理查森电子 RELL

Richardson Electronics, Ltd.
$19.91 -0.21 (-1.04%) 美东时间 2026-11-12 11:46:07
总市值
$2.56亿
市盈率(TTM)
30.0
市净率
1.56
股息率
1.21%
52 周区间
9.37 – 23.15
今开 / 最高 / 最低
19.55 / 20.16 / 19.44

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂理查森电子

理查森电子的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.86，现价高于估值 190.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 93.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 27.6%，最新净资产收益率 3.9%。
  • 财务健康 资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 0.8%，流动比率 4.75。
  • 分红 当前股息率 1.21%，最近一年派息率 54.5%。

近一年股价

21.829.432026-012026-042026-072026-10
近一年 +85.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：理查森电子的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.86，现价高于估值 190.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 190.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -190.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.32
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.56 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -1.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 190.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$220.10万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$264.12万$241.87万
2028$316.94万$265.79万
2029$380.33万$292.08万
2030$456.40万$320.96万
2031$547.68万$352.71万
2032$638.05万$376.28万
2033$720.99万$389.38万
2034$789.49万$390.45万
2035$836.86万$379.01万
2036$857.78万$355.75万
终值$5442.48万

市盈率河流图

8 倍880 倍1750 倍2620 倍3490 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看理查森电子？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 93.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 93.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 93.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 93.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -4.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 6.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002021每股收益：0.1320212022每股收益：1.3120222023每股收益：1.3220232024每股收益：0.0020242025每股收益：-0.0920252026每股收益：0.4420262027E每股收益：0.792027E2028E每股收益：0.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E0.792
2028E0.952

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$26.00 一致目标价，较现价高 30.6%

现价 $19.91一致目标价
目标价区间 $26.00 – $26.00（浅色带），中位数 $26.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 2 次机构评级。

过往业绩：理查森电子赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 27.6%，最新净资产收益率 3.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 27.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 27.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 27.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.9%
  • 净利率同比提升 -0.5% → 2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2017营收：1.4亿2017净利润：-693万20172018营收：1.6亿2018净利润：382万20182019营收：1.7亿2019净利润：-733万20192020营收：1.6亿2020净利润：-184万20202021营收：1.8亿2021净利润：166万20212022营收：2.2亿2022净利润：1793万20222023营收：2.6亿2023净利润：2233万20232024营收：2亿2024净利润：6万20242025营收：2.1亿2025净利润：-114万20252026营收：2.3亿2026净利润：638万2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2017净利率：-5%2017ROE：-5%20172018净利率：2%2018ROE：3%20182019净利率：-4%2019ROE：-6%20192020净利率：-1%2020ROE：-2%20202021净利率：1%2021ROE：1%20212022净利率：8%2022ROE：13%20222023净利率：9%2023ROE：14%20232024净利率：0%2024ROE：0%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%20252026净利率：3%2026ROE：4%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-1000万01000万2017经营现金流：181万2017自由现金流：-341万20172018经营现金流：295万2018自由现金流：-229万20182019经营现金流：-256万2019自由现金流：-644万20192020经营现金流：192万2020自由现金流：15万20202021经营现金流：83万2021自由现金流：-180万20212022经营现金流：191万2022自由现金流：-121万20222023经营现金流：-820万2023自由现金流：-1558万20232024经营现金流：652万2024自由现金流：248万20242025经营现金流：1055万2025自由现金流：774万20252026经营现金流：76万2026自由现金流：-362万2026

财务健康：理查森电子的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 19.0%，有息负债占净资产 0.8%，流动比率 4.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.8%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 19.0%
总资产与总负债 总资产总负债
01亿2亿2017总资产：1.6亿2017总负债：2514万20172018总资产：1.7亿2018总负债：3115万20182019总资产：1.5亿2019总负债：2926万20192020总资产：1.5亿2020总负债：3206万20202021总资产：1.6亿2021总负债：3519万20212022总资产：1.8亿2022总负债：4397万20222023总资产：2亿2023总负债：3873万20232024总资产：1.9亿2024总负债：3449万20242025总资产：2亿2025总负债：3918万20252026总资产：2亿2026总负债：3832万2026
现金与有息负债 现金有息负债
02500万5000万2017现金：5533万2017有息负债：020172018现金：6047万2018有息负债：020182019现金：4202万2019有息负债：020192020现金：3054万2020有息负债：343万20202021现金：4332万2021有息负债：242万20212022现金：3550万2022有息负债：302万20222023现金：2498万2023有息负债：246万20232024现金：2426万2024有息负债：276万20242025现金：3590万2025有息负债：228万20252026现金：3178万2026有息负债：139万2026

分红：理查森电子给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.21%，最近一年派息率 54.5%。

  • 派发现金分红 股息率 1.21%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.21%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.21%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.5%，现金派息率 -85.1%
每股分红（按财年）
0.000.100.202017每股分红：0.2420172018每股分红：0.2420182019每股分红：0.2420192020每股分红：0.2420202021每股分红：0.2420212022每股分红：0.2420222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.2420242025每股分红：0.2420252026每股分红：0.242026
派息率
0%2000%4000%2017派息率：-44%20172018派息率：83%20182019派息率：-42%20192020派息率：-171%20202021派息率：185%20212022派息率：18%20222023派息率：18%20232024派息率：5714%20242025派息率：-258%20252026派息率：55%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-06$0.06季度派息
20272026-08-07$0.06季度派息
20262026-05-08$0.06季度派息
20262026-02-06$0.06季度派息
20262025-11-07$0.06季度派息
20262025-08-08$0.06季度派息
20252025-05-09$0.06季度派息
20252025-02-07$0.06季度派息
20252024-11-08$0.06季度派息
20252024-08-09$0.06季度派息
20242024-05-09$0.06季度派息
20242024-02-08$0.06季度派息

公司概况：理查森电子

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
纳斯达克
上市日期
1983-10-28
国家/地区
美国
员工人数
411 人
下次财报日
2027-01-06
公司官网
rell.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 01:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。