梅思恩 MEOH

Methanex Corporation
$69.90 +0.86 (+1.25%) 美东时间 2026-11-12 12:24:38
总市值
$54.08亿
市盈率(TTM)
15.0
市净率
2.22
股息率
1.06%
52 周区间
34.01 – 72.32
今开 / 最高 / 最低
69.27 / 70.89 / 68.71

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂梅思恩

梅思恩的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 239.98，现价低于估值 70.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.3%。
  • 财务健康 资产负债率 62.6%，有息负债占净资产 143.6%，流动比率 2.06。
  • 分红 当前股息率 1.06%，最近一年派息率 79.6%。

近一年股价

71.5733.882026-012026-042026-072026-10
近一年 +103.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：梅思恩的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 239.98，现价低于估值 70.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 70.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 70.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.81
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.22 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 13.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 70.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.02亿；前 5 年增速 18.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.95亿$5.45亿
2027$7.05亿$5.92亿
2028$8.36亿$6.42亿
2029$9.91亿$6.97亿
2030$11.74亿$7.56亿
2031$13.54亿$7.99亿
2032$15.18亿$8.20亿
2033$16.53亿$8.18亿
2034$17.47亿$7.91亿
2035$17.91亿$7.43亿
终值$113.64亿

市盈率河流图

6 倍21 倍35 倍50 倍65 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看梅思恩？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -5.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 36.9%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-2.0620202021每股收益：6.1320212022每股收益：4.8620222023每股收益：2.5720232024每股收益：2.3920242025每股收益：0.9320252026E每股收益：11.642026E2027E每股收益：7.362027E2028E每股收益：5.012028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.647
2027E7.367
2028E5.014

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$74.00 一致目标价，较现价高 5.9%

现价 $69.90一致目标价
目标价区间 $65.00 – $80.00（浅色带），中位数 $75.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 7
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 19 次机构评级。

过往业绩：梅思恩赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 3.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -61.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -61.1% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 3.3%
  • 净利率同比提升 4.4% → 2.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：20亿2016净利润：-1255万20162017营收：30.6亿2017净利润：3.2亿20172018营收：44.8亿2018净利润：5.7亿20182019营收：32.8亿2019净利润：8777万20192020营收：26.5亿2020净利润：-1.6亿20202021营收：44.1亿2021净利润：4.8亿20212022营收：43.1亿2022净利润：3.5亿20222023营收：37.2亿2023净利润：1.7亿20232024营收：37.2亿2024净利润：1.6亿20242025营收：35.9亿2025净利润：7988万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：-1%2016ROE：-1%20162017净利率：10%2017ROE：21%20172018净利率：13%2018ROE：38%20182019净利率：3%2019ROE：7%20192020净利率：-6%2020ROE：-14%20202021净利率：11%2021ROE：29%20212022净利率：8%2022ROE：17%20222023净利率：5%2023ROE：9%20232024净利率：4%2024ROE：8%20242025净利率：2%2025ROE：3%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：2.5亿2016自由现金流：1.5亿20162017经营现金流：7.9亿2017自由现金流：6.8亿20172018经营现金流：9.8亿2018自由现金流：7.4亿20182019经营现金流：4.1亿2019自由现金流：7806万20192020经营现金流：4.6亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：9.9亿2021自由现金流：7.5亿20212022经营现金流：9.9亿2022自由现金流：4.1亿20222023经营现金流：6.6亿2023自由现金流：2.1亿20232024经营现金流：7.4亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：8.3亿2025自由现金流：7.3亿2025

财务健康：梅思恩的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 62.6%，有息负债占净资产 143.6%，流动比率 2.06。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.06
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 143.6%
  • 负债率较 5 年前下降 268.5% → 143.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 62.6%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：45.6亿2016总负债：27.5亿20162017总资产：46.1亿2017总负债：28.7亿20172018总资产：46.1亿2018总负债：28亿20182019总资产：52亿2019总负债：35.7亿20192020总资产：57亿2020总负债：42.5亿20202021总资产：60.9亿2021总负债：41.3亿20212022总资产：66.3亿2022总负债：42亿20222023总资产：64.3亿2023总负债：42.5亿20232024总资产：66亿2024总负债：42.2亿20242025总资产：72.7亿2025总负债：45.5亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.2亿2016有息负债：15.6亿20162017现金：3.8亿2017有息负债：15亿20172018现金：2.6亿2018有息负债：14.6亿20182019现金：4.2亿2019有息负债：24.9亿20192020现金：8.3亿2020有息负债：30.9亿20202021现金：9.3亿2021有息负债：28.8亿20212022现金：8.6亿2022有息负债：30.2亿20222023现金：4.6亿2023有息负债：30.1亿20232024现金：8.9亿2024有息负债：32.3亿20242025现金：4.3亿2025有息负债：35亿2025

分红：梅思恩给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.06%，最近一年派息率 79.6%。

  • 派发现金分红 股息率 1.06%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.06%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 79.6%，现金派息率 7.8%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.1020162017每股分红：1.1720172018每股分红：1.3220182019每股分红：1.4120192020每股分红：0.4720202021每股分红：0.3220212022每股分红：0.6220222023每股分红：0.7320232024每股分红：0.7420242025每股分红：0.742025
派息率
-500%0%2016派息率：-786%20162017派息率：32%20172018派息率：19%20182019派息率：137%20192020派息率：-23%20202021派息率：5%20212022派息率：13%20222023派息率：28%20232024派息率：31%20242025派息率：80%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-16$0.18季度派息
20262026-06-16$0.18季度派息
20262026-03-17$0.18季度派息
20252025-12-17$0.18季度派息
20252025-09-16$0.18季度派息
20252025-06-16$0.18季度派息
20252025-03-17$0.18季度派息
20242024-12-17$0.18季度派息
20242024-09-16$0.18季度派息
20242024-06-14$0.18季度派息
20242024-03-13$0.18季度派息
20232023-12-14$0.18季度派息

公司概况：梅思恩

所属行业
基础材料 · 化工
上市地
纳斯达克
上市日期
1992-05-19
国家/地区
加拿大
员工人数
1,649 人
下次财报日
2027-03-04
公司官网
methanex.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。