Merchants Bancorp MBIN

$53.77 +0.21 (+0.39%) 美东时间 2026-11-12 12:01:35
总市值
$24.70亿
市盈率(TTM)
7.7
市净率
1.08
股息率
0.80%
52 周区间
30.37 – 56.87
今开 / 最高 / 最低
53.90 / 54.08 / 53.18

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康6/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂Merchants Bancorp

Merchants Bancorp的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.4%，最新净资产收益率 9.6%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 8.5 倍，近 5 年净资产年化增长 23.0%。
  • 分红 当前股息率 0.80%，最近一年派息率 10.6%。

近一年股价

55.7230.422026-012026-042026-072026-10
近一年 +72.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Merchants Bancorp的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 7.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.31
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.08 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

5 倍7 倍9.5 倍12 倍14 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Merchants Bancorp？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 25.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 31.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 12.5%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：3.8520202021每股收益：4.7620212022每股收益：4.4720222023每股收益：5.6420232024每股收益：6.3020242025每股收益：3.7820252026E每股收益：6.212026E2027E每股收益：6.022027E2028E每股收益：6.812028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.212
2027E6.022
2028E6.812

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$67.00 一致目标价，较现价高 24.6%

现价 $53.77一致目标价
目标价区间 $66.00 – $68.00（浅色带），中位数 $67.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 7 次机构评级。

过往业绩：Merchants Bancorp赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.4%，最新净资产收益率 9.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -40.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -40.0% vs 5 年 -0.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.6%
  • 净利率同比提升 22.1% → 16.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：9719万2016净利润：3313万20162017营收：1.4亿2017净利润：5468万20172018营收：1.9亿2018净利润：6287万20182019营收：2.5亿2019净利润：7733万20192020营收：4亿2020净利润：1.8亿20202021营收：4.6亿2021净利润：2.3亿20212022营收：6亿2022净利润：2.2亿20222023营收：11.9亿2023净利润：2.8亿20232024营收：14.5亿2024净利润：3.2亿20242025营收：13.7亿2025净利润：2.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：34%2016ROE：16%20162017净利率：40%2017ROE：15%20172018净利率：34%2018ROE：15%20182019净利率：30%2019ROE：12%20192020净利率：45%2020ROE：22%20202021净利率：49%2021ROE：20%20212022净利率：36%2022ROE：15%20222023净利率：23%2023ROE：16%20232024净利率：22%2024ROE：14%20242025净利率：16%2025ROE：10%2025

财务健康：Merchants Bancorp的资产负债表稳不稳？

6/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 8.5 倍，近 5 年净资产年化增长 23.0%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 8.5 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 11.9 → 8.5 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 23.0%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 23.0% vs 总资产 15.1%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 9.6%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：27.2亿2016总负债：25.1亿20162017总资产：33.9亿2017总负债：30.3亿20172018总资产：38.8亿2018总负债：34.6亿20182019总资产：63.7亿2019总负债：57.2亿20192020总资产：96.5亿2020总负债：88.3亿20202021总资产：113亿2021总负债：101亿20212022总资产：126亿2022总负债：112亿20222023总资产：170亿2023总负债：153亿20232024总资产：188亿2024总负债：166亿20242025总资产：194亿2025总负债：172亿2025

分红：Merchants Bancorp给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.80%，最近一年派息率 10.6%。

  • 派发现金分红 股息率 0.80%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.80%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.80%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 13.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 10.6%，现金派息率 -5.1%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0320172018每股分红：0.1620182019每股分红：0.1920192020每股分红：0.2120202021每股分红：0.2420212022每股分红：0.2820222023每股分红：0.3220232024每股分红：0.3620242025每股分红：0.402025
派息率
0%5%10%20162017派息率：2%20172018派息率：12%20182019派息率：12%20192020派息率：6%20202021派息率：5%20212022派息率：6%20222023派息率：6%20232024派息率：6%20242025派息率：11%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.11季度派息
20262026-06-15$0.11季度派息
20262026-03-13$0.11季度派息
20252025-12-15$0.10季度派息
20252025-09-15$0.10季度派息
20252025-06-13$0.10季度派息
20252025-03-14$0.10季度派息
20242024-12-13$0.09季度派息
20242024-09-13$0.09季度派息
20242024-06-14$0.09季度派息
20242024-03-14$0.09季度派息
20232023-12-14$0.08季度派息

公司概况：Merchants Bancorp

所属行业
金融 · 地区银行
上市地
纳斯达克
上市日期
2017-10-27
国家/地区
美国
员工人数
735 人
下次财报日
2027-01-27
公司官网
bankmerchants.com

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 14:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。