凯登纸业 KAI

Kadant Inc.
$298.45 -3.72 (-1.23%) 美东时间 2026-11-12 11:49:03
总市值
$35.24亿
市盈率(TTM)
30.1
市净率
3.60
股息率
0.48%
52 周区间
244.87 – 354.07
今开 / 最高 / 最低
305.65 / 305.65 / 298.45

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康5/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂凯登纸业

凯登纸业的强项是财务健康（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 476.88，现价低于估值 37.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.4%，最新净资产收益率 10.4%。
  • 财务健康 资产负债率 42.1%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.14。
  • 分红 当前股息率 0.48%，最近一年派息率 15.5%。

近一年股价

347.31247.482026-012026-042026-072026-10
近一年 +5.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：凯登纸业的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 476.88，现价低于估值 37.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 37.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 37.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.28
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 37.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.41亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$1.69亿$1.55亿
2028$2.03亿$1.70亿
2029$2.43亿$1.87亿
2030$2.92亿$2.05亿
2031$3.50亿$2.26亿
2032$4.08亿$2.41亿
2033$4.61亿$2.49亿
2034$5.05亿$2.50亿
2035$5.35亿$2.42亿
2036$5.49亿$2.27亿
终值$34.80亿

市盈率河流图

21 倍27 倍32 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯登纸业？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 23.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：4.7720202021每股收益：7.2120212022每股收益：10.3520222023每股收益：9.9020232024每股收益：9.4820242026每股收益：8.6520262027E每股收益：12.672027E2028E每股收益：14.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E12.673
2028E14.033

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$335.00 一致目标价，较现价高 12.2%

现价 $298.45一致目标价
目标价区间 $335.00 – $335.00（浅色带），中位数 $335.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 1
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 6 次机构评级。

过往业绩：凯登纸业赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 10.4%，最新净资产收益率 10.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.8% vs 5 年 10.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.4%
  • 净利率同比提升 10.6% → 9.7%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：4.1亿2016净利润：3208万20162017营收：5.2亿2017净利润：3109万20172018营收：6.3亿2018净利润：6041万20182019营收：7亿2019净利润：5207万20192020营收：6.4亿2020净利润：5520万20202021营收：7.9亿2021净利润：8404万20212022营收：9亿2022净利润：1.2亿20222023营收：9.6亿2023净利润：1.2亿20232024营收：10.5亿2024净利润：1.1亿20242026营收：10.5亿2026净利润：1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：8%2016ROE：11%20162017净利率：6%2017ROE：9%20172018净利率：10%2018ROE：16%20182019净利率：7%2019ROE：12%20192020净利率：9%2020ROE：11%20202021净利率：11%2021ROE：15%20212022净利率：13%2022ROE：18%20222023净利率：12%2023ROE：15%20232024净利率：11%2024ROE：13%20242026净利率：10%2026ROE：10%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：5100万2016自由现金流：4520万20162017经营现金流：6516万2017自由现金流：4788万20172018经营现金流：6299万2018自由现金流：4643万20182019经营现金流：9741万2019自由现金流：8746万20192020经营现金流：9288万2020自由现金流：8529万20202021经营现金流：1.6亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：1亿2022自由现金流：7443万20222023经营现金流：1.7亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：1.3亿20242026经营现金流：1.7亿2026自由现金流：1.5亿2026

财务健康：凯登纸业的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 42.1%，有息负债占净资产 38.2%，流动比率 2.14。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.14
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 38.2%
  • 负债率较 5 年前下降 52.5% → 38.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 45.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 42.1%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：4.7亿2016总负债：1.9亿20162017总资产：7.6亿2017总负债：4.3亿20172018总资产：7.3亿2018总负债：3.5亿20182019总资产：9.4亿2019总负债：5.1亿20192020总资产：9.3亿2020总负债：4.3亿20202021总资产：11.3亿2021总负债：5.7亿20212022总资产：11.5亿2022总负债：4.9亿20222023总资产：11.8亿2023总负债：4亿20232024总资产：14.3亿2024总负债：5.7亿20242026总资产：17.1亿2026总负债：7.2亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：7357万2016有息负债：6641万20162017现金：7685万2017有息负债：2.4亿20172018现金：4612万2018有息负债：1.8亿20182019现金：6827万2019有息负债：3.3亿20192020现金：6664万2020有息负债：2.6亿20202021现金：9416万2021有息负债：2.9亿20212022现金：7973万2022有息负债：2.2亿20222023现金：1.1亿2023有息负债：1.4亿20232024现金：9466万2024有息负债：3.2亿20242026现金：1.2亿2026有息负债：3.7亿2026

分红：凯登纸业给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.48%，最近一年派息率 15.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.48%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.48%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 15.5%，现金派息率 10.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6620162017每股分红：0.7420172018每股分红：0.8220182019每股分红：0.8720192020每股分红：0.9120202021每股分红：0.9520212022每股分红：0.9920222023每股分红：1.0320232024每股分红：1.4220242026每股分红：1.342026
派息率
0%10%20%2016派息率：23%20162017派息率：27%20172018派息率：15%20182019派息率：19%20192020派息率：19%20202021派息率：13%20212022派息率：10%20222023派息率：10%20232024派息率：15%20242026派息率：15%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-15$0.36季度派息
20272026-07-16$0.36季度派息
20272026-04-15$0.36季度派息
20272026-01-08$0.34季度派息
20262025-10-09$0.34季度派息
20262025-07-10$0.34季度派息
20262025-04-09$0.34季度派息
20262025-01-10$0.32季度派息
20252024-10-10$0.32季度派息
20252024-07-11$0.32季度派息
20252024-04-09$0.32季度派息
20242024-01-03$0.29季度派息

公司概况：凯登纸业

所属行业
工业 · 工业机械
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-11-03
国家/地区
美国
员工人数
4,000 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
kadant.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-12 00:12 UTC。仅供参考，不构成投资建议。