天狼星XM SIRI

Sirius XM Holdings Inc.
$32.22 -0.04 (-0.12%) 美东时间 2026-11-12 12:23:38
总市值
$108.42亿
市盈率(TTM)
12.0
市净率
0.94
股息率
3.35%
52 周区间
19.77 – 33.76
今开 / 最高 / 最低
32.16 / 32.23 / 31.82

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康1/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂天狼星XM

天狼星XM的强项是估值（5/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.29，现价低于估值 55.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 49.6%，最新净资产收益率 7.0%。
  • 财务健康 资产负债率 57.5%，有息负债占净资产 83.9%，流动比率 0.30。
  • 分红 当前股息率 3.35%，最近一年派息率 48.0%。

近一年股价

33.4019.922026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：天狼星XM的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 72.29，现价低于估值 55.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 55.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 55.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 55.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.46亿；前 5 年增速 8.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$12.41亿$11.37亿
2027$13.45亿$11.28亿
2028$14.57亿$11.19亿
2029$15.79亿$11.10亿
2030$17.11亿$11.02亿
2031$18.33亿$10.81亿
2032$19.44亿$10.50亿
2033$20.38亿$10.08亿
2034$21.12亿$9.57亿
2035$21.65亿$8.98亿
终值$137.37亿

市盈率河流图

6.5 倍60 倍110 倍160 倍210 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天狼星XM？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 8.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 8.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 8.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 8.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.7%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002020每股收益：0.3020202021每股收益：3.2020212022每股收益：3.1020222023每股收益：3.2420232024每股收益：-4.9320242025每股收益：2.2520252026E每股收益：2.982026E2027E每股收益：3.302027E2028E每股收益：3.552028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.9811
2027E3.3011
2028E3.559

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$36.67 一致目标价，较现价高 13.8%

现价 $32.22一致目标价
目标价区间 $27.00 – $47.00（浅色带），中位数 $35.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 21
  • 持有 7
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：天狼星XM赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 49.6%，最新净资产收益率 7.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 49.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 49.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 49.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 7.0%
  • 净利率同比提升 -19.1% → 9.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：50.2亿2016净利润：7.5亿20162017营收：54.3亿2017净利润：6.5亿20172018营收：57.7亿2018净利润：11.8亿20182019营收：77.9亿2019净利润：9.1亿20192020营收：80.4亿2020净利润：1.3亿20202021营收：87亿2021净利润：13.1亿20212022营收：90亿2022净利润：12.1亿20222023营收：89.5亿2023净利润：12.6亿20232024营收：87亿2024净利润：-16.6亿20242025营收：85.6亿2025净利润：8.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：15%2016ROE：-94%20162017净利率：12%2017ROE：-43%20172018净利率：20%2018ROE：-65%20182019净利率：12%2019ROE：-124%20192020净利率：2%2020ROE：-6%20202021净利率：15%2021ROE：-50%20212022净利率：13%2022ROE：-36%20222023净利率：14%2023ROE：12%20232024净利率：-19%2024ROE：-15%20242025净利率：9%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：17.2亿2016自由现金流：15.1亿20162017经营现金流：18.6亿2017自由现金流：15.7亿20172018经营现金流：18.8亿2018自由现金流：15.2亿20182019经营现金流：20.2亿2019自由现金流：16.5亿20192020经营现金流：20.2亿2020自由现金流：16.7亿20202021经营现金流：20亿2021自由现金流：16.1亿20212022经营现金流：19.8亿2022自由现金流：15.5亿20222023经营现金流：18.3亿2023自由现金流：11.8亿20232024经营现金流：17.4亿2024自由现金流：10.1亿20242025经营现金流：19亿2025自由现金流：12.4亿2025

财务健康：天狼星XM的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 57.5%，有息负债占净资产 83.9%，流动比率 0.30。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.30
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 83.9%
  • 负债率较 5 年前下降 -392.4% → 83.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 57.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：80亿2016总负债：88亿20162017总资产：83.3亿2017总负债：98.5亿20172018总资产：81.7亿2018总负债：99.9亿20182019总资产：111亿2019总负债：119亿20192020总资产：103亿2020总负债：126亿20202021总资产：103亿2021总负债：129亿20212022总资产：100亿2022总负债：134亿20222023总资产：301亿2023总负债：170亿20232024总资产：275亿2024总负债：164亿20242025总资产：272亿2025总负债：157亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：2.1亿2016有息负债：58.5亿20162017现金：6902万2017有息负债：67.5亿20172018现金：5400万2018有息负债：68.9亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：83.5亿20192020现金：7100万2020有息负债：89.7亿20202021现金：1.9亿2021有息负债：92.4亿20212022现金：5700万2022有息负债：98.2亿20222023现金：3.1亿2023有息负债：115亿20232024现金：1.6亿2024有息负债：104亿20242025现金：9400万2025有息负债：97.1亿2025

分红：天狼星XM给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.35%，最近一年派息率 48.0%。

  • 派发现金分红 股息率 3.35%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.35%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.35%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 14.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 48.0%，现金派息率 29.2%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.1020162017每股分红：0.4120172018每股分红：0.4520182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.5520202021每股分红：0.6620212022每股分红：3.2020222023每股分红：0.9920232024每股分红：1.0720242025每股分红：1.082025
派息率
0%100%2016派息率：7%20162017派息率：29%20172018派息率：17%20182019派息率：25%20192020派息率：182%20202021派息率：21%20212022派息率：103%20222023派息率：31%20232024派息率：-22%20242025派息率：48%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-06$0.27季度派息
20262026-08-10$0.27季度派息
20262026-05-11$0.27季度派息
20262026-02-11$0.27季度派息
20252025-11-05$0.27季度派息
20252025-08-08$0.27季度派息
20252025-05-09$0.27季度派息
20252025-02-07$0.27季度派息
20242024-11-05$0.27季度派息
20242024-08-09$0.27季度派息
20242024-05-09$0.27季度派息
20242024-02-08$0.27季度派息

公司概况：天狼星XM

所属行业
通信服务 · 广播电视
上市地
纳斯达克
上市日期
1994-09-13
国家/地区
美国
员工人数
5,119 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
siriusxm.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。