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 24.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 24.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 24.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 24.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.5%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002021每股收益：1.1320212022每股收益：0.4920222023每股收益：-0.0820232024每股收益：-0.3120242025每股收益：-0.5120252026每股收益：0.7320262027E每股收益：0.282027E2028E每股收益：0.782028E2029E每股收益：1.232029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.281
2028E0.781
2029E1.231

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$19.00 一致目标价，较现价低 1.3%

现价 $19.25一致目标价
目标价区间 $18.00 – $21.00（浅色带），中位数 $18.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 4
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 9 次机构评级。

过往业绩：搜诺思公司赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -8.4%，最新净资产收益率 23.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -8.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -8.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -8.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 23.1%
  • 净利率同比提升 -4.2% → 5.8%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿2017营收：9.9亿2017净利润：-1422万20172018营收：11.4亿2018净利润：-1560万20182019营收：12.6亿2019净利润：-477万20192020营收：13.3亿2020净利润：-2012万20202021营收：17.2亿2021净利润：1.6亿20212022营收：17.5亿2022净利润：6738万20222023营收：16.6亿2023净利润：-1027万20232024营收：15.2亿2024净利润：-3815万20242025营收：14.4亿2025净利润：-6114万20252026营收：15.5亿2026净利润：8960万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-40000%-20000%0%2017净利率：-1%2017ROE：-52656%20172018净利率：-1%2018ROE：-7%20182019净利率：-0%2019ROE：-2%20192020净利率：-2%2020ROE：-7%20202021净利率：9%2021ROE：28%20212022净利率：4%2022ROE：12%20222023净利率：-1%2023ROE：-2%20232024净利率：-3%2024ROE：-9%20242025净利率：-4%2025ROE：-17%20252026净利率：6%2026ROE：23%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2017经营现金流：6396万2017自由现金流：3041万20172018经营现金流：3057万2018自由现金流：-518万20182019经营现金流：1.2亿2019自由现金流：9741万20192020经营现金流：1.6亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：2.5亿2021自由现金流：2.1亿20212022经营现金流：-2826万2022自由现金流：-7448万20222023经营现金流：1亿2023自由现金流：5012万20232024经营现金流：1.9亿2024自由现金流：1.3亿20242025经营现金流：1.4亿2025自由现金流：1.1亿20252026经营现金流：1.4亿2026自由现金流：1.2亿2026

财务健康：搜诺思公司的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 58.6%，有息负债占净资产 13.4%，流动比率 1.50。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.50
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 13.4%
  • 负债率较 5 年前下降 7.9% → 13.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 279.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 58.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2017总资产：4亿2017总负债：4亿20172018总资产：5.9亿2018总负债：3.8亿20182019总资产：7.6亿2019总负债：4.8亿20192020总资产：8.2亿2020总负债：5.2亿20202021总资产：11.4亿2021总负债：5.7亿20212022总资产：11.9亿2022总负债：6.3亿20222023总资产：10亿2023总负债：4.8亿20232024总资产：9.2亿2024总负债：4.9亿20242025总资产：8.2亿2025总负债：4.7亿20252026总资产：9.4亿2026总负债：5.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2017现金：1.3亿2017有息负债：3960万20172018现金：2.2亿2018有息负债：3976万20182019现金：3.4亿2019有息负债：3317万20192020现金：4.1亿2020有息负债：8619万20202021现金：6.4亿2021有息负债：4468万20212022现金：2.7亿2022有息负债：3613万20222023现金：2.2亿2023有息负债：5611万20232024现金：1.7亿2024有息负债：6414万20242025现金：1.7亿2025有息负债：5962万20252026现金：1.8亿2026有息负债：5180万2026

分红：搜诺思公司给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.0020252026每股分红：0.002026
派息率

暂无数据

公司概况：搜诺思公司

所属行业
信息技术 · 消费电子
上市地
纳斯达克
上市日期
2018-08-02
国家/地区
美国
员工人数
1,404 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
sonos.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。