永明金融 SLF

Sun Life Financial Inc.
$72.96 -0.81 (-1.10%) 美东时间 2026-11-12 11:52:43
总市值
$405.68亿
市盈率(TTM)
17.5
市净率
2.29
股息率
3.72%
52 周区间
57.22 – 84.38
今开 / 最高 / 最低
73.82 / 73.94 / 72.68

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康2/6分红5/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂永明金融

永明金融的强项是分红（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.6%，最新净资产收益率 14.8%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.8 倍，近 5 年净资产年化增长 -0.5%。
  • 分红 当前股息率 3.72%，最近一年派息率 58.1%。

近一年股价

84.0757.602026-012026-042026-072026-10
近一年 +20.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：永明金融的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.33
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.29 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

9.5 倍12 倍14 倍17 倍19 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永明金融？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 130.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.5%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：2.8720202021每股收益：4.6920212022每股收益：3.4420222023每股收益：3.6820232024每股收益：3.7020242025每股收益：4.3220252026E每股收益：3.992026E2027E每股收益：4.272027E2028E每股收益：4.662028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.997
2027E4.277
2028E4.666

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$88.00 一致目标价，较现价高 20.6%

现价 $72.96一致目标价
目标价区间 $88.00 – $88.00（浅色带），中位数 $88.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 3
  • 持有 10
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 15 次机构评级。

过往业绩：永明金融赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 8.6%，最新净资产收益率 14.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +16.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 16.7% vs 5 年 8.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.8%
  • 净利率同比提升 9.2% → 8.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：201亿2016净利润：19.9亿20162017营收：206亿2017净利润：17.5亿20172018营收：189亿2018净利润：20.5亿20182019营收：279亿2019净利润：20.7亿20192020营收：304亿2020净利润：19.5亿20202021营收：251亿2021净利润：30.7亿20212022营收：24.1亿2022净利润：21.2亿20222023营收：255亿2023净利润：23.5亿20232024营收：242亿2024净利润：22.3亿20242025营收：296亿2025净利润：26.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：10%2016ROE：13%20162017净利率：8%2017ROE：11%20172018净利率：11%2018ROE：12%20182019净利率：7%2019ROE：12%20192020净利率：6%2020ROE：11%20202021净利率：12%2021ROE：17%20212022净利率：88%2022ROE：13%20222023净利率：9%2023ROE：14%20232024净利率：9%2024ROE：12%20242025净利率：9%2025ROE：15%2025

财务健康：永明金融的资产负债表稳不稳？

2/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 15.8 倍，近 5 年净资产年化增长 -0.5%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 15.8 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 12.5 → 15.8 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 -0.5%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 -0.5% vs 总资产 4.3%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 14.8%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
01000亿2000亿2016总资产：1814亿2016总负债：1657亿20162017总资产：1891亿2017总负债：1729亿20172018总资产：1910亿2018总负债：1737亿20182019总资产：2088亿2019总负债：1916亿20192020总资产：2269亿2020总负债：2087亿20202021总资产：2426亿2021总负债：2229亿20212022总资产：2273亿2022总负债：2113亿20222023总资产：2341亿2023总负债：2171亿20232024总资产：2604亿2024总负债：2421亿20242025总资产：2799亿2025总负债：2620亿2025

分红：永明金融给股东回报多少？

5/6

当前股息率 3.72%，最近一年派息率 58.1%。

  • 派发现金分红 股息率 3.72%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.72%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.72%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.1%，现金派息率 14.6%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2220162017每股分红：1.4620172018每股分红：1.4620182019每股分红：1.5820192020每股分红：1.8020202021每股分红：1.8520212022每股分红：2.1320222023每股分红：2.2020232024每股分红：2.3720242025每股分红：2.512025
派息率
0%25%50%2016派息率：43%20162017派息率：59%20172018派息率：44%20182019派息率：51%20192020派息率：63%20202021派息率：39%20212022派息率：62%20222023派息率：60%20232024派息率：64%20242025派息率：58%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-25$0.70季度派息
20262026-08-26$0.69季度派息
20262026-05-27$0.69季度派息
20262026-02-25$0.67季度派息
20252025-11-26$0.65季度派息
20252025-08-27$0.64季度派息
20252025-05-28$0.64季度派息
20252025-02-26$0.59季度派息
20242024-11-27$0.60季度派息
20242024-08-28$0.60季度派息
20242024-05-29$0.59季度派息
20242024-02-27$0.58季度派息

公司概况：永明金融

所属行业
金融 · 综合保险
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2000-03-23
国家/地区
加拿大
员工人数
32,151 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
sunlife.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 21:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。