铱星通讯 IRDM

Iridium Communications Inc.
$46.88 -0.41 (-0.87%) 美东时间 2026-11-12 12:04:53
总市值
$49.68亿
市盈率(TTM)
30.5
市净率
10.74
股息率
1.28%
52 周区间
15.65 – 57.18
今开 / 最高 / 最低
46.67 / 47.32 / 46.53

雪花图

估值1/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康2/6分红2/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂铱星通讯

铱星通讯的强项是未来增长（2/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.60，现价高于估值 76.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -13.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.7%。
  • 财务健康 资产负债率 81.7%，有息负债占净资产 380.6%，流动比率 2.48。
  • 分红 当前股息率 1.28%，最近一年派息率 54.7%。

近一年股价

55.7215.842026-012026-042026-072026-10
近一年 +168.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：铱星通讯的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 26.60，现价高于估值 76.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 76.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -76.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.5 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 76.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.82亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.68亿$2.46亿
2027$2.55亿$2.14亿
2028$2.42亿$1.86亿
2029$2.30亿$1.62亿
2030$2.19亿$1.41亿
2031$2.11亿$1.24亿
2032$2.07亿$1.12亿
2033$2.06亿$1.02亿
2034$2.08亿$9406.32万
2035$2.13亿$8829.19万
终值$13.51亿

市盈率河流图

14 倍230 倍450 倍670 倍885 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看铱星通讯？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -13.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -13.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -13.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -13.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 33.1%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：-0.4220202021每股收益：-0.0720212022每股收益：0.0720222023每股收益：0.1220232024每股收益：0.9420242025每股收益：1.0620252026E每股收益：1.452026E2027E每股收益：0.752027E2028E每股收益：0.692028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.452
2027E0.753
2028E0.693

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$51.33 一致目标价，较现价高 9.5%

现价 $46.88一致目标价
目标价区间 $40.00 – $60.00（浅色带），中位数 $54.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 5
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：铱星通讯赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 24.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +12.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 12.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 24.7%
  • 净利率同比提升 13.6% → 13.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：4.3亿2016净利润：1.1亿20162017营收：4.5亿2017净利润：2.3亿20172018营收：5.2亿2018净利润：-1338万20182019营收：5.6亿2019净利润：-1.6亿20192020营收：5.8亿2020净利润：-5605万20202021营收：6.1亿2021净利润：-932万20212022营收：7.2亿2022净利润：872万20222023营收：7.9亿2023净利润：1542万20232024营收：8.3亿2024净利润：1.1亿20242025营收：8.7亿2025净利润：1.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：26%2016ROE：8%20162017净利率：52%2017ROE：15%20172018净利率：-3%2018ROE：-1%20182019净利率：-29%2019ROE：-11%20192020净利率：-10%2020ROE：-4%20202021净利率：-2%2021ROE：-1%20212022净利率：1%2022ROE：1%20222023净利率：2%2023ROE：2%20232024净利率：14%2024ROE：20%20242025净利率：13%2025ROE：25%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2.3亿2016自由现金流：-1.8亿20162017经营现金流：2.6亿2017自由现金流：-1.4亿20172018经营现金流：2.6亿2018自由现金流：-1.3亿20182019经营现金流：2亿2019自由现金流：8032万20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：3亿2021自由现金流：2.6亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：2.7亿20222023经营现金流：3.1亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：3.8亿2024自由现金流：3.1亿20242025经营现金流：4亿2025自由现金流：3亿2025

财务健康：铱星通讯的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 81.7%，有息负债占净资产 380.6%，流动比率 2.48。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.48
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 380.6%
  • 负债率较 5 年前下降 115.6% → 380.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 81.7%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：35亿2016总负债：21.6亿20162017总资产：37.8亿2017总负债：21.9亿20172018总资产：40.1亿2018总负债：24.1亿20182019总资产：36.2亿2019总负债：21.6亿20192020总资产：33.6亿2020总负债：19.4亿20202021总资产：31.8亿2021总负债：18.9亿20212022总资产：29.5亿2022总负债：18.3亿20222023总资产：26.6亿2023总负债：17.7亿20232024总资产：26.7亿2024总负债：20.9亿20242025总资产：25.3亿2025总负债：20.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿2016现金：3.7亿2016有息负债：16.6亿20162017现金：2.9亿2017有息负债：17亿20172018现金：2.7亿2018有息负债：19.6亿20182019现金：2.2亿2019有息负债：18.1亿20192020现金：2.4亿2020有息负债：16.4亿20202021现金：3.2亿2021有息负债：16.2亿20212022现金：1.7亿2022有息负债：15.1亿20222023现金：7187万2023有息负债：15亿20232024现金：9353万2024有息负债：18.1亿20242025现金：9650万2025有息负债：17.6亿2025

分红：铱星通讯给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.28%，最近一年派息率 54.7%。

  • 派发现金分红 股息率 1.28%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.28%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.28%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.7%，现金派息率 20.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.5220232024每股分红：0.5520242025每股分红：0.582025
派息率
0%200%400%20162017201820192020202120222023派息率：433%20232024派息率：59%20242025派息率：55%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.15季度派息
20262026-06-15$0.15季度派息
20262026-03-16$0.15季度派息
20252025-12-15$0.15季度派息
20252025-09-15$0.15季度派息
20252025-06-13$0.14季度派息
20252025-03-17$0.14季度派息
20242024-12-16$0.14季度派息
20242024-09-13$0.14季度派息
20242024-06-14$0.14季度派息
20242024-03-14$0.13季度派息
20232023-12-14$0.13季度派息

公司概况：铱星通讯

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2008-03-20
国家/地区
美国
员工人数
975 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
iridium.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:10 UTC。仅供参考，不构成投资建议。