摩托罗拉解决方案 MSI

Motorola Solutions, Inc.
$535.01 -0.21 (-0.04%) 美东时间 2026-11-12 12:05:38
总市值
$884.55亿
市盈率(TTM)
42.4
市净率
36.70
股息率
0.90%
52 周区间
359.36 – 548.29
今开 / 最高 / 最低
535.85 / 538.00 / 529.95

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩6/6财务健康2/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂摩托罗拉解决方案

摩托罗拉解决方案的强项是过往业绩（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 350.68，现价高于估值 52.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 18.5%，最新净资产收益率 89.4%。
  • 财务健康 资产负债率 87.5%，有息负债占净资产 405.2%，流动比率 1.04。
  • 分红 当前股息率 0.90%，最近一年派息率 35.1%。

近一年股价

535.36363.832026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：摩托罗拉解决方案的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 350.68，现价高于估值 52.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 52.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -52.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 42.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.38
  • 市净率低于 3 倍 市净率 36.70 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 52.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$21.66亿；前 5 年增速 12.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$24.37亿$22.32亿
2027$27.43亿$23.01亿
2028$30.88亿$23.71亿
2029$34.75亿$24.44亿
2030$39.11亿$25.19亿
2031$43.23亿$25.50亿
2032$46.92亿$25.34亿
2033$49.98亿$24.72亿
2034$52.24亿$23.66亿
2035$53.54亿$22.21亿
终值$339.71亿

市盈率河流图

31 倍35 倍40 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看摩托罗拉解决方案？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 123.3%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：5.4520202021每股收益：7.1720212022每股收益：7.9320222023每股收益：9.9320232024每股收益：9.2320242025每股收益：12.7620252026E每股收益：17.972026E2027E每股收益：19.652027E2028E每股收益：21.612028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E17.979
2027E19.659
2028E21.614

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$525.17 一致目标价，较现价低 1.8%

现价 $535.01一致目标价
目标价区间 $476.00 – $550.00（浅色带），中位数 $530.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 24
  • 持有 6
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：摩托罗拉解决方案赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 18.5%，最新净资产收益率 89.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 18.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 18.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.2% vs 5 年 18.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 89.4%
  • 净利率同比提升 14.6% → 18.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：60.4亿2016净利润：5.6亿20162017营收：63.8亿2017净利润：-1.6亿20172018营收：73.4亿2018净利润：9.7亿20182019营收：78.9亿2019净利润：8.7亿20192020营收：74.1亿2020净利润：9.5亿20202021营收：81.7亿2021净利润：12.4亿20212022营收：91.1亿2022净利润：13.6亿20222023营收：99.8亿2023净利润：17.1亿20232024营收：108亿2024净利润：15.8亿20242025营收：117亿2025净利润：21.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-2000%0%2016净利率：9%2016ROE：-58%20162017净利率：-2%2017ROE：9%20172018净利率：13%2018ROE：-75%20182019净利率：11%2019ROE：-124%20192020净利率：13%2020ROE：-170%20202021净利率：15%2021ROE：-3113%20212022净利率：15%2022ROE：1175%20222023净利率：17%2023ROE：236%20232024净利率：15%2024ROE：93%20242025净利率：18%2025ROE：89%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：11.7亿2016自由现金流：8.9亿20162017经营现金流：13.5亿2017自由现金流：11.2亿20172018经营现金流：10.8亿2018自由现金流：8.8亿20182019经营现金流：18.2亿2019自由现金流：15.8亿20192020经营现金流：16.1亿2020自由现金流：14亿20202021经营现金流：18.4亿2021自由现金流：15.9亿20212022经营现金流：18.2亿2022自由现金流：15.7亿20222023经营现金流：20.4亿2023自由现金流：17.9亿20232024经营现金流：23.9亿2024自由现金流：21.3亿20242025经营现金流：28.4亿2025自由现金流：25.7亿2025

财务健康：摩托罗拉解决方案的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 87.5%，有息负债占净资产 405.2%，流动比率 1.04。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.04
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 405.2%
  • 负债率较 5 年前下降 -1022.0% → 405.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 29.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 87.5%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：84.3亿2016总负债：93.8亿20162017总资产：82.1亿2017总负债：99.3亿20172018总资产：94.1亿2018总负债：107亿20182019总资产：106亿2019总负债：113亿20192020总资产：109亿2020总负债：114亿20202021总资产：122亿2021总负债：122亿20212022总资产：128亿2022总负债：127亿20222023总资产：133亿2023总负债：126亿20232024总资产：146亿2024总负债：129亿20242025总资产：194亿2025总负债：170亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：10.3亿2016有息负债：44亿20162017现金：12.1亿2017有息负债：44.7亿20172018现金：12.5亿2018有息负债：53.2亿20182019现金：10亿2019有息负债：57.5亿20192020现金：12.5亿2020有息负债：57亿20202021现金：18.7亿2021有息负债：61.3亿20212022现金：13.3亿2022有息负债：65.5亿20222023现金：17.1亿2023有息负债：65.5亿20232024现金：21亿2024有息负债：65.5亿20242025现金：11.7亿2025有息负债：97.7亿2025

分红：摩托罗拉解决方案给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.90%，最近一年派息率 35.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.90%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 11.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 35.1%，现金派息率 28.8%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：1.7020162017每股分红：1.9320172018每股分红：2.1320182019每股分红：2.3520192020每股分红：2.6320202021每股分红：2.9220212022每股分红：3.2520222023每股分红：3.6220232024每股分红：4.0320242025每股分红：4.482025
派息率
-200%-100%0%2016派息率：52%20162017派息率：-203%20172018派息率：38%20182019派息率：48%20192020派息率：48%20202021派息率：41%20212022派息率：41%20222023派息率：36%20232024派息率：44%20242025派息率：35%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-16$1.21季度派息
20262026-06-17$1.21季度派息
20262026-03-20$1.21季度派息
20252025-12-15$1.21季度派息
20252025-09-15$1.09季度派息
20252025-06-13$1.09季度派息
20252025-03-14$1.09季度派息
20242024-12-13$1.09季度派息
20242024-09-13$0.98季度派息
20242024-06-14$0.98季度派息
20242024-03-14$0.98季度派息
20232023-12-14$0.98季度派息

公司概况：摩托罗拉解决方案

所属行业
信息技术 · 通信设备
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
23,000 人
下次财报日
2027-02-10

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。