欧力士 IX

ORIX Corporation
$34.22 +0.68 (+2.03%) 美东时间 2026-11-12 11:50:00
总市值
$379.91亿
市盈率(TTM)
5.9
市净率
1.34
股息率
3.07%
52 周区间
25.29 – 42.39
今开 / 最高 / 最低
33.91 / 34.25 / 33.87

该公司以 JPY 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 159.2343 JPY 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩5/6财务健康3/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂欧力士

欧力士的强项是估值（5/6），短板是未来增长（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.81，现价低于估值 66.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 9.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.2%，最新净资产收益率 10.6%。
  • 财务健康 资产负债率 74.3%，有息负债占净资产 145.9%，流动比率 10.56。
  • 分红 当前股息率 3.07%，最近一年派息率 37.2%。

近一年股价

41.3124.222026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：欧力士的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 101.81，现价低于估值 66.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 66.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 66.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 5.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 66.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$50.55亿；前 5 年增速 9.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$55.24亿$50.58亿
2028$60.36亿$50.62亿
2029$65.96亿$50.66亿
2030$72.09亿$50.69亿
2031$78.77亿$50.73亿
2032$85.02亿$50.14亿
2033$90.60亿$48.93亿
2034$95.32亿$47.14亿
2035$99.00亿$44.84亿
2036$101.47亿$42.09亿
终值$643.84亿

市盈率河流图

9 倍12 倍15 倍18 倍21 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看欧力士？

1/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 9.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002021每股收益：0.9820212022每股收益：1.6320222023每股收益：1.4520232024每股收益：1.8720242025每股收益：1.9320252026每股收益：2.6620262027E每股收益：4.602027E2028E每股收益：3.082028E2029E每股收益：3.412029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E4.601
2028E3.081
2029E3.411

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

过往业绩：欧力士赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 22.2%，最新净资产收益率 10.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +37.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 37.8% vs 5 年 22.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.6%
  • 净利率同比提升 12.2% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2017营收：168亿2017净利润：17.2亿20172018营收：180亿2018净利润：19.7亿20182019营收：152亿2019净利润：20.3亿20192020营收：143亿2020净利润：19亿20202021营收：144亿2021净利润：12.1亿20212022营收：158亿2022净利润：19.9亿20222023营收：167亿2023净利润：18.2亿20232024营收：177亿2024净利润：21.7亿20242025营收：181亿2025净利润：22.1亿20252026营收：222亿2026净利润：29.8亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%5%10%2017净利率：10%2017ROE：11%20172018净利率：11%2018ROE：12%20182019净利率：13%2019ROE：11%20192020净利率：13%2020ROE：10%20202021净利率：8%2021ROE：6%20212022净利率：13%2022ROE：10%20222023净利率：11%2023ROE：8%20232024净利率：12%2024ROE：9%20242025净利率：12%2025ROE：9%20252026净利率：13%2026ROE：11%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2017经营现金流：26.6亿2017自由现金流：20.6亿20172018经营现金流：26.7亿2018自由现金流：21.6亿20182019经营现金流：30.9亿2019自由现金流：27亿20192020经营现金流：61.5亿2020自由现金流：58.7亿20202021经营现金流：68亿2021自由现金流：65.3亿20212022经营现金流：65亿2022自由现金流：62.2亿20222023经营现金流：55.3亿2023自由现金流：48.8亿20232024经营现金流：78.6亿2024自由现金流：73.8亿20242025经营现金流：79.9亿2025自由现金流：75.5亿20252026经营现金流：86亿2026自由现金流：2.3亿2026

财务健康：欧力士的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 74.3%，有息负债占净资产 145.9%，流动比率 10.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 10.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 145.9%
  • 负债率较 5 年前下降 166.5% → 145.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 74.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿1000亿2017总资产：705亿2017总负债：539亿20172018总资产：718亿2018总负债：541亿20182019总资产：765亿2019总负债：579亿20192020总资产：821亿2020总负债：627亿20202021总资产：852亿2021总负债：657亿20212022总资产：895亿2022总负债：684亿20222023总资产：960亿2023总负债：733亿20232024总资产：1025亿2024总负债：772亿20242025总资产：1059亿2025总负债：797亿20252026总资产：1135亿2026总负债：844亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2017现金：65.3亿2017有息负债：260亿20172018现金：83亿2018有息负债：260亿20182019现金：72.9亿2019有息负债：283亿20192020现金：61.7亿2020有息负债：310亿20202021现金：59.7亿2021有息负债：317亿20212022现金：60亿2022有息负债：324亿20222023现金：77.4亿2023有息负债：377亿20232024现金：64.9亿2024有息负债：406亿20242025现金：75.8亿2025有息负债：395亿20252026现金：91.5亿2026有息负债：412亿2026

分红：欧力士给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.07%，最近一年派息率 37.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.07%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.2%，现金派息率 470.4%
每股分红（按财年）
0.000.502017每股分红：0.4420172018每股分红：0.5720182019每股分红：0.6920192020每股分红：0.7020202021每股分红：0.7320212022每股分红：0.7020222023每股分红：0.6220232024每股分红：0.6620242025每股分红：0.8120252026每股分红：0.992026
派息率
0%25%50%2017派息率：34%20172018派息率：37%20182019派息率：43%20192020派息率：47%20202021派息率：75%20212022派息率：43%20222023派息率：43%20232024派息率：35%20242025派息率：42%20252026派息率：37%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-29$0.66半年度派息
20262026-03-31$0.39半年度派息
20262025-09-30$0.60半年度派息
20252025-03-31$0.40半年度派息
20252024-09-30$0.41半年度派息
20242024-03-27$0.36半年度派息
20242023-09-28$0.30半年度派息
20232023-03-30$0.31半年度派息
20232022-09-29$0.31半年度派息
20222022-03-30$0.36半年度派息
20222021-09-29$0.34半年度派息
20212021-03-29$0.39半年度派息

公司概况：欧力士

所属行业
金融 · 信贷与支付服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1998-09-16
国家/地区
日本
员工人数
37,286 人
下次财报日
2027-02-08
公司官网
orix.co.jp

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。