直觉外科公司 ISRG

Intuitive Surgical, Inc.
$442.51 -7.02 (-1.56%) 美东时间 2026-11-12 12:02:10
总市值
$1533.93亿
市盈率(TTM)
51.9
市净率
8.61
股息率
0.00%
52 周区间
328.57 – 603.88
今开 / 最高 / 最低
448.61 / 451.26 / 438.44

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康6/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂直觉外科公司

直觉外科公司的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 151.89，现价高于估值 191.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 21.8%，最新净资产收益率 16.0%。
  • 财务健康 资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.87。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

592.85332.022026-012026-042026-072026-10
近一年 -15.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：直觉外科公司的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 151.89，现价高于估值 191.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 191.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -191.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 51.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.99
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.61 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 191.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.15亿；前 5 年增速 17.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$17.78亿$16.28亿
2027$20.86亿$17.50亿
2028$24.49亿$18.80亿
2029$28.74亿$20.21亿
2030$33.73亿$21.72亿
2031$38.58亿$22.75亿
2032$42.99亿$23.22亿
2033$46.62亿$23.06亿
2034$49.17亿$22.27亿
2035$50.40亿$20.90亿
终值$319.79亿

市盈率河流图

45 倍65 倍80 倍100 倍115 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看直觉外科公司？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 17.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 17.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 17.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 17.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.9%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.9420202021每股收益：4.6620212022每股收益：3.6520222023每股收益：5.0320232024每股收益：6.4220242025每股收益：7.8720252026E每股收益：11.262026E2027E每股收益：12.492027E2028E每股收益：14.032028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.2616
2027E12.4917
2028E14.0311

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$485.44 一致目标价，较现价高 9.7%

现价 $442.51一致目标价
目标价区间 $357.44 – $558.00（浅色带），中位数 $500.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 40
  • 持有 12
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 57 次机构评级。

过往业绩：直觉外科公司赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 21.8%，最新净资产收益率 16.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +22.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 21.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 21.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 22.6% vs 5 年 21.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.0%
  • 净利率同比提升 27.8% → 28.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：27亿2016净利润：7.4亿20162017营收：31.3亿2017净利润：6.6亿20172018营收：37.2亿2018净利润：11.3亿20182019营收：44.8亿2019净利润：13.8亿20192020营收：43.6亿2020净利润：10.6亿20202021营收：57.1亿2021净利润：17亿20212022营收：62.2亿2022净利润：13.2亿20222023营收：71.2亿2023净利润：18亿20232024营收：83.5亿2024净利润：23.2亿20242025营收：101亿2025净利润：28.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：27%2016ROE：13%20162017净利率：21%2017ROE：14%20172018净利率：30%2018ROE：17%20182019净利率：31%2019ROE：17%20192020净利率：24%2020ROE：11%20202021净利率：30%2021ROE：14%20212022净利率：21%2022ROE：12%20222023净利率：25%2023ROE：14%20232024净利率：28%2024ROE：14%20242025净利率：28%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：10.4亿2016自由现金流：9.9亿20162017经营现金流：11.4亿2017自由现金流：9.5亿20172018经营现金流：11.7亿2018自由现金流：9.8亿20182019经营现金流：16亿2019自由现金流：11.7亿20192020经营现金流：14.8亿2020自由现金流：11.4亿20202021经营现金流：20.9亿2021自由现金流：17.4亿20212022经营现金流：14.9亿2022自由现金流：9.6亿20222023经营现金流：18.1亿2023自由现金流：7.5亿20232024经营现金流：24.1亿2024自由现金流：13亿20242025经营现金流：30.3亿2025自由现金流：24.9亿2025

财务健康：直觉外科公司的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 12.3%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 4.87。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.87
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 12.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：64.9亿2016总负债：7.1亿20162017总资产：57.6亿2017总负债：10.3亿20172018总资产：78.5亿2018总负债：11.6亿20182019总资产：97.3亿2019总负债：14.5亿20192020总资产：112亿2020总负债：14.1亿20202021总资产：136亿2021总负债：16亿20212022总资产：130亿2022总负债：18.6亿20222023总资产：154亿2023总负债：20.4亿20232024总资产：187亿2024总负债：22.1亿20242025总资产：205亿2025总负债：25.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：48.4亿2016有息负债：020162017现金：38.5亿2017有息负债：020172018现金：8.6亿2018有息负债：020182019现金：11.7亿2019有息负债：7640万20192020现金：16.2亿2020有息负债：020202021现金：12.9亿2021有息负债：8700万20212022现金：15.8亿2022有息负债：020222023现金：27.5亿2023有息负债：020232024现金：20.3亿2024有息负债：020242025现金：33.7亿2025有息负债：02025

分红：直觉外科公司给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：直觉外科公司

所属行业
医疗保健 · 医疗器械与耗材
上市地
纳斯达克
上市日期
2000-06-16
国家/地区
美国
员工人数
17,021 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
intuitive.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。